Palantir Technologies Inc. (PLTR), la compañía de software de análisis de datos fundada en 2003 cuyas plataformas sirven a agencias gubernamentales y clientes comerciales, vio subir sus acciones 2% hasta $197.53 el jueves, después de que Goldman Sachs mejorara su calificación sobre la firma de software de Neutral a Buy. El movimiento se produjo incluso cuando el S&P 500 y el Nasdaq Composite operaban a la baja durante la jornada, una divergencia que muestra cómo las noticias específicas de una acción pueden pesar más que la dirección general del mercado en una sesión determinada.

La analista de Goldman Gabriela Borges fijó un nuevo precio objetivo de $230, lo que implica un potencial de alrededor del 18% respecto al precio de cierre del miércoles de $194.12. Estos objetivos reflejan estimaciones de analistas individuales y no resultados garantizados, pero frecuentemente moldean el sentimiento en torno a valores con alta negociación.

Borges argumentó que el mercado direccionable total de Palantir está llamado a expandirse, impulsado por el auge de la IA soberana, una tendencia en la que los gobiernos y las grandes empresas quieren mantener los datos sensibles bajo control local en lugar de enrutarlos a través de proveedores de nube pública.

Por qué a los analistas les gusta esta configuración

Otros analistas comparten la visión constructiva. Gil Luria, de D.A. Davidson, también califica la acción como Buy, con un precio objetivo de $250. Sostiene que las preocupaciones sobre la confianza en los grandes laboratorios de IA están empujando a los clientes hacia Palantir como una capa de control para sus datos.

Borges también señalizó un giro hacia aplicaciones de IA a medida. Las empresas quieren cada vez más software creado para tareas específicas, como la gestión de la cadena de suministro o la toma de decisiones internas, en lugar de herramientas genéricas de chatbot. Citó el nuevo sistema de ciberseguridad SafeMind de CrowdStrike y las herramientas de pronóstico con aprendizaje automático de Datadog como ejemplos de esta tendencia que se extiende por el sector del software.

La ventaja de Palantir, según Borges, proviene de su modelo de ingeniería desplegada hacia adelante, en el que los ingenieros trabajan directamente con los clientes para adaptar el software. Según se ha reportado, la compañía se ha vuelto lo suficientemente eficiente como para automatizar partes de ese proceso con IA. Agregó que las industrias con menos talento tecnológico interno podrían representar una oportunidad real de cara al futuro, ya que esas empresas no pueden construir fácilmente este tipo de software por sí mismas.

La valoración sigue siendo un punto delicado

La valoración de Palantir ha sido una preocupación recurrente para los inversores. La acción cotizó por encima de 200 veces las ganancias futuras en octubre pasado antes de retroceder. Al cierre del miércoles, cotiza a 91.1 veces las ganancias futuras, todavía muy por encima del múltiplo de 19.4 del S&P 500 y del 22.5 del Nasdaq Composite. Los múltiplos futurosan el precio de una acción con las estimaciones de los analistas sobre beneficios futuros, por lo que las empresas que crecen a este ritmo suelen cotizar con múltiplos más altos que el mercado en general — el debate es si el crecimiento cerrará esa brecha.

Se espera que el crecimiento de las ganancias compense parte de esa prima. Los analistas proyectan que las ganancias por acción de Palantir alcanzarán $1.60 en 2026 y subirán a $14.38 para 2030, una tasa de crecimiento anual promedio superior al 70%. Esas estimaciones a largo plazo sustentan la mayoría de los objetivos alcistas de la calle, lo que convierte los próximos informes trimestrales de Palantir en un punto de control natural para verificar si la trayectoria se mantiene intacta.

De los 35 analistas que sigue FactSet, 25, es decir, el 71%, califican a Palantir como Buy u Overweight. Eso se compara con una proporción típica de calificaciones Buy de entre 55% y 60% para las empresas del S&P 500 en conjunto. El precio objetivo promedio de los analistas se sitúa cerca de $204 — una cifra que coincide con la zona de resistencia técnica que se detalla a continuación.

Las acciones de Palantir suben 16% en lo que va del año, por detrás de la ganancia de 24% del Nasdaq-100 en el mismo período. Sin embargo, en los últimos seis meses, la acción se ha disparado 38%.

Goldman señaló que Palantir opera a un ritmo de ingresos de $8,000 millones con un crecimiento cercano al 100%. El crecimiento de ingresos de los últimos doce meses se sitúa en 79%, con un margen de ganancia bruta del 85%.

Otras firmas también han elevado sus objetivos recientemente. UBS aumentó su objetivo a $250 citando el impulso de la demanda de IA, mientras que Yorkville Ives inició cobertura con una calificación Outperform y un objetivo de $250. Rosenblatt reiteró su calificación Buy y su objetivo de $225 tras el despliegue por parte de Palantir de su sistema SMART impulsado por IA para la Administración Federal de Aviación, el primer despliegue de este tipo de la compañía en Estados Unidos — un hito que subraya cuán central sigue siendo el trabajo gubernamental para el negocio de Palant.

Análisis técnico

Palantir cotiza a $198.78, con una subida del 2%, presionando contra una resistencia cercana a $200-$204 dentro de un patrón de cuña ascendente, una formación que los técnicos suelen observar en busca de señales de pérdida de impulso alcista. La zona de $160 ahora actúa como soporte tras el fuerte repunte de la acción en agosto. El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 69.97, acercándose a territorio de sobrecompra — las lecturas superiores a 70 se consideran convencionalmente de sobrecompra — mientras que el MACD permanece alcista pero muestra un impulso en enfriamiento.

La configuración técnica señala dos niveles a vigilar: una ruptura por encima de $204 podría abrir la puerta a nuevos máximos, mientras que una caída por debajo de $180 podría indicar un retroceso hacia $160.

Fuente: CoinCentral