Save®, una empresa de tecnología financiera que opera una plataforma de gestión de efectivo impulsada por el mercado, anunció que su programa Market Savings ya está disponible para los asesores independientes a través de Schwab Marketplace. Esta medida extiende la disponibilidad del programa a las firmas asesoras que trabajan mediante la plataforma de Schwab.

El programa está dirigido a family offices, inversores de alto patrimonio y otros clientes que prefieren mantener grandes saldos de efectivo líquidos. Los depósitos de los clientes se mantienen en cuentas de bancos participantes, donde son elegibles para el seguro de la FDIC hasta los límites aplicables. La cobertura estándar de la FDIC llega a $250,000 por depositante, por banco asegurado, por categoría de titularidad, y aplica a los depósitos bancarios y no a los rendimientos generados en las cuentas de valores separadas. El capital depositado no se invierte y los clientes conservan acceso a su efectivo el mismo día.

Esa estructura aborda un desafío común para los asesores y family offices: cómo buscar rendimientos que puedan compensar la inflación manteniendo el efectivo disponible. Save utiliza tecnología de inversión propietaria para ofrecer exposición vinculada a fondos cotizados (ETF) que siguen el S&P 500, el Nasdaq, el oro y otros mercados. La compañía indica que el programa está diseñado para ofrecer un mayor potencial de rendimiento que las cuentas tradicionales del mercado monetario y los programas de efectivo con seguro de la FDIC intermediados.

Historial de desempeño y adopción temprana

Según datos publicados por la propia Save, las cuentas de Market Savings vinculadas al S&P 500 promediaron un 7.5% anual en los últimos tres años, un nivel que la compañía caracteriza como uno de los rendimientos más altos disponibles sobre efectivo con seguro de la FDIC. El primer cliente del programa, que colocó $1 millón en la plataforma a finales de 2022, obtuvo un rendimiento promedio anual de 6.34% a lo largo de más de tres años, conservando acceso inmediato a los fondos depositados.

Los family offices han comenzado a usar Market Savings para gestionar efectivo que debe permanecer líquido mientras buscan un potencial de rendimiento vinculado al mercado, con exposición a través de una cuenta de valores separada que deja el capital depositado sin invertir. La familia detrás de Pacer comenzó a usar el programa después de evaluarlo mediante cuentas de prueba.

«Nos gustó tanto la propuesta de Save que trasladamos nuestro propio efectivo operativo a Save y también invertimos directamente en la empresa. Lo consideramos transformador para la de gestión de patrimonio, conocida por lidiar con soluciones simplificadas para la gestión de efectivo», dijo Sean O'Hara, cofundador de Pacer ETFs.

Schwab Marketplace como canal de distribución

Schwab custodia aproximadamente el 54% de los activos del mercado de asesores de inversión registrados (RIA), según Cerulli Associates, lo que convierte a Schwab Marketplace en un canal importante para llegar a los asesores independientes. Datos de la Reserva Federal muestran que los hogares y organizaciones sin fines de lucro de Estados Unidos mantenían aproximadamente $19.9 billones (trillions) en efectivo, depósitos y participaciones en fondos del mercado monetario al cierre de 2025, lo que subraya el volumen de efectivo que los asesores pueden estar ayudando a gestionar a sus clientes. Ese total combina efectivo, depósitos bancarios y participaciones en fondos del mercado monetario, por lo que refleja efectivo mantenido tanto en canales bancarios como de corretaje, y no en un solo vehículo.

«Los asesores suelen escuchar lo mismo de sus clientes: quieren mantener su efectivo protegido y disponible, pero aun así tener la oportunidad de obtener un rendimiento decente», dijo Bradley Swartz, gerente nacional de ventas de Pacer. «El efectivo permanece en una cuenta bancaria y no se invierte, pero el cliente sigue recibiendo un potencial de rendimiento vinculado al mercado».

Market Savings está disponible a través de Schwab Marketplace como una cuenta administrada por separado gestionada por Save, y son los asesores independientes quienes deciden si usan el programa para sus clientes. Dado que la distribución depende de la adopción por parte de los asesores y no del acceso directo al consumidor, la cantidad de firmas que agreguen el programa determinará si Market Savings se extiende más allá de los family offices y los primeros clientes que ha atraído hasta la fecha.

«Los asesores independientes preguntaban con frecuencia cuándo podrían ofrecer Market Savings a sus clientes», dijo Adam Watts, COO y presidente de Save. «Ahora pueden acceder a él a través de Schwab Marketplace y compararlo con las herramientas de gestión de efectivo que ya utilizan».

«Ofrece exposición al mercado a través de una cuenta de efectivo líquida, algo novedoso», dijo Tom Marollo, vicepresidente senior de Apogee Financial Services Group. «Los clientes de alto patrimonio pueden mantener posiciones considerable de efectivo a la espera de su aplicación específica en bienes raíces y otros proyectos de gran envergadura, por lo que la demanda de seguridad y acceso inmediato es primordial. El costo de esta comodidad solía ser un rendimiento muy bajo, pero ese ya no es el caso con Save. Con el acceso a través de Schwab Marketplace, la plataforma puede convertirse en un impulsor significativo de nuevos activos para los asesores de Schwab, al tiempo que mejora los rendimientos del efectivo de sus clientes».