Las acciones de Rocket Lab USA, Inc. (RKLB) avanzaron alrededor del 3% al inicio de la sesión del jueves, con un impulso positivo que llegó tras la nueva cobertura con calificación de Compra del banco de Wall Street Citi y el anuncio de un importante nuevo contrato de cliente: el mayor acuerdo comercial de lanzamientos Electron en la historia de la compañía.

Citi inicia cobertura con calificación de Compra y objetivo de $105

El analista de Citi John Godyn inició cobertura de investigación sobre RKLB con una recomendación de Compra y un precio objetivo de $105. Con base en el cierre previo de la acción, esa valoración sugiere un potencial de apreciación de aproximadamente el 51%. El inicio de cobertura marca el punto en el que un banco comienza formalmente a publicar investigación sobre una compañía, exponiendo por primera vez los supuestos y el marco de valoración detrás de su calificación.

En su análisis, Godyn caracterizó a Rocket Lab como un componente esencial de portafolio para los inversionistas optimistas sobre el sector espacial, calificando la acción como una “posición central para los alcistas del espacio”. Su tesis enfatizó la doble presencia de la compañía en operaciones de lanzamiento y sistemas de naves espaciales, con operaciones que abarcan múltiples segmentos de la industria espacial comercial: servicios de lanzamiento de cohetes, fabricación de hardware satelital e instalaciones de lanzamiento en tierra.

Godyn destacó que Rocket Lab figura entre las pocas empresas que ofrecen acceso orbital comercial consistente, citando el vehículo de lanzamiento Electron como evidencia de la confiabilidad operativa de la compañía. El analista también llamó la atención sobre la estructura de integración vertical de Rocket Lab, un modelo de negocio que le permite capturar valor más allá de los servicios de lanzamiento y diversificar sus fuentes de ingresos a lo largo de la cadena de valor espacial.

Acuerdo de 20 misiones con Synspective, con sede en Tokio

La favorable cobertura coincidió con el anuncio por parte de Rocket Lab de su acuerdo comercial de Electron más importante hasta la fecha. La compañía formalizó un acuerdo multianual con Synspective, una empresa de observación terrestre con sede en Tokio que construye una constelación de naves espaciales de imagen por radar, lo que marca el mayor contrato comercial de Electron que Rocket Lab ha firmado hasta ahora.
Según los términos, Rocket Lab realizará 20 misiones Electron para colocar los satélites de imagen por síntesis de apertura StriX de Synspective en órbitas heliosincrónicas. Los satélites de radar de este tipo pueden captar imágenes de la superficie terrestre independientemente de las condiciones de iluminación y clima, y las órbitas heliosincrónicas son una opción común para naves de observación terrestre porque permiten que un satélite sobrevuele un mismo lugar a la misma hora solar local. Los acuerdos de lanzamientos múltiples de este tipo son la forma en que los operadores de constelaciones suelen asegurar el acceso a la órbita con años de anticipación, alineando la capacidad de lanzamiento reservada con los calendarios de despliegue de flota.

La ejecución de las misiones está planificada entre 2028 y 2031, y todos los lanzamientos se realizarán desde las instalaciones del Launch Complex 1 de Rocket Lab, en la península de Mahia, Nueva Zelanda.

La cartera de lanzamientos supera las 100 misiones

El nuevo contrato eleva el total de vuelos Electron reservados de Synspective a 47, otorgando a la firma de Tokio la distinción de ser el cliente más grande de Rocket Lab por volumen de misiones. Según Rocket Lab, el acuerdo, junto con contratos multimisión adicionales ejecutados este año, ha llevado el manifiesto acumulado de lanzamientos de la compañía a más de 100 vuelos programados. La cartera ampliada ofrece mayor visibilidad prospectiva para el programa Electron.

El fundador y CEO de Rocket Lab, Peter Beck, comentó sobre la asociación y observó que los operadores de satélites que buscan mayor control de misión y flexibilidad de programación frecuentemente eligen a la compañía como su proveedor de lanzamientos. Beck señaló que Synspective figura entre los clientes originales de Electron e interpretó la ampliación del contrato como una validación de la cadencia de lanzamiento demostrada y la precisión de inserción orbital del vehículo.

Mientras tanto, Rocket Lab continúa el desarrollo de Neutron, su sistema de lanzamiento reutilizable de carga media diseñado para llevar cargas más pesadas que Electron, mientras que Electron mantiene una sólida actividad comercial. La compañía opera ambos programas de cohetes de manera concurrente como plataformas complementarias en lugar de competidoras.

Consenso de analistas: Compra Fuerte

Los datos de TipRanks muestran que RKLB mantiene un consenso de Compra Fuerte entre los analistas de Wall Street, reflejando 14 recomendaciones de Compra y dos de Mantener emitidas en los últimos tres meses. El precio objetivo consensuado de los analistas para Rocket Lab se sitúa en $110.07, lo que implica un potencial de alza de aproximadamente el 56% desde los niveles actuales de negociación, superando moderadamente el objetivo de $105 de Citi.

Ni Rocket Lab ni Synspective han revelado públicamente los parámetros financieros del acuerdo de servicios de lanzamiento.

Fuente: Blockonomi