SK Hynix prevé que la demanda de memoria supere la oferta hasta 2030, con HBM y DRAM agotados hasta 2029
Puntos clave
- •SK Hynix dijo que su producción de HBM y DRAM está agotada hasta 2029, mientras que se espera que la demanda total de memoria supere la oferta hasta 2030.
- •La demanda de HBM actualmente duplica la oferta disponible de la compañía, impulsada inicialmente por servicios de IA y, potencialmente más adelante, por vehículos autónomos y robótica.
- •Los ingresos del tercer trimestre subieron 32% en términos secuenciales hasta 104.6155 billones de wones, y la ganancia operativa aumentó 38% hasta 83.3338 billones de wones.
- •La compañía planea devolver unos 100 billones de wones a los accionistas mediante dividendos, recompras y cancelaciones, incluida una recompra de 40 billones de wones ya completada.
- •SK Hynix suspendió los planes de listar Solidigm después de que la volatilidad del mercado y la caída de las acciones de semiconductores comprometieran el resultado esperado de la captación de fondos.
SK Hynix informó el miércoles a los inversionistas que la demanda de memoria superará la oferta hasta 2030, un pronóstico que el fabricante surcoreano de chips emitió junto con resultados récord del tercer trimestre y un plan para devolver unos 100 billones de wones a los accionistas este año, según su anuncio oficial de resultados.
HBM y DRAM agotados hasta 2029
La compañía enmarcó la escasez como un problema del lado de la oferta. Los procesos de manufactura de vanguardia se vuelven cada vez más difíciles y las nuevas fábricas tardan años en construirse, lo que significa que la producción no podrá seguir el ritmo hasta 2030. La memoria también es una industria concentrada —SK Hynix, Samsung Electronics y Micron Technology son los principales productores de DRAM— y que históricamente ha atravesado ciclos de escasez y sobreoferta.
Durante su llamada de resultados, SK Hynix dijo que ya agotó su producción de chips HBM y DRAM hasta 2029. La demanda de HBM actualmente duplica lo que la compañía puede suministrar. La HBM, o memoria de alto ancho de banda, es DRAM apilada en capas verticales y montada cerca de los procesadores de IA para que los datos se muevan con la velocidad suficiente para los chips que entrenan y ejecutan modelos de IA.
En el corto plazo, la demanda es impulsada por la IA para empresas y consumidores. Más adelante, la compañía espera que aplicaciones de IA física, como la conducción autónoma y la robótica, tomen el relevo.
SK Hynix tiene acuerdos a largo plazo con 14 grandes clientes, incluidos proveedores líderes globales de servicios en la nube. El volumen asegurado hasta ahora representa más de la mitad de la capacidad total de producción de la compañía para 2027 y 2028. La mayoría de los contratos tienen una duración de cinco años, con precios establecidos dentro de un rango acordado con cada cliente a medida que cambian las condiciones del mercado.
Los ingresos trimestrales superan los 100 billones de wones por primera vez
Los ingresos del tercer trimestre alcanzaron 104.6155 billones de wones, superando la marca de 100 billones de wones por primera vez. La ganancia operativa fue de 83.3338 billones de wones con un margen del 80%, mientras que la ganancia neta llegó a 39.7756 billones de wones.
Los ingresos aumentaron 32% respecto a los 79.3187 billones de wones del segundo trimestre, y la ganancia operativa subió 38% desde 60.5426 billones de wones.
Las ventas de DDR5 para servidores lideraron los ingresos de DRAM, y los envíos de HBM4 tuvieron un fuerte arranque. La DRAM es la memoria de trabajo principal en servidores, PCs y smartphones. SK Hynix planea operar su planta M15X a plena capacidad para fin de año para aumentar la producción de HBM4, y espera que el HBM4 supere al HBM3E tanto en envíos como en ingresos en el cuarto trimestre: dos metas de corto plazo que marcan los siguientes pasos medibles en su expansión de capacidad.
El efectivo y equivalentes subieron a 114.5 billones de wones, con un efectivo neto de 98.7 billones de wones.
El plan de devolución de 100 billones de wones a accionistas comprende dividendos en efectivo de 30 billones de wones o más, junto con recompras y cancelaciones de 60 billones de wones o más. Esto incluye la recompra de 40 billones de wones anunciada en agosto y completada la semana pasada. El dividendo del tercer trimestre es de 20,000 wones por acción, la mitad del cual es un dividendo especial financiado con las ganancias de la participación de la compañía en Kioxia.
Retiro de la OPI de Solidigm
El CEO Kwak Noh-Jung también explicó por qué SK Hynix canceló una oferta pública inicial de su unidad estadounidense de memoria flash Solidigm, un revés que Cryptopolitan reportó el 23 de octubre. Kwak culpó a la volatilidad del mercado y a la caída de las acciones de semiconductores por la suspensión de la OPI y de una revisión de captación de fondos previa a la misma.
"La OPI estaba destinada a captar capital externo para la expansión de las instalaciones de producción de Solidigm", dijo Kwak. La compañía "concluyó que proceder en este momento no sería la mejor manera de lograr el resultado originalmente previsto", agregó.
