Samsara Inc. (NYSE: IOT), proveedora de tecnología de nube para operaciones conectadas, presentó el jueves por la noche sólidos resultados financieros del segundo trimestre fiscal, impulsando las acciones un 14,4% el viernes hasta aproximadamente 44,33 dólares. Los títulos ya habían ganado un 5,3% el jueves, cerrando en 38,75 dólares antes del anuncio de resultados. La plataforma de Samsara atiende a empresas con operaciones físicas —como flotas de transporte, construcción, servicios de campo y logística— combinando hardware de telemática con software en la nube para la gestión de seguridad, mantenimiento, combustible y flujos de trabajo, un mercado en el que compite con proveedores de telemática consolidados como Geotab y Motive, así como con otras empresas de software corporativo.

Resultados del segundo trimestre

Los ingresos del segundo trimestre totalizaron 508,4 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 30% y superó con holgura el consenso de analistas de 483 millones. Las ganancias ajustadas por acción fueron de 20 centavos, superando la proyección de Wall Street de 16 centavos.

El trimestre marcó el cuarto período consecutivo de rentabilidad bajo GAAP para la compañía, un hito notable para una organización que enfrentó desafíos de flujo de caja en años recientes. Mantener la rentabilidad bajo GAAP es un logro relativamente poco común entre las acciones de software de alto crecimiento, y los inversionistas han recompensado cada vez más estas transiciones a medida que el alza de las tasas de interés desplazó la atención del mercado hacia economías unitarias sostenibles.

Los ingresos recurrentes anuales crecieron un 30% hasta 2.125 millones de dólares, mientras que el ARR neto nuevo totalizó 134 millones, un aumento del 28%.

SAMSARA $IOT Q2'27 EARNINGS HIGHLIGHTS

Revenue: $508.4M (Est. $483M); +30% YoY
Adj. EPS: $0.20 (Est. $0.16); +67% YoY
ARR: $2.1B; +30% YoY
Net New ARR: $134.1M; +28% YoY

FY27 Guide: Revenue: $2.04B-$2.05B (Est. $2.01B)
Adj. EPS: $0.76-$0.78 (Est. …) pic.twitter.com/NGEUh1WPNz — Wall St Engine (@wallstengine) September 3, 2026

Crecimiento de clientes empresariales

La compañía sumó un récord de 242 nuevos clientes que aportan más de 100.000 dólares en ARR durante el trimestre, junto con 20 clientes que generan más de 1 millón de dólares en ARR.

Los ingresos provenientes de clientes que superan el umbral de 1 millón de dólares rebasaron los 500 millones, una métrica que ha mantenido un crecimiento interanual superior al 50% durante tres trimestres consecutivos.

Dentro del segmento de clientes que generan más de 100.000 dólares en ARR, el 96% utiliza al menos dos soluciones de Samsara, mientras que el 72% emplea tres o más productos. La compañía indica que los clientes empresariales están pasando de implementaciones aisladas a despliegues integrales que abarcan múltiples departamentos y funciones operativas. Esta dinámica de "entrar y expandir" —comenzando con un solo caso de uso como el rastreo vehicular y ampliándose hacia seguridad, mantenimiento y despacho— es un impulsor clave de la retención neta de ingresos en los negocios de software por suscripción.

"Lo que comienza con un solo caso de uso a menudo se convierte en la plataforma en la que confían en todos sus activos, equipos y flujos de trabajo", dijo Amit Vyas, director de ingresos de Samsara.

Durante el último año, los clientes digitalizaron 340 millones de flujos de trabajo y registraron 105.000 millones de millas utilizando Samsara. La plataforma también recopiló más de 30 billones de puntos de datos, lo que representa un crecimiento superior al 40% en comparación con el año anterior.

Las ofertas de productos más nuevas representaron más del 20% del valor anual neto de nuevos contratos por tercer trimestre consecutivo.

Capacidades de IA ampliadas

Samsara presentó múltiples soluciones basadas en inteligencia artificial durante el trimestre, incluida una etiqueta de rastreo por Bluetooth, un centro de envíos impulsado por IA y agentes inteligentes diseñados para la gestión de seguridad, la programación de mantenimiento y las operaciones de despacho. Otras innovaciones basadas en cámaras incluyen la detección de colisiones traseras, la vigilancia de puntos ciegos y una visualización vehicular integral de 360 grados. Los lanzamientos se alinean con un impulso más amplio de la industria por aplicar agentes de IA y visión por computadora a los datos de operaciones físicas, un área donde los conjuntos de datos propios del mundo real se consideran un activo diferenciador.

La adopción de determinadas funciones de IA por parte de los clientes aumentó más de cuatro veces en los últimos dos meses. La compañía destacó que sus amplias capacidades de recopilación de datos proporcionan inteligencia contextual mejorada para sus sistemas de IA, lo que se traduce en resultados de desempeño superiores.

Guía elevada y respuesta de los analistas

De cara al futuro, la dirección elevó su pronóstico de ingresos para todo el año a entre 2.043 y 2.047 millones de dólares, desde el rango anterior de 2.005 a 2.013 millones. La perspectiva de EPS ajustado también se incrementó a entre 76 y 78 centavos, desde el rango previo de 70 a 72 centavos.

Wall Street califica IOT como una compra fuerte (Strong Buy), con base en 12 calificaciones de compra y cuatro de mantener durante los últimos tres meses. El precio objetivo de consenso se sitúa en 52,73 dólares, lo que implica un potencial de alza aproximado del 36% desde los niveles actuales. Varios analistas elevaron sus objetivos en respuesta a los resultados trimestrales.

Las acciones de IOT han avanzado un 9,31% acumulado en el año, pero continúan con una caída del 7,94% en los últimos 12 meses. Hacia adelante, los inversionistas estarán atentos a si el ritmo de incorporación de grandes clientes y la adopción de funciones de IA pueden sostener el crecimiento de ingresos cercano al 30% a medida que la compañía enfrente comparaciones más exigentes, junto con el avance continuo en la rentabilidad bajo GAAP.