ALTAVISTA, Va., July 28, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pinnacle Bankshares Corporation (OTCQX:PPBN), la sociedad holding de un solo banco para First National Bank, informó una utilidad neta de $6,453,000, o $2.97 por acción básica y diluida, para el segundo trimestre de 2026 y de $9,514,000, o $4.36 por acción básica y diluida, para los seis meses terminados el 30 de junio de 2026.

En los mismos períodos de 2025, la utilidad neta fue de $2,690,000, o $1.21 por acción básica y diluida, y de $4,951,000, o $2.23 por acción básica y diluida, respectivamente. Los resultados en ambos períodos de 2026 se vieron favorecidos por la venta de la participación accionaria del banco en Bearing Insurance, LLC, que generó una ganancia antes de impuestos de $3,752,000, o $2,964,000 después de impuestos. Los resultados consolidados del trimestre y del período acumulado del año no están auditados.

Aspectos destacados del segundo trimestre y del acumulado del año

Para el segundo trimestre de 2026, la utilidad neta aumentó 140% a $6,453,000, incluyendo la venta de Bearing. La utilidad neta básica del segundo trimestre aumentó 30% a $3,489,000, excluyendo la venta de Bearing, lo que la compañía indicó fue un máximo trimestral histórico.

Para el primer semestre de 2026, la utilidad neta aumentó 92% a $9,514,000, incluyendo la venta de Bearing, lo que generó un retorno sobre activos de 1.74%. La utilidad neta básica aumentó 32% a $6,550,000, excluyendo la venta de Bearing, lo que generó un retorno sobre activos de 1.20%.

El ingreso neto por intereses aumentó 9.5%, impulsado principalmente por un mayor nivel de activos que generan rendimiento y una expansión de 11 puntos básicos en el margen neto de intereses hasta 4.16%. La provisión para pérdidas crediticias aumentó $196,000, principalmente debido al crecimiento de los préstamos. El ingreso no derivado de intereses mejoró 111%, en gran medida por la venta de Bearing, mientras que el ingreso no derivado de intereses básico aumentó 13% excluyendo la ganancia. Los gastos no derivados de intereses aumentaron 1%.

Balance general y capital

Al 30 de junio de 2026, los activos totales aumentaron $76.6 millones, o 7%, hasta $1.142 mil millones desde $1.065 mil millones al 31 de diciembre de 2025. Los préstamos aumentaron $8.6 millones, o 1%, hasta $749 millones. Los valores aumentaron $35.5 millones, o 23%, hasta $188 millones. Los depósitos aumentaron $76.6 millones, o 7%, hasta $1.042 mil millones.

La compañía indicó que su ratio de liquidez aumentó a 36%, o 16% excluyendo los valores disponibles para la venta. El ratio de apalancamiento del banco disminuyó ligeramente a 8.84%, mientras que el ratio total de capital basado en riesgo aumentó a 13.76%. La acción cerró el trimestre en $55.10 por acción, según la última operación, un alza de $9.60, o 21%.

Rentabilidad

La utilidad neta del segundo trimestre de 2026 aumentó $3,763,000, o 140%, frente al mismo trimestre de 2025. La utilidad neta del primer semestre aumentó $4,563,000, o 92%, frente al mismo período de 2025. Pinnacle señaló que el aumento estuvo impulsado por un mayor ingreso no derivado de intereses, incluida la ganancia después de impuestos de $2,964,000 derivada de la venta de Bearing, y un mayor ingreso neto por intereses, parcialmente compensados por una provisión más alta para pérdidas crediticias y mayores gastos no derivados de intereses. Los resultados también muestran cómo un banco comunitario puede experimentar oscilaciones en sus ganancias por la venta puntual de un activo, incluso cuando el desempeño operativo recurrente continúa fortaleciéndose.

El retorno sobre activos promedio fue de 1.74% para los seis meses terminados el 30 de junio de 2026, frente a 0.97% en el mismo período de 2025. El retorno sobre capital promedio fue de 21.04%, o 14.48% excluyendo la venta de Bearing, frente a 12.16% en el mismo período de 2025.

