Ripple ha recibido la aprobación final de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) para establecer Ripple National Trust Bank, según anunció la empresa a finales de octubre de 2026. La nueva institución con carta federal gestionará las reservas del stablecoin RLUSD, colocándolas bajo supervisión federal por primera vez.

La OCC es la agencia federal de EE. UU. que otorga cartas y supervisa los bancos nacionales y los bancos fiduciarios. Una carta fiduciaria nacional permite actividades fiduciarias y servicios de custodia, pero no autoriza la captación de depósitos ni el otorgamiento de préstamos.

Ripple construye infraestructura de pagos y cripto para instituciones y está detrás de RLUSD, un stablecoin vinculado al dólar estadounidense lanzado en diciembre de 2024. El emisor del token es Standard Custody & Trust Company (SCTC), una compañía fiduciaria regulada por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS). Ripple solicitó la carta federal en julio de 2025, y la aprobación condicional llegó en diciembre de 2025. Según Ripple, la capitalización de mercado de RLUSD se sitúa ahora en torno a los 2.500 millones de dólares. La empresa utiliza el stablecoin en sus propios flujos de pago y como colateral en Ripple Prime. Ripple aún no ha anunciado una fecha de apertura para el banco.

Qué podrá hacer Ripple National Trust Bank

Ripple anunció la aprobación final a finales de octubre de 2026, y el CEO Brad Garlinghouse también compartió la noticia en X. Ripple National Trust Bank, o RNTB, se hará cargo de la gestión de las reservas segregadas de RLUSD. Estos fondos se encuentran separados de otros activos y respaldan al stablecoin. Además, RNTB actuará como fiduciario de colateral, lo que significa que mantiene las reservas en fideicomiso para los tenedores de RLUSD.

Una vez abierto, el banco también está previsto que custodie activos digitales bajo mandato fiduciario. Esta función no está vinculada a RLUSD y abarca los activos digitales en general.

La emisión de RLUSD, sin embargo, permanece en manos de SCTC, la compañía fiduciaria de propósito limitado de Ripple en Nueva York. Por lo tanto, RNTB no emite el stablecoin. Con esta estructura, Ripple separa organizativamente la emisión del token de la gestión de sus reservas.

No obstante, la carta establece límites estrictos. Como en cualquier banco fiduciario nacional, los depósitos y los préstamos quedan descartados, por lo que la aprobación no equivale a una licencia bancaria completa. El mandato cubre únicamente servicios fiduciarios y custodia, pero en esas áreas el banco está sujeto a supervisión federal.

RLUSD queda bajo doble supervisión

Hasta ahora, RLUSD estaba bajo la supervisión del Estado de Nueva York. El organismo responsable allí es la NYDFS, el regulador financiero estatal, que supervisa, entre otras entidades, las compañías fiduciarias. La carta nacional ahora añade la supervisión federal de la OCC, que abarca la gestión de reservas y la custodia, mientras que la NYDFS continúa supervisando al emisor, SCTC. Como resultado, dos supervisores revisarán distintas partes de la misma estructura. Esto importa porque las reservas son las que respaldan al token: su supervisión afecta al núcleo de la regulación de RLUSD.

RLUSD está respaldado por depósitos en dólares estadounidenses, valores del Tesoro de EE. UU. y otros equivalentes de efectivo. BNY custodia la mayor parte de las reservas, y Ripple publica atestaciones mensuales de terceros independientes sobre la circulación y las reservas. Sin embargo, la carta no conlleva el seguro de depósitos de la FDIC, ya que los bancos fiduciarios no aceptan depósitos. Para los tenedores, el cambio añade supervisión de reservas y custodia, pero ninguna garantía gubernamental.

Ripple planea seguir trabajando con la OCC, la NYDFS y otras agencias a medida que RNTB inicia operaciones. La carta federal llega mientras EE. UU. implementa la GENIUS Act, la ley federal de stablecoins, en un momento en que Washington aún define las reglas para los emisores. Junto con las reservas de USDC de Circle supervisadas a nivel federal, RNTB ofrece un primer ejemplo funcional de cómo la supervisión estatal y federal pueden coexistir para un stablecoin de dólar. Garlinghouse considera la carta como una base para el negocio institucional de la empresa.

