San Miguel Corp. (SMC), uno de los conglomerados más grandes y diversificados de Filipinas, con negocios que abarcan alimentos y bebidas, energía, refinación de combustibles, telecomunicaciones, infraestructura y banca, ha completado su oferta complementaria de acciones preferentes por 30.000 millones de pesos —la más grande de su tipo en siete años— con la cotización de sus acciones preferentes Series 2V, 2W y 2X en la Bolsa de Valores de Filipinas (PSE) el lunes.

Las tres series cotizan bajo los símbolos SMC2V, SMC2W y SMC2X, con tasas de dividendo respectivas del 8,0401 %, 8,3570 % y 8,6483 %. Las acciones preferentes suelen ofrecer rendimientos de dividendo fijo y tienen prioridad sobre el capital ordinario en el pago de dividendos y en el producto de liquidación, lo que las convierte en un instrumento común para inversores orientados a los ingresos.

En un comunicado emitido el lunes, la PSE informó que la oferta fue sobresuscrita 3,27 veces, lo que indica que la demanda de los inversores superó sustancialmente el tamaño base de la oferta.

El presidente y director general de la PSE, Ramon S. Monzon, señaló que la transacción representa la quinta oferta complementaria de acciones preferentes de SMC desde 2020. De manera acumulada, incluyendo esta última emisión, el conglomerado ha recaudado 146.650 millones de pesos a través de 11 subseries de acciones preferentes en cinco ofertas complementarias, lo que lo convierte en el mayor recaudador de fondos mediante ofertas complementarias en el mercado filipino desde 2020.

"Con un historial como ese, SMC bien podría significar Stock Market Champion (Campeón del Mercado de Valores) —al menos en términos de recaudación de fondos. Lo que refuerza aún más este título es la demanda abrumadora y constante del mercado por las acciones preferentes de SMC; solo esta oferta fue sobresuscrita 3,27 veces", afirmó el Sr. Monzon.

SMC había indicado anteriormente que el producto de la oferta se destinaría a varios propósitos: refinanciar préstamos a corto plazo utilizados para redimir sus acciones preferentes Series 2-I en marzo; reembolsar los bonos Series C y Series J que vencen en marzo de 2027; y financiar parcialmente inversiones en infraestructura, incluido el Nuevo Aeropuerto Internacional de Manila y desarrollos aeroportuarios relacionados en Bulacán, Bulacan. El Nuevo Aeropuerto Internacional de Manila se encuentra entre los proyectos de infraestructura del sector privado más grandes del país.

En la bolsa local el lunes, las acciones de SMC cayeron 1,10 pesos, o 1,64 %, para cerrar a 65,90 pesos cada una. — Alexandria Grace C. Magno