Ripple Prime ha puesto en marcha su negocio Delta One, llevando la plataforma de corretaje institucional de la firma hacia los derivados de renta variable de EE. UU. A través del nuevo servicio, las instituciones financieras pueden operar swaps de rendimiento total referenciados a acciones cotizadas en EE. UU., índices y activos digitales.

Este lanzamiento representa una de las expansiones más significativas hasta la fecha para Ripple Prime, mientras la firma trabaja por conectar los mercados financieros tradicionales con los activos digitales a través de una única plataforma institucional.

Una oferta de derivados más amplia

Delta One está diseñado para fondos de cobertura, gestores de activos, creadores de mercado, emisores de ETF y otras instituciones financieras. Los swaps de rendimiento total ofrecen a los inversores exposición al rendimiento de un activo sin poseer directamente el valor subyacente. Estos instrumentos tienen una larga trayectoria en los mercados institucionales, donde los prime brokers bancarios los han ofrecido históricamente para exposición sintética y financiamiento de posiciones —el terreno en el que Ripple Prime está ingresando ahora.

La plataforma combina una estructura de contraparte única con marginación cruzada entre las clases de activos admitidas —un esquema pensado para ayudar a los clientes institucionales a gestionar de manera más eficiente sus exposiciones a renta variable y activos digitales, con necesidades de colateral que reflejan las posiciones netas entre mercados en lugar de márgenes separados en múltiples contrapartes. Ripple Prime señala que la oferta está diseñada para adaptarse a una variedad de horizontes de inversión, mandatos de riesgo y requisitos de reporte, y que ya se encuentra en funcionamiento en lugar de ser un producto previsto para más adelante.

De la infraestructura cripto a las finanzas multiactivos

La expansión sigue a la adquisición de Hidden Road por parte de Ripple, anunciada en abril de 2025 por aproximadamente 1.250 millones de dólares y completada más adelante ese mismo año tras las aprobaciones regulatorias. La operación incorporó una casa de corretaje y compensación institucional consolidada —que atiende a cientos de clientes institucionales— a la estrategia más amplia de infraestructura financiera de Ripple y sentó las bases para el crecimiento de Ripple Prime. Ripple ha descrito la combinación como la creación de la primera empresa cripto en poseer y operar un prime broker global y multiactivo.

Ripple Prime actualmente ofrece servicios de corretaje institucional (prime brokerage), compensación y financiamiento en divisas, derivados, renta fija y activos digitales, e informa de un capital neto regulatorio superior a los 1.000 millones de dólares.

La firma también ha recaudado 275 millones de dólares mediante una colocación privada de obligaciones senior no garantizadas y, por separado, ha asegurado una línea de crédito de 200 millones de dólares para aumentar su capacidad de préstamos a clientes institucionales.

Con Delta One, Ripple Prime avanza aún más allá de los mercados cripto-nativos hacia las finanzas institucionales convencionales, donde su modelo integrado y multiactivo competirá por instituciones que exigen infraestructuras de negociación y financiamiento cada vez más sofisticadas. El lanzamiento se produce en paralelo a un impulso más amplio de las empresas de activos digitales hacia la infraestructura de mercado regulada durante los últimos dos años, ya que varias han adquirido broker-dealers, empresas de compensación y plataformas de derivados para atender a clientes institucionales que buscan exposición a activos tradicionales y digitales a través de una única contraparte.

Fuente: CryptoMeter.io