Provident Financial Holdings, Inc. (“Company”), NASDAQ GS: PROV, la sociedad matriz de Provident Savings Bank, F.S.B. (“Bank”), anunció los resultados del cuarto trimestre y del ejercicio fiscal terminado el 30 de junio de 2026.

La Compañía reportó una utilidad neta de $2.18 millones, o $0.35 por acción diluida, para el trimestre terminado el 30 de junio de 2026, frente a $1.35 millones, o $0.21 por acción diluida, en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026 y $1.63 millones, o $0.24 por acción diluida, en el trimestre comparable de un año antes. El aumento trimestral respecto del período anterior obedeció principalmente a una recuperación de pérdidas crediticias de $95,000, en contraste con una provisión para pérdidas crediticias de $326,000 en el trimestre anterior, y a un incremento de $570,000 en los ingresos no financieros, principalmente por mayores ganancias sobre otras inversiones en instrumentos de patrimonio. El aumento frente al mismo trimestre del año anterior se debió principalmente a un incremento de $429,000 en el ingreso neto por intereses y a un aumento de $403,000 en los ingresos no financieros, parcialmente compensados por un alza de $129,000 en los gastos no financieros.

Para el ejercicio fiscal terminado el 30 de junio de 2026, la utilidad neta aumentó en $400,000, o 6%, a $6.66 millones desde $6.26 millones en el ejercicio fiscal 2025. La utilidad diluida por acción fue de $1.03, un aumento de 11% frente a $0.93 en el período comparable del año anterior. El incremento de la utilidad neta anual se atribuyó principalmente a un aumento de $859,000 en el ingreso neto por intereses y a un incremento de $195,000 en los ingresos no financieros, principalmente por mayores comisiones por administración de préstamos y otras comisiones, así como por una mayor ganancia sobre otras inversiones en instrumentos de patrimonio. Estos aumentos fueron parcialmente compensados por un incremento de $363,000 en la provisión para impuestos a la renta, de los cuales $251,000 se atribuyeron al castigo de activos por impuestos diferidos vinculados al vencimiento de opciones sobre acciones no calificadas.

“Los resultados de nuestro cuarto trimestre reflejan un impulso sostenido en nuestro negocio. El margen neto de interés se amplió por cuarto trimestre consecutivo, la calidad crediticia se mantuvo excelente y los gastos operativos se gestionaron de forma estricta. Junto con nuestras recompras de acciones, estos resultados subrayan nuestro compromiso continuo de entregar valor a los accionistas”, dijo Donavon P. Ternes, presidente y director ejecutivo. “Estamos bien posicionados para seguir fortaleciendo nuestros fundamentos en el ejercicio fiscal 2027, respaldados por nuestra cultura crediticia disciplinada, una sólida posición de capital y un entorno de tasas de interés más favorable”, añadió.

El retorno sobre activos promedio fue de 0.73% en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026, frente a 0.45% en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026 y 0.53% en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2025. El retorno sobre el capital contable promedio de los accionistas fue de 6.85%, frente a 4.21% en el trimestre anterior y 5.01% en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2025.

En el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026, el ingreso neto por intereses aumentó en $429,000, o 5%, a $9.31 millones desde $8.88 millones del mismo trimestre del año anterior. El aumento reflejó el impacto de una disminución de $595,000 en los costos de financiamiento, derivada de un menor gasto por intereses sobre los anticipos de FHLB debido a menores préstamos promedio y menores tasas de endeudamiento, parcialmente compensada por una disminución de $166,000 en los ingresos provenientes de activos que generan intereses. El margen neto de interés aumentó 27 puntos básicos a 3.21% desde 2.94% en el mismo trimestre del año anterior, reflejando menores costos de financiamiento y mayores rendimientos de la cartera de préstamos, a pesar de menores activos promedio que generan intereses.

El ingreso por intereses sobre préstamos por cobrar prácticamente no varió, ubicándose en $13.12 millones en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026 frente a $13.10 millones en el mismo trimestre del año anterior. Un mayor rendimiento promedio de la cartera de préstamos fue compensado en gran medida por un menor saldo promedio de préstamos. El rendimiento sobre préstamos por cobrar aumentó 13 puntos básicos a 5.10% desde 4.97% un año antes, principalmente por la repricing de préstamos a tasa ajustable y por una disminución en la amortización neta diferida de costos de préstamos a $407,000 desde $463,000. Durante los últimos 12 meses, aproximadamente $256.8 millones de préstamos a tasa ajustable se repricaron a una tasa ponderada promedio de 6.98%, 59 puntos básicos por encima de 6.39% antes de la repricing. El saldo promedio de préstamos por cobrar disminuyó $24.2 millones, o 2%, a $1.03 mil millones, ya que los pagos de capital de préstamos por $176.8 millones superaron los préstamos originados para inversión por $162.3 millones durante el período.

