Los bancos más grandes de Canadá avanzan aún más en el dinero basado en blockchain. Seis de las principales entidades crediticias del país exploran en conjunto un programa de depósitos tokenizados diseñado para modernizar la forma en que los depósitos en dólares canadienses se mueven por el sistema financiero, permitiendo pagos digitales centralizados, programables y rápidos. Según el anuncio de los bancos, el proyecto enfatiza la seguridad, la estabilidad y la supervisión regulatoria, y posteriormente podría escalarse para conectar el dinero digital bancario con otras iniciativas de activos digitales a medida que Canadá desarrolla su marco cripto.

Seis bancos se unen al proyecto de depósitos tokenizados

La iniciativa incluye a Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Scotiabank y TD Bank Group. Los bancos indicaron que el proyecto apoyará el desarrollo del dinero digital, con un enfoque en mantenerse seguro, estable y regulado.

El esfuerzo es distinto de lanzar una nueva criptomoneda: en lugar de emitir un token, implica tokenizar depósitos mantenidos en bancos regulados. En la práctica, cada token funcionaría como una representación digital de un saldo mantenido en una institución participativa, lo que significa que el valor se mueve por nuevos rieles digitales mientras permanece vinculado al sistema de depósitos convencional. Se espera que la primera fase se centre en transferir estos depósitos digitales de manera fluida entre las instituciones financieras participantes. Los bancos también indicaron que creen que otras instituciones de captación de depósitos podrían estar interesadas en unirse eventualmente.

Depósitos tokenizados vs. stablecoins

Desde la perspectiva del mercado cripto, los depósitos tokenizados y las stablecoins pueden parecerse entre sí, pero no son activos idénticos. La Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras (OSFI) aclaró el 10 de septiembre que los depós tokenizados no son legalmente distintos de los depósitos tradicionales simplemente porque se utilice blockchain u otra tecnología. El regulador adopta un enfoque neutral respecto a la tecnología, lo que significa que no juzga las características legales de un producto financiero en función de la tecnología subyacente.

Esa distinción importa a medida que los bancos se expanden cada vez más al espacio de los activos digitales. Un depósito tokenizado permanece vinculado al depósito bancario subyacente, mientras que una stablecoin respaldada por moneda fiat es una nueva moneda digital emitida bajo su respectivo sistema regulatorio.

Canadá amplía sus reglas de activos digitales

La iniciativa bancaria llega mientras Canadá desarrolla un plan más amplio para su infraestructura de dinero digital. La Ley de Stablecoins, parte del proyecto de ley C-15, fue proclamada en marzo de 2026 y establece un marco federal para la emisión de criptomonedas respaldadas por una vinculación estable con moneda fiat. Bajo esa arquitectura, cualquier institución no financiera que emita stablecoins deberá registrarse ante el Bank of Canada, mantener reservas en el banco central y canjear las stablecoins a la par. El marco está en proceso de redacción y se implementará para 2027.

Por lo tanto, el proyecto de los seis bancos añade otra capa al ecosistema de pagos digitales de Canadá, mientras los bancos trabajan para comprender cómo se pueden regular los depósitos tokenizados y el regulador y otros responsables de políticas continúan desarrollando reglas para las stablecoins y otras tecnologías de pagos digitales. Con el marco de stablecoins previsto para implementarse en 2027, los hitos a observar incluyen si otras instituciones de captación de depósitos finalmente se unen al esfuerzo y si el proyecto avanza hacia la etapa de escala descrita en el anuncio, bajo la cual el dinero digital bancario se vincularía con otras iniciativas de activos digitales.

Este artículo se basa en el reportaje de CryptoNinjas.