Aubrey H. Hall, III, presidente y director ejecutivo tanto de la compañía como del banco, dijo: “Estamos muy complacidos con la mayor rentabilidad de Pinnacle hasta ahora en 2026”. Agregó que la utilidad neta básica aumentó más de 30% en lo que va del año, apoyada por una mayor expansión del margen neto de intereses, un ingreso no derivado de intereses básico más alto y gastos no derivados de intereses controlados. Hall afirmó que Pinnacle sigue en una posición financiera sólida, con amplia liquidez derivada del crecimiento de los depósitos y una sólida calidad de activos.

Ingreso neto por intereses y margen

La compañía generó $11,051,000 en ingreso neto por intereses en el segundo trimestre de 2026, un aumento de $984,000, o 10%, frente a $10,067,000 en el segundo trimestre de 2025. El ingreso por intereses aumentó $995,000, o 8%, debido a un mayor promedio de activos que generan rendimiento, mientras que el gasto por intereses aumentó solo $11,000, o menos de 1%.

Para el primer semestre de 2026, el ingreso neto por intereses totalizó $21,408,000, un aumento de $1,862,000, o 9.5%, frente a $19,546,000 en el mismo período de 2025. El margen neto de intereses aumentó 11 puntos básicos hasta 4.16%. El ingreso por intereses subió $1,682,000, o 7%, ya que el rendimiento de los activos que generan rendimiento se mantuvo en 5.20% y el promedio de dichos activos aumentó 6% interanual. El gasto por intereses disminuyó $180,000, o 3%, debido a menores tasas de interés pagadas sobre los depósitos, ya que el costo de financiamiento de los activos que generan rendimiento disminuyó 11 puntos básicos hasta 1.04%.

Pérdidas crediticias y calidad de los activos

La provisión para pérdidas crediticias fue de $229,000 en el segundo trimestre de 2026, frente a $73,000 en el segundo trimestre de 2025. Para el primer semestre de 2026, la provisión para pérdidas crediticias fue de $307,000, frente a $110,000 en el mismo período de 2025. La compañía indicó que el aumento se debió principalmente al crecimiento de los préstamos, mientras que la calidad de los activos siguió siendo sólida.

La reserva para pérdidas crediticias (ACL) fue de $5,288,000 al 30 de junio de 2026, equivalente al 0.71% del total de préstamos en circulación. En comparación, la ACL fue de $5,235,000, también equivalente al 0.71% del total de préstamos en circulación, al 31 de diciembre de 2025. Los préstamos no productivos como porcentaje del total de préstamos cayeron a 0.17% desde 0.20% al cierre de 2025. La cobertura de préstamos no productivos por la ACL aumentó a 415% desde 349% al cierre de 2025. La administración indicó que la reserva es suficiente para compensar posibles pérdidas futuras en la cartera de préstamos.

Ingreso y gasto no derivados de intereses

El ingreso no derivado de intereses aumentó a $6,165,000 en el segundo trimestre de 2026 desde $2,085,000 en el segundo trimestre de 2025, un alza de $4,080,000, o 196%. El aumento se debió principalmente a $3,752,000 en ingresos por la venta de Bearing. Los cargos por servicios sobre cuentas de depósito, incluidas las comisiones de intercambio de tarjetas de débito, también aumentaron $113,000, o 13%.

Para el primer semestre de 2026, el ingreso no derivado de intereses subió $4,247,000, o 111%, hasta $8,077,000 desde $3,830,000 en el mismo período de 2025. El aumento se debió principalmente a la venta de Bearing, a un incremento de $190,000, o 11%, en cargos por servicios sobre cuentas de depósito, incluidas las comisiones de intercambio de tarjetas de débito, y a aumentos menores en ingresos por seguro de vida de propiedad del banco (BOLI), comisiones de tarjetas para comercios, ingresos por comisiones de préstamos y comisiones derivadas de ventas de inversiones y seguros.

El gasto no derivado de intereses aumentó solo $146,000, o 2%, hasta $8,941,000 en el segundo trimestre de 2026 desde $8,795,000 en el segundo trimestre de 2025. Los costos operativos ligeramente más altos asociados con el crecimiento de la compañía incluyeron un aumento de $278,000, o 6%, en sueldos y beneficios, parcialmente compensado por una disminución de $131,000 en el gasto por deuda subordinada y reducciones menores en otras categorías de gastos operativos. Nota: La compañía canceló la deuda subordinada pendiente el año pasado.