El ingreso por intereses de valores de inversión disminuyó en $70,000, o 16%, a $376,000 desde $446,000 en el mismo trimestre del ejercicio fiscal 2025. Esta disminución se debió a un menor saldo promedio, parcialmente compensado por un mayor rendimiento promedio. El saldo promedio de valores de inversión fue de $93.4 millones, una reducción de $20.2 millones, o 18%, frente al mismo trimestre del ejercicio fiscal 2025, reflejando la continuación del runoff de la cartera mantenida hasta vencimiento. El rendimiento de los valores de inversión aumentó cuatro puntos básicos a 1.61% en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026 desde 1.57% en el mismo trimestre del año anterior, como resultado de una menor amortización de primas ($52,000 frente a $80,000).

En el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026, el Bank recibió $177,000 en dividendos en efectivo provenientes de acciones de FHLB – San Francisco y otras inversiones en instrumentos de patrimonio, por debajo de los $209,000 del mismo trimestre del año anterior. El rendimiento por dividendos en efectivo fue de 6.80%, por debajo de 8.12% en el mismo trimestre del año anterior, mientras que el saldo promedio aumentó levemente a $10.4 millones desde $10.3 millones.

El ingreso por intereses de depósitos que generan intereses, principalmente efectivo depositado en la FRB de San Francisco, fue de $264,000 en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026, una baja de $78,000, o 23%, frente a $342,000 en el mismo trimestre del ejercicio fiscal 2025. La disminución se debió tanto a un menor rendimiento como a un menor saldo promedio. El rendimiento cayó 75 puntos básicos a 3.65% desde 4.40% en el mismo trimestre del año anterior, debido a una menor tasa de interés promedio sobre los saldos de reserva en la FRB tras las reducciones de la tasa objetivo de fondos federales desde el mismo trimestre del año anterior. El saldo promedio disminuyó $2.1 millones, o 7%, a $28.6 millones en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026 desde $30.7 millones en el mismo trimestre del año anterior.

El gasto por intereses sobre depósitos en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026 fue de $3.03 millones, un aumento de $46,000, o 2%, frente a $2.98 millones en el mismo período del año anterior, reflejando mayores tasas pagadas sobre depósitos promedio de $892.6 millones en comparación con $898.5 millones en el mismo trimestre del año anterior. El costo promedio de los depósitos aumentó tres puntos básicos a 1.36% desde 1.33% en el mismo trimestre del año anterior, principalmente debido a una mayor proporción de depósitos a plazo, incluidos certificados de depósito intermediados.

Durante el ejercicio fiscal terminado el 30 de junio de 2026, los saldos de cuentas transaccionales, o “core deposits”, disminuyeron $19.3 millones, o 3%, a $557.1 millones, mientras que los depósitos a plazo aumentaron $40.9 millones, o 13%, a $353.2 millones, reflejando la preferencia continua de los clientes por productos de depósito de mayor rendimiento. Los certificados de depósito intermediados totalizaron $161.4 millones al 30 de junio de 2026, un alza de $30.4 millones, o 23%, frente a $131.0 millones al 30 de junio de 2025, mientras que el costo promedio ponderado de los certificados de depósito intermediados cayó 31 puntos básicos a 3.93% desde 4.24% al 30 de junio de 2025, reflejando el entorno de tasas de interés más bajas.

El gasto por intereses sobre los endeudamientos, compuesto principalmente por anticipos de FHLB, disminuyó $641,000, o 29%, a $1.59 millones durante el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026 desde $2.24 millones en el mismo período del año anterior. Esta reducción se debió a una disminución de $37.7 millones, o 19%, en los endeudamientos promedio a $158.1 millones desde $195.8 millones, así como a una caída de 54 puntos básicos en el costo promedio de los endeudamientos a 4.04% desde 4.58%, reflejando el entorno de tasas de interés más bajas.

