Perenti (ASX: PRN), empresa especializada en minería por contrato, ha firmado un acuerdo de compraventa de acciones para desprenderse de BTP, su negocio de alquiler de equipos y venta de repuestos, y transferirlo a Beetle Industries.

Beetle es un vehículo de inversión constituido por un consorcio privado liderado por Cratus Group, una empresa de recursos, logística, capital estructural y suministro de infraestructura con operaciones en Australia, Indonesia, China, Hong Kong y Singapur.

BTP se encuentra fuera de las operaciones principales de minería por contrato de Perenti, que están encabezadas por el especialista en minería subterránea Barminco —el negocio cuya fusión en 2019 con la entonces Ausdrill dio origen al grupo hoy conocido como Perenti— y que se desarrollan en Australia y África, con recientes adjudicaciones de contratos que extienden su presencia a Estados Unidos.

Según los términos del acuerdo, Perenti recibirá una contraprestación total de 100 millones de dólares, compuesta por un pago inicial en efectivo de 80 millones de dólares exigible al cierre y un pago diferido de 20 millones de dólares pagadero 12 meses después del cierre. El pago diferido no está sujeto a ninguna meta de desempeño ni condición.

Beetle financiará la adquisición mediante una línea de crédito que otorgará uno de los 'cuatro grandes' bancos de Australia, junto con aportes de capital y préstamos de accionistas de los miembros del consorcio, incluida una subsidiaria australiana de propiedad absoluta de Cratus Group. El comprador se encuentra en negociaciones avanzadas con su financiador de deuda.

Se prevé que el cierre se concrete a más tardar a fines de octubre de 2026, una vez que Beetle finalice sus acuerdos de financiamiento y se cumplan todas las condiciones previas al cierre. Dichas condiciones previas son habituales e incluyen la obtención de ciertos consentimientos y aprobaciones de las contrapartes contractuales de terceros.

La directora ejecutiva y directora general de Perenti, Vanessa Torres, señaló que la desinversión de BTP está en línea con la estrategia de la empresa de optimizar su portafolio y asignar capital a oportunidades de mayor rentabilidad.

"Tras una revisión estratégica de nuestro portafolio, hemos acordado desprendernos de nuestro negocio de repuestos y alquiler de equipos", declaró Torres.

"La transacción refleja nuestro enfoque continuo en gestionar activamente nuestro portafolio y asignar capital a negocios alineados con nuestras fortalezas competitivas, de manera que se maximicen los retornos totales para los accionistas del Grupo.

"Si bien el desempeño de BTP se ha visto afectado por vientos en contra del mercado en los últimos años, su equipo ha permanecido comprometido y ha trabajado con diligencia para respaldar la rentabilidad del negocio. Creemos que la nueva estructura de propiedad ofrecerá a BTP una sólida plataforma para aprovechar futuras oportunidades y alcanzar un éxito a largo plazo."

Como resultado de la transacción de BTP, Perenti reconocerá una pérdida no monetaria de aproximadamente 64 millones de dólares en sus estados financieros del ejercicio fiscal 2026 (FY26). Este cargo no afecta la contraprestación en efectivo pagadera conforme al acuerdo.

El director financiero, Michael Ellis, indicó que los ingresos de la venta de BTP brindarán una flexibilidad adicional para reciclar capital hacia oportunidades que superen las metas de desempeño de la empresa.

"A corto plazo, esto incluye respaldar las recientes adjudicaciones de contratos en Bellevue Gold en Australia y Fourmile en Estados Unidos, pero también otorga una capacidad adicional para nuestra cartera activa de licitaciones y otras oportunidades inorgánicas."

Entre la firma y el plazo límite de fines de octubre de 2026, el cronograma ahora depende de que Beetle finalice su línea de crédito y de que se cumplan los consentimientos habituales de las contrapartes, mientras que el diferido incondicional de 20 millones de dólares vencerá 12 meses completos después del cierre.

Antes de la apertura de los mercados, PRN se mantenía estable en 2,45 dólares, con una capitalización de mercado de 2.290 millones de dólares.