Samsara reportó ingresos del segundo trimestre del año fiscal 2027 de 508,4 millones de dólares, un aumento interanual del 30 %, mientras el proveedor de tecnología de operaciones conectadas seguía expandiéndose entre grandes clientes y registraba un crecimiento acelerado en transporte y México.

Samsara, con sede en San Francisco (NYSE: IOT), afirmó el jueves que los ingresos recurrentes anuales alcanzaron los 2.125 millones de dólares en el trimestre cerrado el 1 de agosto, también un 30 % más que un año antes. El nuevo ARR neto ascendió a 134,1 millones de dólares, un aumento del 28 %.

"Samsara logró otro trimestre de crecimiento duradero y eficiente, superando los 2.100 millones de dólares en ARR con un crecimiento interanual del 30 % por tercer trimestre consecutivo", declaró el cofundador y director ejecutivo Sanjit Biswas durante una llamada de resultados con analistas celebrada después del cierre del mercado.

Biswas indicó que los grandes clientes siguen impulsando el dinamismo de la compañía, mientras que la adopción de algunas de las funciones más recientes de inteligencia artificial de Samsara se ha multiplicado por más de cuatro en los últimos dos meses.

La plataforma Connected Operations de Samsara combina telemática, seguridad basada en video, monitoreo de equipos, mantenimiento y otras aplicaciones dirigidas al transporte de carga, la logística, la construcción, los servicios de campo y otras industrias con grandes operaciones físicas. La compañía compite en el mercado de telemática de flotas junto a proveedores como Geotab, Motive, Verizon Connect y Lytx, y sus resultados se observan como un referente de la adopción digital en el sector de carga y otras industrias de alta intensidad física.

El impulso del transporte se fortalece

El negocio de transporte de la compañía mostró un dinamismo creciente durante el trimestre. El transporte representó la segunda mayor proporción del valor de contrato anual neto nuevo de Samsara, detrás de los servicios de campo, mientras que el crecimiento interanual en transporte se aceleró secuencialmente por tercer trimestre consecutivo.

El negocio del sector público también se fortaleció, registrando la segunda mayor proporción de ACV neto nuevo en su historia.

La dirección afirmó que la oportunidad en el transporte de carga sigue siendo considerable. Durante la llamada de resultados, los ejecutivos de Samsara estimaron que alrededor del 50 % de los vehículos comerciales en Norteamérica siguen sin conexión, mientras que el 85 % no cuenta con una cámara de tablero con IA. Estas cifras sugieren que el mercado potencial aún está lejos de saturarse, aun cuando la telemática se ha implementado ampliamente en grandes flotas durante años.

El negocio en México se acelera

México fue otra área de crecimiento acelerado. La compañía señaló que el crecimiento interanual del valor de contrato anual neto nuevo en México se aceleró por segundo trimestre consecutivo, lo que le otorgó al país su mayor participación en el ACV neto nuevo en cinco trimestres.

La seguridad parece ser uno de los factores que impulsan la adopción de la tecnología de Samsara entre las flotas mexicanas. El robo de carga ha sido un desafío persistente para embarcadores y transportistas que operan en México, lo que ha aumentado la atención sobre las herramientas de visibilidad de flotas y seguridad del conductor.

"Lo mismo ocurre en México. Hemos invertido mucho en seguridad. Ese es un caso de uso muy importante para ellos", dijo Biswas, señalando funciones como botones de pánico e inmovilizadores de vehículos.

Biswas también mencionó a Grupo Trayecto, uno de los grandes clientes de transporte de Samsara en México, afirmando que la reputación de marca de la compañía se está expandiendo a medida que trabaja con operadores grandes y complejos.

Trayecto, con sede en Monterrey, México, es la empresa de transporte de carga más grande del país, con más de 4.000 camiones, 10.000 remolques y 4.000 conductores.

Los grandes clientes impulsan a Samsara

Gran parte del crecimiento de Samsara proviene de empresas más grandes que amplían el uso de su plataforma.

Samsara cerró el trimestre con 3.605 clientes que generan más de 100.000 dólares en ARR, tras sumar una cifra récord trimestral de 242. Esos clientes representaron 1.300 millones de dólares en ARR, un aumento interanual del 38 %, y ahora constituyen el 63 % del ARR total de la compañía, frente al 59 % de un año antes.

La compañía también terminó el trimestre con 210 clientes que generan más de 1 millón de dólares en ARR, tras añadir una cifra récord de 20 durante el período. El ARR de esos clientes superó los 500 millones de dólares y creció más del 50 % interanual por tercer trimestre consecutivo.

Samsara señaló que los clientes también están adoptando más de sus tecnologías de forma simultánea. El noventa y seis por ciento de los clientes que generan más de 100.000 dólares en ARR usan al menos dos productos de Samsara, mientras que el 72 % usa tres o más.

Los productos emergentes representaron más del 20 % del ACV neto nuevo por tercer trimestre consecutivo. Ocho de las 10 transacciones de ACV neto nuevo más grandes de la compañía incluyeron un producto emergente. Esta expansión multiproducto es una forma común con la que los proveedores de software aumentan los ingresos de clientes existentes sin depender únicamente de nuevas ventas.

Cuarto trimestre rentable consecutivo

Samsara reportó un ingreso operativo GAAP de 4,9 millones de dólares, frente a una pérdida operativa de 26,6 millones de dólares un año antes. Su margen operativo GAAP mejoró al 1 % desde el -7 %.

El ingreso operativo no GAAP subió a 106 millones de dólares desde 59,7 millones, mientras que su margen operativo no GAAP se amplió seis puntos porcentuales hasta el 21 %.

El flujo de caja libre alcanzó los 64,7 millones de dólares, frente a 44,2 millones un año antes, y las ganancias GAAP fueron de 3 centavos por acción. El resultado marcó el cuarto trimestre consecutivo de rentabilidad GAAP para Samsara.

Samsara ahora espera que su margen de flujo de caja libre del año fiscal 2027 sea unos 100 puntos básicos inferior al del año fiscal 2026, porque la compañía necesita más dispositivos IoT para respaldar la demanda, planea construir inventario adicional y anticipa costos elevados de cadena de suministro durante la segunda mitad del año.

Guía de proyecciones

Para el tercer trimestre fiscal, Samsara proyectó ingresos de entre 514 y 516 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 24 %.

La compañía espera ingresos de entre 2.043 y 2.047 millones de dólares para todo el año fiscal 2027, un aumento de aproximadamente el 26 %, junto con un margen operativo no GAAP del 21 % y ganancias diluidas no GAAP de entre 76 y 78 centavos por acción. Samsara espera mantenerse rentable bajo GAAP tanto en el tercer trimestre como en todo el año fiscal.

La aceleración de los negocios de transporte y México de Samsara indica que la demanda de tecnología de flotas conectadas sigue siendo sólida, mientras que la creciente adopción de productos de IA, mantenimiento, seguridad y rastreo de activos le ofrece a la compañía más formas de generar ingresos por cada vehículo y cliente.

Fuente: FreightWaves