Al 30 de junio de 2026, el Bank contaba con aproximadamente $255.9 millones de capacidad de endeudamiento restante con la FHLB, otros $187.5 millones disponibles a través de una línea de endeudamiento con la FRB de San Francisco y una facilidad no garantizada de fondos federales no utilizada de $50.0 millones con su banco corresponsal. La capacidad total de endeudamiento disponible en todas las fuentes era de aproximadamente $493.4 millones al 30 de junio de 2026. El Bank también siguió bien capitalizado bajo todos los requisitos regulatorios de capital aplicables.

Durante el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026, la Compañía registró una recuperación de pérdidas crediticias de $95,000, que incluyó una recuperación de $11,000 relacionada con reservas de compromisos de préstamos no financiados. Esto se compara con una recuperación de pérdidas crediticias de $164,000 en el mismo trimestre del año anterior y una provisión para pérdidas crediticias de $326,000 en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026. La recuperación de pérdidas crediticias estuvo impulsada principalmente por una disminución en la vida esperada de la cartera de préstamos, a medida que los préstamos a tasa ajustable se repricaron al alza durante el trimestre. La recuperación también estuvo respaldada por otros factores favorables, entre ellos una sólida calidad de la cartera, menores tasas históricas de pérdida y mejores indicadores económicos prospectivos. Estos factores favorables fueron parcialmente compensados por un modesto aumento en el saldo de la cartera de préstamos.

Los activos no productivos, compuestos únicamente por préstamos sin devengo garantizados por propiedades ubicadas en California, disminuyeron $909,000, o 64%, a $505,000, representando 0.04% de los activos totales al 30 de junio de 2026, frente a $1.4 millones, o 0.11% de los activos totales, al 30 de junio de 2025. Al 30 de junio de 2026, los préstamos no productivos estaban compuestos por tres préstamos unifamiliares y un préstamo multifamiliar, frente a siete préstamos unifamiliares y un préstamo multifamiliar al 30 de junio de 2025. En ambas fechas, el Bank no tenía bienes adjudicados ni préstamos con 90 días o más de atraso que aún devengaran intereses. Además, no se registraron castigos de préstamos durante los trimestres terminados el 30 de junio de 2026 y 2025.

Los activos clasificados fueron de $2.5 millones al 30 de junio de 2026, compuestos por $792,000 de préstamos en la categoría de especial mención y $1.7 millones de préstamos en la categoría subestándar. Esto se compara con $5.0 millones al 30 de junio de 2025, integrados por $1.1 millones de préstamos en la categoría de especial mención y $3.9 millones de préstamos en la categoría subestándar.

La provisión para pérdidas crediticias sobre préstamos mantenidos para inversión fue de $5.9 millones, o 0.57% de los préstamos brutos mantenidos para inversión, al 30 de junio de 2026, frente a $6.4 millones, o 0.62% de los préstamos brutos mantenidos para inversión, al 30 de junio de 2025. La disminución de la provisión para pérdidas crediticias se debió principalmente a una menor vida promedio estimada de la cartera de préstamos, atribuible a la caída de las tasas hipotecarias, y a un menor saldo de la cartera de préstamos desde el 30 de junio de 2025. La administración considera, con base en la información disponible actualmente, que la provisión para pérdidas crediticias es suficiente para absorber las pérdidas esperadas inherentes a los préstamos mantenidos para inversión al 30 de junio de 2026.

Los ingresos no financieros aumentaron $403,000, o 46%, a $1.28 millones en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026 desde $880,000 en el mismo período del año anterior, principalmente debido a un aumento en otros ingresos no financieros, atribuido sobre todo a una mayor ganancia sobre otras inversiones en instrumentos de patrimonio. El incremento se debió principalmente a una conversión de acciones de VISA en mayo de 2026, que generó una ganancia de $311,000. En términos secuenciales, los ingresos no financieros aumentaron $570,000, o 80%, principalmente por una mayor ganancia sobre otras inversiones en instrumentos de patrimonio, derivada en gran medida de la conversión de acciones de VISA y de una mayor valuación de las acciones VISA Class C.

Los gastos no financieros aumentaron $129,000, o 2%, a $7.75 millones en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026 desde $7.62 millones en el mismo trimestre del año anterior, principalmente debido a un aumento de $126,000, o 3%, en salarios y beneficios para empleados. En términos secuenciales, los gastos no financieros aumentaron $110,000, o 1%, principalmente debido a un incremento en salarios y beneficios para empleados.

