SBI capta Rs 4.691 crore mediante bonos Adicionales de Nivel 1 bajo Basilea III con un cupón del 7,75%
Puntos clave
- •SBI captó Rs 4.691 crore mediante bonos perpetuos Adicionales de Nivel 1 cumplidores de Basilea III con un cupón anual del 7,75%.
- •Las ofertas para la emisión de bonos superaron el doble del tamaño base de la oferta, reflejando una fuerte demanda de inversores institucionales en múltiples segmentos financieros nacionales.
- •Los bonos AT1 funcionan como instrumentos de capital principal bajo las normas de Basilea III y están diseñados para absorber pérdidas mediante la conversión en capital o la reducción del principal si el capital del banco emisor cae por debajo de un umbral determinado.
- •El Reserve Bank of India implementó las normativas de capital de Basilea III para los bancos indios a partir de abril de 2013, con un período de transición que se extendió hasta marzo de 2019.
- •El cupón del 7,75% refleja las condiciones actuales de tasas en el mercado nacional y permite a SBI respaldar el crecimiento del crédito manteniendo la adecuación de capital por encima de los mínimos regulatorios.
State Bank of India (SBI), el mayor prestamista del país por activos, ha captado Rs 4.691 crore a través de bonos Adicionales de Nivel 1 (AT1) cumplidores de Basilea III con un cupón anual del 7,75%. La emisión atrajo una sólida participación, con ofertas que superaron el doble del tamaño base de la oferta, lo que refleja una fuerte demanda de inversores institucionales en múltiples segmentos financieros nacionales.
Los bonos AT1, también conocidos como bonos perpetuos, forman parte del capital principal de un banco bajo el marco regulatorio de Basilea III. Estos instrumentos están diseñados para absorber pérdidas mediante la conversión en capital o la reducción del principal si el capital del banco emisor cae por debajo de un umbral determinado. Normalmente ofrecen rendimientos más altos que la deuda sénior para compensar a los inversores por el riesgo adicional. El Reserve Bank of India implementó las normativas de capital de Basilea III para los bancos indios a partir de abril de 2013, con un período de transición que se extendió hasta marzo de 2019, exigiendo a los prestamistas mantener reservas de capital de mayor calidad que bajo los regímenes anteriores.
La captación de fondos exitosa se produce en un contexto de condiciones macroeconómicas cambiantes. El aumento del precio del petróleo ha impulsado al alza los rendimientos de la deuda pública, avivando las preocupaciones sobre inflación en los mercados financieros. Los inversores siguen de cerca a la Reserva Federal de EE. UU., de la que se espera ampliamente que mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión actual. Sin embargo, los participantes del mercado están preciendo una subida de tasas para septiembre, con una probabilidad significativa de un aumento adicional antes de fin de año. Para SBI en particular, el cupón del 7,75% refleja las condiciones de tasas vigentes en el mercado nacional y posiciona al banco para respaldar el crecimiento del crédito manteniendo sus ratios de adecuación de capital por encima de los mínimos regulatorios.
Fuente: Economic Times Markets