Un estudio conjunto de PwC, una de las mayores redes de servicios profesionales del mundo, y Stellar, una red de blockchain creada para pagos, examinó cómo la tecnología blockchain podría ampliar el acceso a servicios financieros y mejorar la calidad del servicio en cuatro economías en desarrollo: Argentina, Filipinas, Colombia y Kenia. La investigación cubre ahorro, remesas, pagos empresariales y transferencias entre pares, y concluye que blockchain debe ser útil para las necesidades financieras locales a fin de lograr su adopción. Según los hallazgos, la seguridad y la transparencia por sí solas no bastan para impulsar la adopción: la gobernanza, la regulación y la protección al consumidor siguen siendo vitales.

El renovado interés en la inclusión financiera basada en blockchain ha llamado la atención de investigadores, quienes evaluaron el impacto potencial de la tecnología de registro distribuido tanto en el acceso como en la calidad del servicio en los cuatro mercados emergentes analizados.

PwC y Stellar mapean cuatro casos de uso financiero

El estudio de 2023 de PwC y Stellar evaluó cuatro casos de uso en cuatro países. Sus hallazgos apuntan a oportunidades en acceso y calidad del servicio, al tiempo que identifican la confianza como una condición para una adopción más amplia.

Los resultados fueron compartidos por ALLINCRYPTO en una publicación que analiza el potencial financiero de blockchain. La publicación se enfoca en la calidad del acceso y los servicios en las economías emergentes y señala que la transparencia por sí sola no puede generar confianza pública.

Bajo este marco, Argentina fue emparejada con cuentas de ahorro y Filipinas con remesas. El ejemplo de Colombia abarca pagos entre empresas, mientras que el de Kenia cubre pagos nacionales entre pares. En conjunto, los casos abarcan las finanzas del hogar, las transferencias transfronterizas y el comercio.

La comparación no pretende sugerir que todos los mercados son iguales. La infraestructura local, las condiciones regulatorias y las necesidades de los usuarios pueden moldear la implementación, lo que significa que el enfoque debe adaptarse al entorno financiero de cada aplicación. Para proveedores y reguladores, esto descarta efectivamente una plantilla global única y favorece diseños construidos en torno a la infraestructura y las reglas existentes de cada mercado.

El acceso y la calidad dependen de resultados prácticos

El estudio evalúa las dimensiones separadas de acceso, calidad, confianza y uso. El modelo va más allá de la velocidad de las transacciones o de la tecnología subyacente, y pregunta en cambio si los servicios pueden satisfacer necesidades prácticas y atraer un uso regular.

En Argentina, las cuentas de ahorro representan una vía de entrada a los servicios financieros formales, y la evaluación señala un fuerte potencial de acceso y calidad en este caso. Aun así, los modelos de prestación deben adecuarse a los requisitos locales y a las circunstancias de los clientes.

Para Filipinas, las remesas incorporan al análisis las transferencias transfronterizas, un caso de uso que impacta directamente a los hogares que reciben dinero del extranjero. Blockchain puede ofrecer una opción adicional para enviar dinero a través de las fronteras, aunque su utilidad dependería de los costos, la facilidad de acceso, el cumplimiento normativo y la confiabilidad.

Los pagos empresariales en Colombia y los pagos individuales en Kenia involucran patrones de transacción y expectativas de servicio diferentes. Por lo tanto, no existe un único modelo de implementación "óptimo" para todas las aplicaciones.

La gobernanza y la confianza determinan una adopción más amplia

El informe cita la desconfianza como un factor que inhibe la tenencia de cuentas financieras. Proyecta que aproximadamente el 25–40% citó la confianza como razón para no estar bancarizado. Esto sitúa la confianza institucional en la agenda de inclusión financiera junto con la tecnología.

Blockchain puede proporcionar seguridad criptográfica, registros transparentes y transacciones programables. Estos atributos pueden contribuir a servicios financieros, pero no eliminan todo riesgo. La responsabilidad, la protección y la funcionalidad del servicio siguen siendo poco claras para los usuarios.

Los proveedores pueden mitigar estas inquietudes mediante una gobernanza responsable y transparencia. El cumplimiento regulatorio también establece obligaciones y protege a los clientes. Dichas prácticas son importantes incluso cuando la red funciona según lo previsto. En ese contexto, las señales a seguir en estos cuatro mercados son cómo los reguladores tratan los servicios basados en blockchain, las prácticas de gobernanza que adoptan los proveedores y cómo se aplican las salvaguardas de protección al consumidor a medida que estos productos se acercan al uso cotidiano.

El estudio define la adopción en términos de casos de uso reales para Stellar y otros proveedores de blockchain. No tiene nada que ver con predicciones del precio de tokens ni con limitar la demanda de XLM. En cambio, asocia el progreso con servicios accesibles e instituciones confiables.

Si las personas pueden usar los servicios con confianza, es probable que la adopción crezca. La capacidad técnica, en otras palabras, debe ir de la mano de la supervisión, la calidad del servicio y la confianza pública.