El índice de eficiencia de la Compañía, definido como los gastos no financieros divididos por la suma del ingreso neto por intereses y los ingresos no financieros, fue de 73% en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026, mejorando desde 78% en el mismo trimestre del año anterior y desde 77% en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026.

La provisión para impuestos a la renta de la Compañía fue de $756,000 para el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026, un alza de 11% frente a $680,000 en el mismo trimestre del año anterior y de 36% frente a $557,000 en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026. El aumento respecto del mismo trimestre del año anterior se debió a una utilidad antes de impuestos más alta, parcialmente compensada por una reducción en la tasa efectiva de impuestos a 25.7% desde 29.5%. El aumento respecto del trimestre secuencial reflejó igualmente una mayor utilidad antes de impuestos, parcialmente compensada por una menor tasa efectiva de impuestos respecto de 29.2% en el trimestre previo. La menor tasa efectiva de impuestos se debió principalmente a beneficios fiscales por un total de $94,000 atribuibles a la consolidación de acciones restringidas en mayo de 2026.

En línea con el compromiso continuo de la Compañía con la entrega de valor a los accionistas, la Compañía recompró 89,974 acciones de su capital ordinario a un costo promedio de $16.97 por acción durante el trimestre terminado el 30 de junio de 2026, y pagó un dividendo trimestral en efectivo de $0.14 por acción. Al 30 de junio de 2026, quedaban 174,605 acciones disponibles para futuras compras bajo el programa vigente de recompra.

El Bank opera actualmente 13 oficinas de banca minorista y comercial en Riverside County y San Bernardino County (conjuntamente denominadas el Inland Empire).

La Compañía celebrará una conferencia telefónica para inversionistas institucionales y analistas bancarios el miércoles 29 de julio de 2026 a las 9:00 a.m. (hora del Pacífico) para analizar sus resultados financieros. Se puede acceder a la conferencia marcando 1-800-715-9871 e indicando el número de Conference ID 7361828. Una repetición de audio de la conferencia estará disponible hasta el miércoles 5 de agosto de 2026 marcando 1-800-770-2030 e indicando el número de Conference ID 7361828.

Para obtener más información financiera sobre la Compañía, visite www.myprovident.com y haga clic en la sección “Investor Relations”.

Declaración de puerto seguro

Este comunicado de prensa contiene declaraciones que la Compañía considera “de carácter prospectivo” dentro del significado de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Estas declaraciones se relacionan con la situación financiera, liquidez, resultados operativos, planes, objetivos, desempeño futuro o negocio de la Compañía. No debe otorgarse una confianza indebida a estas declaraciones, ya que están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres. Al considerar estas declaraciones prospectivas, debe tenerse en cuenta dichos riesgos e incertidumbres, así como cualquier advertencia que la Compañía pueda emitir. Además, estas declaraciones deben considerarse válidas únicamente a la fecha en que se realizan y con base únicamente en la información que la Compañía conocía efectivamente en ese momento.

