La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) está trabajando para atraer a los pequeños prestamistas estadounidenses al sector de las stablecoins, instándolos públicamente en un comunicado del lunes a considerar convertirse en emisores de stablecoins de pago antes de que el nuevo marco de licencias entre en vigor. Este acercamiento llega en un momento decisivo para los bancos comunitarios, mientras evalúan si deben competir directamente con las empresas cripto en el ámbito de los pagos.

La propuesta de la OCC a los pequeños prestamistas

En su comunicado del lunes en X, la OCC dijo que "promueve el desarrollo de la capacidad de stablecoins de pago en la industria bancaria comunitaria". El regulador también indicó a los bancos pequeños que una institución, o una de sus filiales, puede "considerar postularse para convertirse, o una filial para convertirse, en un emisor autorizado de stablecoins de pago".

El llamado está vinculado a la reglamentación final del regulador bajo la Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act. La GENIUS Act fue firmada como ley el 18 de julio de 2025, creando un sistema federal de licencias para stablecoins de pago. Según se informó anteriormente, la OCC publicó sus reglas de implementación el 21 de octubre, las cuales definen estándares para reservas, canje, custodia y gestión de riesgos.

El esquema de licencias entrará en vigor el 18 de enero de 2027. A partir de esa fecha, cualquier entidad deberá obtener la aprobación previa de la OCC antes de emitir una stablecoin de pago, y el incumplimiento puede acarrear consecuencias penales.

Por qué la OCC quiere a los bancos en el juego

Jonathan V. Gould, Contralor de la Moneda, presentó el proceso reglamentario como un regreso del organismo a sus orígenes. "Al implementar la GENIUS Act y supervisar a los emisores de stablecoins, recordamos de dónde venimos y la responsabilidad que tenemos de facilitar la innovación financiera", declaró Gould en su publicación del lunes en X, según informa PYMNTS. Además, señaló que "esta regla final establece un marco federal que permite a las stablecoins cumplir su potencial mientras impulsa el dominio del dólar".

El organismo también hizo referencia a sus Community Bank Comeback Initiatives, que según la agencia están diseñadas para equilibrar la regulación de las instituciones más pequeñas, de modo que puedan seguir satisfaciendo las necesidades de sus clientes. Para atenuar las inquietudes de los bancos pequeños, el regulador publicó un documento informativo que destaca dos puntos clave: los depósitos de los bancos comunitarios pueden calificar como activos de reserva elegibles para stablecoins, y la supervisión se ajustará de manera apropiada al perfil de riesgo de cada emisor en particular.

Si suficientes pequeños prestamistas participan en este proceso, podrían reducir significativamente la participación de mercado de las stablecoins que actualmente ostentan las empresas cripto y las grandes instituciones financieras.

La preocupación por los 850 000 millones de dólares en préstamos

Sin embargo, no todos los bancos están convencidos. La Independent Community Bankers of America se ha opuesto a la tendencia hacia las stablecoins, estimando que su adopción podría limitar la capacidad crediticia de los bancos comunitarios en casi 850 000 millones de dólares. La lógica detrás de esta postura es que los depósitos, que actualmente sirven como fuente de financiamiento para préstamos locales, se destinarían en su lugar a las stablecoins.

La respuesta implícita de la OCC a estas objeciones es que los bancos pueden emitir sus propias stablecoins y usar los depósitos como reservas. Sin embargo, hay más en juego que una simple cuestión regulatoria. El mes pasado, la ICBA demandó a la OCC, argumentando que las empresas cripto que recibieron aprobaciones de licencias tienen una ventaja porque no están sujetas a los mismos requisitos regulatorios que los bancos comunitarios.

El reloj ahora corre para todos. Los emisores existentes que hayan presentado una solicitud sustancialmente completa antes de la fecha límite de cumplimiento pueden obtener una exención temporal de hasta 12 meses, lo que efectivamente extiende el plazo hasta la aprobación en un año en lugar de forzar una detención inmediata. Para asegurar dicha exención, los bancos deben presentar sus solicitudes antes del 18 de enero de 2027. De aquí a esa fecha, los indicadores concretos serán si los bancos comunitarios convierten el estímulo de la OCC en solicitudes reales, cuántos emisores existentes presentan documentación sustancialmente completa a tiempo para la exención de 12 meses, y cómo se desarrolla la demanda de la ICBA sobre las ventajas en las aprobaciones de licencias para empresas cripto junto con la cuenta regresiva de cumplimiento.