"Durante años hemos dicho que las cripto y los bancos funcionan mejor juntos. La aprobación final de Ripple National Trust Bank es cómo se ve eso en la práctica. Hemos pasado más de una década construyendo infraestructura financiera regulada que las instituciones pueden usar realmente a gran escala. Una carta fiduciaria nacional nos brinda una base aún más sólida para RLUSD y los productos institucionales que estamos desarrollando en pagos, custodia y mercados de capitales."

— Brad Garlinghouse, CEO de Ripple

Ripple sigue los pasos de Circle hacia la aprobación final de la OCC

El proceso se desarrolló en dos etapas. En diciembre de 2025, la OCC aprobó condicionalmente cinco solicitudes de carta a la vez: Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos. El grupo también incluyó el brazo cripto de un gestor de activos consolidado a través de Fidelity Digital Assets. Ripple recibió su aprobación condicional unos cinco meses después de su solicitud de julio de 2025, y pasaron otros 10,5 meses antes de la aprobación final. En total, el camino hacia la carta tomó algo menos de 16 meses.

Circle llegó comparativamente más rápido. El emisor de USDC recibió la aprobación final para su First National Digital Currency Bank en julio de 2026, unos tres meses antes que Ripple. Desde entonces, las reservas de USDC están bajo supervisión federal. BitGo también reporta ahora la aprobación final, tras recibir la aprobación condicional en diciembre de 2025 igual que Ripple. Más tarde se sumaron más solicitantes: Coinbase, Crypto.com y World Liberty Financial recibieron cada uno aprobaciones condicionales en 2026.

Después de Circle, Ripple es ahora la segunda empresa en contar con una carta fiduciaria nacional definitiva. Para ambas compañías, la OCC supervisa por lo tanto las reservas de sus respectivos stablecoins de dólar. Ripple National Trust Bank no es el emisor, sin embargo: SCTC, con sede en Nueva York y bajo supervisión de la NYDFS, continúa emitiendo RLUSD. Si otros emisores de stablecoins siguen el mismo camino depende en última instancia de los procedimientos pendientes de los solicitantes restantes.

Warren y la Digital Chamber chocan por las cartas

Las cartas fiduciarias nacionales siguen siendo políticamente controvertidas. La senadora Elizabeth Warren critica la ola de aprobaciones de la OCC para empresas cripto como una violación de la National Bank Act, la ley federal que rige el otorgamiento de cartas a bancos nacionales en EE. UU. La demócrata sostiene que las aprobaciones también plantean riesgos para el sistema financiero. Su crítica apunta así a la práctica de otorgamiento de cartas de la agencia.

La Digital Chamber, un grupo gremial de la industria cripto, no está de acuerdo. En su opinión, las cartas fiduciarias se limitan a actividades fiduciarias y relacionadas con el mandato fiduciario, y las empresas se someten voluntariamente a la supervisión federal. Las solicitudes pendientes de Coinbase, Crypto.com y World Liberty Financial están en el centro de esta disputa: cada aprobación final extiende la práctica de otorgamiento de cartas que ambas partes discuten.

Independientemente de este debate, RNTB, como banco fiduciario, no puede aceptar depósitos ni otorgar préstamos. Con la carta, Ripple también acepta una segunda capa de supervisión que la emisión de RLUSD en Nueva York no requería. La fecha de lanzamiento del banco sigue sin definirse por ahora. Asimismo, la implementación de la GENIUS Act, que establece el marco federal para los emisores de stablecoins, aún está en curso. Las decisiones pendientes de la OCC, junto con la eventual apertura de RNTB, mostrarán hasta dónde se extienden las cartas fiduciarias federales en la industria.

Fuente: Crypto Valley Journal