Ripple ha ampliado su estrategia blockchain institucional con inversiones estratégicas en el proveedor de tecnología de agencia de transferencia con sede en el Reino Unido ZILO y la plataforma de tokenización regulada por la FCA Licuido. Aunque no se revelaron los términos financieros, se espera que las inversiones añadan capacidades reguladas de agencia de transferencia, emisión de activos digitales y movilidad de garantías al XRP Ledger (XRPL), reforzando la infraestructura de Ripple para activos financieros tokenizados.

Las agencias de transferencia constituyen una capa fundamental pero a menudo pasada por alto de la infraestructura de fondos, encargándose de mantener los registros de accionistas, procesar suscripciones y reembolsos, y gestionar el cumplimiento normativo. Al integrar la tokenización en esta capa, Ripple tiene como objetivo permitir a los gestores de fondos emitir clases de acciones basadas en blockchain sin interrumpir los flujos de trabajo existentes de servicio a inversores.

El movimiento se basa en las alianzas existentes de Ripple con ambas firmas y se alinea con su estrategia más amplia de modernizar los mercados de capitales tradicionales mediante tecnología blockchain. Según la empresa, los mercados financieros globales siguen dependiendo de sistemas obsoletos que generan retrasos en la liquidación, dejan las garantías subutilizadas y restringen la liquidez. El mecanismo de entrega contra pago, que el stablecoin RLUSD de Ripple está diseñado para respaldar, ha sido durante mucho tiempo un estándar en las finanzas tradicionales, garantizando que las transferencias de activos y los pagos en efectivo se realicen simultáneamente para reducir el riesgo de contraparte.

La plataforma institucional de Ripple está diseñada para abordar estas ineficiencias mediante la combinación de emisión de tokens, custodia, gestión de garantías, inversión multidivisa y liquidación atómica en el XRPL. El stablecoin RLUSD de la empresa sirve como el componente de efectivo regulado para las transacciones de entrega contra pago.

Fuente: Publicación de Ripple en X

Ripple amplía la infraestructura institucional de tokenización

Nigel Khakoo, Vicepresidente Senior de Trading y Mercados de Ripple, describió la tokenización como el inicio de una nueva fase en la que el valor se genera mediante la negociación, liquidación, financiación y el uso de activos digitales como garantía, en lugar de simplemente colocar esos activos en el blockchain. Según Khakoo, ZILO y Licuido proporcionan los componentes fundamentales que las instituciones necesitan para adoptar estructuras de fondos tokenizados a gran escala.

ZILO ofrece soluciones tecnológicas para agencia de transferencia y administración de fondos, incluida la tokenización de acciones, sin interrumpir los registros regulatorios de accionistas. Licuido, también una plataforma regulada por la FCA, complementa estas capacidades al permitir la emisión, distribución, negociación y uso de activos financieros tradicionales como garantía digital mediante liquidación atómica on-chain. La participación de entidades reguladas por la FCA es destacada dado el papel cada vez más activo del Reino Unido en el establecimiento de marcos para los mercados de activos digitales, con el regulador financiero operando un régimen de registro de empresas cripto y el gobierno avanzando en legislación para stablecoins y valores tokenizados.

Construido sobre las crecientes alianzas institucionales de Ripple

Las últimas inversiones fortalecen aún más las relaciones de Ripple con las principales instituciones financieras. En los últimos meses, la empresa se asoció con Aviva Investors para tokenizar fondos tradicionales en el XRPL, convirtiendo a Aviva en la primera empresa de gestión de inversiones de Europa en hacerlo. Esto se produjo tras la aprobación del Banco Central de Irlanda para que Aviva emitiera una clase de acciones tokenizadas de su Fondo de Liquidez en Dólares Estadounidenses en el XRPL.

La alianza con Aviva sitúa a Ripple en un panorama competitivo donde las principales instituciones financieras ya están avanzando en la tokenización. BlackRock lanzó su fondo tokenizado BUIDL en Ethereum en 2024, y Franklin Templeton ha ampliado sus ofertas de fondos tokenizados del mercado monetario en múltiples blockchains, lo que indica una creciente demanda institucional de estructuras de fondos on-chain.

Ripple también ha presentado Ripple Mint, una plataforma que permite a las instituciones crear, rescatar y gestionar el stablecoin RLUSD. En conjunto, estas iniciativas reflejan el enfoque de Ripple en la construcción de infraestructura regulada para los mercados de capitales digitales, en lugar de concentrarse únicamente en la tokenización de activos.

Publicación de Ripple en X sobre la alianza con Aviva

Lo que viene a continuación

El mercado de activos del mundo real tokenizados (RWA, por sus siglas en inglés) sigue expandiéndose. Según datos de RWA.xyz, se han emitido casi 37.300 millones de dólares en activos tokenizados, con aproximadamente 1,57 millones de titulares a nivel mundial.

Ethereum sigue siendo actualmente el blockchain dominante para RWA, mientras que Ripple continúa posicionando el XRPL hacia la adopción institucional a través de infraestructura financiera regulada. La empresa planea integrar la tecnología de agencia de transferencia de ZILO y los servicios de emisión y collateralización de Licuido en su ecosistema en crecimiento, avanzando en proyectos de fondos tokenizados junto con socios como Aviva Investors.

Si es adoptado por firmas de gestión de activos e instituciones financieras, el XRPL tiene el potencial de establecerse dentro del emergente panorama de tokenización.