El contralor Jonathan Gould anunció que las empresas dedicadas a actividades legalmente permitidas —incluidos los "activos digitales y otras tecnologías novedosas"— ahora tienen una vía para convertirse en bancos nacionales. "Estados Unidos y la OCC están nuevamente abiertos a los negocios", declaró Gould en un anuncio oficial. Esta directiva no otorga automáticamente el estatus bancario a las empresas cripto; los solicitantes aún deben someterse a la revisión de charter estándar de la agencia, que evalúa la gestión, el capital, los planes de negocio, el cumplimiento normativo y el riesgo financiero.

Empresas cripto ya en el proceso de charter

Los comentarios de Gould coinciden con una creciente cola de solicitudes de activos digitales en la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC, por sus siglas en inglés). El regulador rastrea a estas empresas a través de su base de datos de licencias de activos digitales.

Zero Hash ilustra la demanda de la industria por el estatus federal. Como se informó en marzo, la empresa solicitó un charter de banco fiduciario nacional para facilitar servicios que incluyen custodia de activos digitales, staking, transferencias y operaciones relacionadas con stablecoins.

Los activos digitales representan solo un segmento de un resurgimiento más amplio en la concesión de charters. En los últimos 18 meses, la OCC ha recibido 40 solicitudes de novo, llegando a decisiones en muchos casos dentro de los 120 días posteriores a la recepción de una solicitud completa.

Bancos fiduciarios nacionales frente a instituciones de servicios completos

Muchas empresas de criptomonedas no buscan convertirse en bancos minoristas tradicionales que aceptan depósitos y emiten préstamos. En su lugar, están buscando charters de bancos fiduciarios nacionales, que ofrecen un alcance más limitado centrado en actividades permitidas de empresas fiduciarias, como servicios de custodia. La regla final de bancos fiduciarios de 2026 de la OCC confirmó que los bancos nacionales que operan bajo estas limitaciones también pueden realizar actividades no fiduciarias calificadas sin ampliar la autoridad de concesión de charters subyacente de la agencia.

Coinbase demuestra este modelo en la práctica. Tras su aprobación condicional, el exchange utilizó un charter fiduciario nacional para supervisar la custodia y actividades relacionadas bajo un marco federal, sin convertirse en una institución tradicional de captación de depósitos.

El papel de la FDIC y los depósitos asegurados

El marco regulatorio cambia cuando se introducen depósitos asegurados. Si bien la OCC emite charters de bancos nacionales, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) determina de manera independiente si una institución califica para el seguro de depósitos federal. La FDIC evalúa las solicitudes en función de la adecuación de capital, la calidad de la gestión, los planes de negocio y los riesgos potenciales para el Fondo de Seguro de Depósitos.

La declaración reciente de la OCC elogió los esfuerzos de la FDIC por agilizar este proceso para los bancos nuevos. El presidente de la FDIC, Travis Hill, declaró que la agencia tiene como objetivo promover la formación de bancos de novo y evaluar modelos de negocio innovadores con una mente abierta, siempre que se mantengan los estándares legales para las instituciones aseguradas.

Un charter fiduciario nacional respalda las operaciones de custodia y fideicomiso sin requerir necesariamente depósitos asegurados. Sin embargo, un banco nacional de captación de depósitos asegurados debe obtener tanto un charter de la OCC como cumplir por separado con los protocolos de seguro de depósitos de la FDIC. En consecuencia, las actualizaciones de procedimientos de la FDIC son más críticas para las empresas de activos digitales que planean aceptar depósitos asegurados a nivel federal.

Alejamiento del riesgo reputacional

Los supervisores bancarios federales se están alejando del uso del "riesgo reputacional" para restringir relaciones con empresas legítimas. Tanto la OCC como la FDIC han eliminado el riesgo reputacional como base para acciones supervisorias adversas. Los reguladores ahora se centrarán en riesgos financieros, operativos y de cumplimiento identificables, en lugar de si un sector empresarial es políticamente sensible. El cambio aborda directamente una preocupación persistente entre las empresas de activos digitales de que los supervisores podrían presionar a los bancos para que rompan relaciones con sectores completos considerados controvertidos, independientemente del cumplimiento individual o la solidez financiera.

A pesar de este cambio, los solicitantes de activos digitales aún deben demostrar una gestión competente, recursos financieros sólidos y controles estrictos capaces de manejar amenazas de prevención de lavado de dinero (AML, por sus siglas en inglés), sanciones, ciberseguridad y de carácter operativo. Para el sector cripto, esto significa que la participación con activos digitales dará lugar a una evaluación formal de riesgos en lugar de una descalificación automática.

Evaluando la opción del charter federal

Históricamente, las empresas de criptomonedas de EE. UU. han operado utilizando una combinación de licencias estatales de transmisión de dinero, charters fiduciarios estatales y marcos regulatorios especializados. Operar bajo este entramado ha significado mantener decenas de autorizaciones estatales separadas, cada una con sus propios requisitos de cumplimiento, obligaciones de garantía y ciclos de renovación. Un charter nacional ofrece una ruta alternativa que permite a las empresas integrar actividades permitidas —como custodia, liquidación y servicios financieros relacionados— directamente en el sistema bancario nacional a través de un único marco de la OCC. Esta consolidación puede reducir la complejidad operativa y proporcionar certeza regulatoria a las empresas que operan en varios estados.

Esta vía exige una supervisión más estricta. Las empresas que buscan un charter nacional aceptan un escrutinio regulatorio a nivel bancario a cambio de la estabilidad de una estructura federal establecida. La creciente cola de solicitudes sugiere que los principales proveedores de infraestructura de la industria cripto consideran ventajoso este equilibrio. La declaración de Gould de que la OCC está "abierta a los negocios" ahora se pondrá a prueba a medida que estos solicitantes naveguen los rigurosos estándares de concesión de charters de la agencia.