Para el primer semestre de 2026, el gasto no derivado de intereses aumentó solo $219,000, o 1%, hasta $17,374,000, frente a $17,155,000 en el mismo período de 2025. El aumento se debió principalmente a un incremento de $385,000, o 4%, en sueldos y beneficios, parcialmente compensado por una disminución de $263,000 en el gasto por deuda subordinada y reducciones menores en honorarios de auditoría y contabilidad, suministros de oficina e impresión, y franqueo.

Balance general y liquidez

Los activos totales al 30 de junio de 2026 fueron de $1,141,859,000, un 7% más que $1,065,228,000 al 31 de diciembre de 2025. Los principales componentes de los activos de la compañía al 30 de junio de 2026 fueron $748,947,000 en préstamos totales, $187,938,000 en valores y $152,249,000 en efectivo y equivalentes de efectivo.

En el primer semestre de 2026, los préstamos totales aumentaron $8,619,000, o 1%, desde $740,328,000 al 31 de diciembre de 2025. El crecimiento de los préstamos ha sido difícil hasta ahora este año debido al entorno de tasas de interés y a las incertidumbres respecto de la dirección de la economía.

Los valores aumentaron $35,486,000, o 23%, desde $152,452,000 al 31 de diciembre de 2025, impulsados principalmente por el crecimiento limitado de los préstamos. La mayor parte de la cartera de valores de la compañía es de naturaleza relativamente de corto plazo, con 40% de la cartera invertida en bonos del Tesoro de EE. UU. con un vencimiento promedio de 0.85 años y $49,000,000 venciendo en los próximos seis meses. Toda la cartera de valores de la compañía fue clasificada como disponible para la venta al 30 de junio de 2026, lo que proporciona transparencia respecto de las pérdidas no realizadas.

Las pérdidas no realizadas asociadas con la cartera de valores disponibles para la venta fueron de $8,463,000 al 30 de junio de 2026, o 4% del valor en libros, frente a $7,452,000 al 31 de diciembre de 2025, o 5% del valor en libros.

El efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de junio de 2026 aumentó $29,987,000, o 25%, hasta $152,249,000 desde $122,261,000 al 31 de diciembre de 2025, como resultado del crecimiento de los depósitos. La compañía tuvo un sólido ratio de liquidez de 36% al 30 de junio de 2026. El ratio de liquidez, excluida la cartera de valores disponibles para la venta, fue de 16%, lo que brindó la oportunidad de vender fondos excedentes a una tasa federal de fondos atractiva. La compañía tiene acceso a múltiples líneas de crédito de liquidez a través de sus relaciones bancarias corresponsales y del Federal Home Loan Bank. Ninguna de estas fuentes de financiamiento contingente se ha utilizado durante el último año.

Los pasivos totales al 30 de junio de 2026 fueron de $1,048,020,000, un aumento de $72,200,000, o 7%, frente a $975,820,000 al 31 de diciembre de 2025, ya que los depósitos aumentaron $70,364,000, o 7%, en el primer semestre de 2026 hasta $1,041,674,000 desde $971,311,000. Pinnacle indicó que retiene y adquiere relaciones con clientes mediante un enfoque de banca comunitaria centrado en el servicio personalizado, aprovechando al mismo tiempo la disrupción del mercado causada por una mayor consolidación bancaria y el cierre de sucursales de grandes bancos nacionales.

El capital total de los accionistas al 30 de junio de 2026 fue de $93,839,000 y consistió principalmente en $85,692,000 en utilidades retenidas. En comparación, al 31 de diciembre de 2025 el capital total de los accionistas fue de $89,408,000. El aumento del capital se debió principalmente a la utilidad neta acumulada en 2026, parcialmente compensada por dividendos pagados a los accionistas, la recompra de 70,710 acciones de la compañía durante el primer trimestre de 2026 y un aumento en las pérdidas no realizadas asociadas con la cartera de valores. Tanto la compañía como el banco siguen estando “bien capitalizados” según todas las definiciones regulatorias.

Resultados de la junta anual de accionistas

En la Junta Anual de Accionistas celebrada el 12 de mayo de 2026, James E. Burton, IV, Judson H. Dalton, Robert Hurt, Donald W. Merricks y Ramsey W. Yeatts fueron reelegidos para el Directorio como directores de Clase II para servir hasta la Junta Anual de Accionistas de 2029.

