Panorama fundamental

El S&P 500 había estado bajo presión durante un par de días a medida que las tensiones geopolíticas aumentaban tras informes que indicaban que Trump estaba considerando ataques contra Irán antes de las elecciones de medio término.

El índice repuntó después de que Trump dijera en Truth Social que Estados Unidos mantenía conversaciones productivas con Teherán y que no atacaría a Irán antes de las elecciones de medio término.

Los mercados reaccionaron eliminando la prima de escalada. Los precios del petróleo, los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense cayeron tras la publicación de Trump, mejorando el sentimiento de riesgo e impulsando al S&P 500. Este movimiento combinado ilustra por qué el expediente iraní importa tanto a las acciones: el crudo carries una prima de riesgo ligada a la posibilidad de una disrupción de suministro en la región, mientras que los bonos del Tesoro y el dólar tienden a atraer flujos defensivos cuando aumentan las tensiones, por lo que una desescalada libera las tres presiones a la vez y canaliza el dinero de regreso hacia los activos de riesgo.

Mirando hacia adelante, el canciller iraní Araghchi dijo ayer que Irán estaba revisando la última propuesta de Estados Unidos y esperaba responder en los próximos días. Un resultado positivo sería favorable para el mercado bursátil, ya que una caída en los precios del petróleo aliviaría las preocupaciones por la inflación y las subidas de tasas. Una respuesta negativa, sin embargo, no cambiaría mucho, aunque podría limitar el impulso alcista, convirtiendo la respuesta de Teherán en el primer punto de control para los alcistas de las acciones en los próximos días.

El informe de IPC de EE. UU. de la próxima semana también está en la agenda y podría ejercer presión a la baja sobre el mercado a medida que los traders se cubren antes del evento. Como el dato más seguido sobre la inflación al consumidor de EE. UU., la publicación alimenta directamente las expectativas de tasas que sustentan las posiciones en acciones, razón por la cual la actividad de cobertura tiende a aumentar antes del informe. Datos mayores a los esperados podrían desencadenar una recotización hawkish y presionar al S&P 500, mientras que un informe débil podría generar un rebote de alivio a medida que se deshacen las coberturas y se relajan las expectativas de subidas de tasas.

Análisis técnico del S&P 500 – Gráfico diario

En el gráfico diario, el S&P 500 (contrato CFD) retrocedió recientemente amid renovadas tensiones geopolíticas, pero rebotó ayer después de que Trump descartara ataques contra Irán antes de las elecciones de medio término. Si la corrección se extiende, se espera que los compradores se apoyen en la línea de tendencia con un riesgo definido por debajo, posicionándose para un repunte hacia nuevos máximos históricos. Losendedores, por su parte, querrán ver una ruptura a la baja para extender la corrección hacia el nivel de 7,500, con el nivel de 7,613 como primer objetivo.

Análisis técnico del S&P 500 – Gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, el precio rompió por encima de la menor línea de tendencia bajista que definía la reciente corrección. Se espera que los compradores entren en masa en estos niveles con un riesgo definido por debajo de la línea de tendencia rota, manteniendo como objetivo nuevos máximos históricos. Los vendedores, por su parte, querrán ver al precio caer de nuevo por debajo de la línea de tendencia rota para extender la caída hacia la principal línea de tendencia alcista.

Análisis técnico del S&P 500 – Gráfico de 1 hora

En el gráfico de 1 hora, hay una zona de resistencia menor alrededor del nivel de 7,806. Es probable que los vendedores entren en la resistencia con un riesgo definido por encima, posicionándose para una caída hacia la principal línea de tendencia alcista. Los compradores, en cambio, buscarán una ruptura al alza para aumentar las posiciones alcistas hacia nuevos máximos históricos. Las líneas rojas del gráfico definen el rango diario promedio de hoy.

Próximos catalizadores

La semana concluye hoy con la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, aunque no se espera que sea un dato que mueva al mercado.