Existen diversos factores importantes que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los expresados o implícitos en estas declaraciones prospectivas y del desempeño histórico. Entre los factores que podrían provocar diferencias materiales se incluyen, entre otros: condiciones económicas adversas en las áreas de mercado locales de la Compañía u otros mercados en los que mantiene relaciones crediticias; cambios en los niveles de empleo, escasez de mano de obra, inflación persistente, presiones recesivas o desaceleración del crecimiento económico; cambios en los niveles de tasas de interés y su volatilidad, así como el momento y el ritmo de dichos cambios, incluidas las acciones de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal (la “Reserva Federal”), que podrían afectar negativamente los ingresos y gastos de la Compañía, el valor de sus activos y obligaciones, y la disponibilidad y el costo del capital y la liquidez; el impacto de la inflación y de las respuestas monetarias y fiscales relacionadas, y su efecto en el comportamiento de consumidores y empresas; los efectos de un cierre del gobierno federal, un enfrentamiento respecto del techo de la deuda u otra incertidumbre en la política fiscal; riesgos crediticios asociados con las actividades de préstamo, incluidos atrasos, castigos, cambios en la provisión por pérdidas crediticias (“ACL”) y la provisión para pérdidas crediticias; mayores presiones competitivas, incluidas estrategias de repricing y de precios de competidores, y su impacto en la posición de mercado de la Compañía y en sus productos de préstamos y depósitos; la calidad y composición de la cartera de valores de la Compañía y el impacto de cambios adversos en los mercados de valores; fluctuaciones en los depósitos; condiciones del mercado secundario para préstamos y la capacidad de la Compañía para vender préstamos en dicho mercado; riesgos de liquidez, incluida la capacidad de la Compañía para obtener fondos o captar capital adicional, si fuera necesario; la capacidad de la Compañía para ejecutar con éxito iniciativas clave de crecimiento y prioridades estratégicas; el impacto de quiebras bancarias o desarrollos adversos en otros bancos, y la publicidad negativa relacionada con la industria bancaria sobre el sentimiento de inversionistas y depositantes; resultados de exámenes de autoridades regulatorias, incluida la posibilidad de que una autoridad regulatoria, entre otras cosas, inicie una acción formal o informal de cumplimiento contra la Compañía o su subsidiaria bancaria, lo que podría exigir a la Compañía aumentar su ACL, castigar activos, modificar su posición de capital regulatorio, afectar su capacidad para obtener fondos o mantener o aumentar depósitos, o imponer requisitos o restricciones adicionales, cualquiera de los cuales podría afectar negativamente su liquidez y ganancias; la capacidad de la Compañía para adaptarse a cambios tecnológicos rápidos, incluidos avances relacionados con inteligencia artificial, plataformas de banca digital y ciberseguridad; cambios legislativos o regulatorios, incluidos, entre otros, cambios en requisitos de capital, regulación bancaria, leyes tributarias o leyes de protección al consumidor; el uso de estimaciones al determinar el valor razonable de los activos, que podría resultar inexacto; vulnerabilidades en los sistemas de información o en proveedores de servicios externos, incluidas interrupciones, brechas o ciberataques; acontecimientos geopolíticos y conflictos internacionales, incluidas, entre otras, tensiones o inestabilidad en Europa del Este, Medio Oriente, América del Sur y Asia, o la imposición de nuevos aranceles o mayores restricciones comerciales, que podrían interrumpir los mercados financieros, las cadenas globales de suministro, los precios de las materias primas o la actividad económica; fluctuaciones en el personal en respuesta a cambios en la demanda de productos o estrategias de implementación corporativa; la capacidad de la Compañía para pagar dividendos sobre sus acciones ordinarias; temas ambientales, sociales y de gobernanza; efectos del cambio climático, eventos climáticos severos, desastres naturales, pandemias, epidemias y otras crisis de salud pública, actos de guerra o terrorismo, disturbios políticos internos y otros eventos externos; y otros factores descritos en el Informe Anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K, los Informes Trimestrales en el Formulario 10-Q y otros informes presentados o suministrados a la Securities and Exchange Commission (“SEC”), que están disponibles en el sitio web de la Compañía en www.myprovident.com y en el sitio web de la SEC en www.sec.gov.

No asumimos, y expresamente rechazamos, cualquier obligación de revisar declaraciones prospectivas para reflejar la ocurrencia de eventos o circunstancias previstos o no previstos después de la fecha de dichas declaraciones, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros o por cualquier otra causa. Estos riesgos podrían hacer que nuestros resultados para el ejercicio fiscal 2027 y períodos posteriores difieran materialmente de los expresados en cualquier declaración prospectiva realizada por nosotros o en nuestro nombre, y podrían afectar negativamente nuestro desempeño operativo y el precio de nuestras acciones.

(1) Rendimiento promedio ponderado obtenido sobre todos los instrumentos incluidos en el saldo de la partida correspondiente.

(2) Incluye depósitos no asegurados por aproximadamente $178.6 millones, de los cuales $61.2 millones están colateralizados, al 30 de junio de 2026, y $158.7 millones, de los cuales $54.0 millones están colateralizados, al 30 de junio de 2025.

(3) El saldo promedio de las cuentas de depósito fue de aproximadamente $40 mil al 30 de junio de 2026 y $37 mil al 30 de junio de 2025.

(4) El Bank tenía aproximadamente $255.9 millones de capacidad de endeudamiento restante en FHLB–San Francisco, aproximadamente $187.5 millones de capacidad de endeudamiento en la Federal Reserve Bank of San Francisco y $50.0 millones de capacidad de endeudamiento con su banco corresponsal al 30 de junio de 2026.

CALIDAD DE LOS ACTIVOS:

(1) Los saldos de préstamos no productivos están netos de provisiones evaluadas individualmente o colectivamente, específicamente asignadas a los préstamos individuales.