Además, Hall presentó su Informe Anual a los Accionistas, que incluyó información sobre el desempeño de Pinnacle en 2025 y el primer trimestre de 2026. También comentó sobre la economía, la industria bancaria, los rankings entre pares, el Plan de Recompra de Acciones de Pinnacle y las iniciativas estratégicas de la compañía. La presentación en PowerPoint de Hall puede consultarse en el sitio web de la compañía en www.1stnatbk.com, en la pestaña Investor Relations, haciendo clic en Financial Information y luego en 2026 Annual Shareholders’ Meeting Presentation.

Información de la compañía

Pinnacle es una organización bancaria comunitaria administrada localmente que presta servicios en Virginia central y del sur. La sociedad holding de un solo banco de First National Bank atiende áreas de mercado que consisten principalmente en la totalidad o partes de los condados de Amherst, Bedford, Campbell, Halifax y Pittsylvania, y las ciudades de Charlottesville, Danville y Lynchburg.

La compañía tiene un total de 19 sucursales: una en el condado de Amherst dentro del Town of Amherst; dos en el condado de Bedford; cinco en el condado de Campbell, incluidas dos en el Town of Altavista, donde se fundó el banco; una en la ciudad de Charlottesville; tres en la ciudad de Danville; una sucursal y una oficina comercial de originación de préstamos en el condado de Halifax dentro del Town of South Boston; tres en la ciudad de Lynchburg; y tres en el condado de Pittsylvania, incluida una en el Town of Chatham. En 2026, First National Bank celebra su 118º año de operación.

Declaración sobre afirmaciones prospectivas

Este comunicado de prensa puede contener “afirmaciones prospectivas” dentro del significado de las leyes federales de valores, que implican riesgos e incertidumbres significativos. Cualquier afirmación contenida aquí que no sea un hecho histórico es prospectiva y se basa en supuestos y análisis actuales de la compañía.

Estas afirmaciones prospectivas, incluidas las declaraciones en las citas de Hall, pueden incluir, entre otras, afirmaciones sobre la calidad crediticia de la cartera de activos en períodos futuros, las pérdidas esperadas de los préstamos no productivos en períodos futuros, los rendimientos futuros y la acumulación de capital, nuestro costo de fondos, el mantenimiento de nuestro margen neto de intereses, los resultados operativos y el desempeño comercial futuros, y nuestras iniciativas de crecimiento.

Aunque creemos que nuestros planes y expectativas reflejados en estas afirmaciones prospectivas son razonables, nuestra capacidad para predecir resultados o el efecto real de los planes o estrategias futuras es inherentemente incierta, y no podemos asegurar que estos planes o expectativas se cumplirán. Entre los factores que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de las expectativas de la administración se incluyen, entre otros: cambios en los hábitos de gasto y ahorro de los consumidores, incluida una mayor inflación; cambios en las condiciones generales de negocios, económicas y de mercado; atraer, contratar, capacitar, motivar y retener empleados calificados; cambios en las políticas fiscales y monetarias, y en las leyes y regulaciones; cambios en las tasas de interés, tasas de inflación, flujos de depósitos, demanda de préstamos y valores inmobiliarios; cambios en la calidad o composición de la cartera de préstamos de la compañía y en el valor de las garantías que respaldan los préstamos; cambios en las tendencias macroeconómicas y la incertidumbre, incluidas preocupaciones de liquidez en otras instituciones financieras y la posibilidad de una recesión local y/o global; cambios en la demanda de servicios financieros en las áreas de mercado de Pinnacle; mayor competencia tanto de bancos como de entidades no bancarias en las áreas de mercado de Pinnacle; deterioro en la calidad crediticia y/o menor demanda u oferta de crédito; mayor riesgo de seguridad de la información, incluido el riesgo de ciberseguridad, que puede provocar posibles interrupciones operativas o pérdidas financieras; volatilidad en los mercados de valores en general, incluido el valor de los valores en la cartera de la compañía o el precio de mercado de las acciones comunes de Pinnacle en particular; y otros factores, que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los resultados futuros expresados o implícitos en dichas afirmaciones prospectivas. Estos riesgos e incertidumbres deben considerarse al evaluar las afirmaciones prospectivas contenidas en este comunicado, y no debe depositarse una confianza indebida en dichas afirmaciones, que reflejan nuestra opinión a la fecha de esta publicación.

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CONTACTO: Pinnacle Bankshares Corporation, Bryan M. Lemley, 434-477-5882 o [email protected]