Corea del Sur se prepara para eliminar el umbral de 1 millón de wones (aproximadamente $750) que actualmente rige el reporte de la Travel Rule en criptomonedas, un cambio regulatorio que extendería los requisitos de reporte de transferencias de activos virtuales a transacciones de cualquier monto y endurecería la supervisión de los exchanges nacionales en uno de los mercados minoristas de criptomonedas más activos del mundo.

El cambio propuesto, vinculado al marco de la Travel Rule del país, ampliaría significativamente la red de cumplimiento para las transferencias de criptomonedas en Corea del Sur.

Normativa actual frente a cambios propuestos

Según la normativa vigente, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) están obligados a recopilar y compartir la información del remitente y destinatario únicamente para transferencias con valor igual o superior a 1 millón de wones. La eliminación de ese piso mínimo significaría que las obligaciones de reporte se aplicarían independientemente del monto de la transferencia, según la Comisión de Servicios Financieros.

La medida se aplica específicamente a la Travel Rule, el estándar contra el lavado de dinero (AML) desarrollado por el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) que exige que los datos de identificación acompañen las transferencias de criptomonedas entre plataformas. Es independiente del régimen fiscal sobre criptomonedas planeado por Corea del Sur, que incluye un impuesto del 22% sobre las ganancias cripto programado para entrar en vigor en 2027 tras múltiples aplazamientos.

Por qué el cambio es importante para el cumplimiento cripto en Corea del Sur

La Travel Rule exige que los exchanges adjunten información de identificación tanto del remitente como del destinatario cuando las criptomonedas se transfieren entre plataformas, lo que otorga a los reguladores la capacidad de rastrear el flujo de fondos. La eliminación del umbral mínimo extiende esa trazabilidad a transferencias de bajo valor que anteriormente estaban exentas de reporte.

Los reguladores generalmente favorecen el reporte sin umbral porque las transferencias pequeñas pueden utilizarse para fragmentar sumas mayores —una técnica conocida como «smurfing»— en un esfuerzo por evadir la supervisión. La Comisión de Servicios Financieros ha enfatizado repetidamente la necesidad de una supervisión más estricta de las plataformas de activos virtuales nacionales.

Corea del Sur ha mantenido una de las posturas de cumplimiento más exigentes hacia los exchanges de criptomonedas, y la eliminación del umbral de reporte se alinea con ese patrón más amplio de endurecer en lugar de flexibilizar la supervisión regulatoria. Los principales exchanges del país —incluidos Upbit, Bithumb, Coinone y Korbit— ya operan bajo requisitos de verificación de nombre real y KYC que superan los estándares de muchas otras jurisdicciones.

Implicaciones para exchanges y usuarios

Para los exchanges de criptomonedas que operan en Corea del Sur, la eliminación del umbral probablemente requerirá actualizaciones en los sistemas de detección de transferencias y en los flujos de trabajo de reporte, de modo que cada transferencia saliente y entre plataformas capture los datos de la contraparte. Las plataformas han demostrado disposición a restringir su actividad bajo presión de cumplimiento, como se observó cuando Luno bloqueó algunas transferencias de criptomonedas antes de una fecha límite del 31 de agosto.

Los usuarios minoristas que envían montos menores podrían enfrentar pasos adicionales de verificación de identidad o una mayor fricción en transferencias que anteriormente se situaban por debajo del umbral de reporte.

Los detalles clave de implementación aún requieren confirmación, incluido el cronograma de aplicación, los requisitos específicos de cumplimiento y la forma en que las plataformas deberán adaptar sus sistemas antes de que el cambio entre en vigor. El enfoque de Corea del Sur también podría influir en otras jurisdicciones de Asia-Pacífico que evalúan un reporte de Travel Rule sin umbral similar, ya que los reguladores de toda la región han estado coordinándose en la supervisión de activos virtuales.