Un enfoque diferente para la banca cripto

El 2 de septiembre, la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) otorgó una aprobación preliminar condicional a OpenReserve Bank, National Association, un banco nacional de servicios completos propuesto que tendrá sede en Salt Lake City, Utah.

La solicitud abarca un amplio negocio bancario. OpenReserve planea ofrecer depósitos, préstamos, pagos, servicios de tesorería y productos de activos digitales, mientras utiliza sistemas basados en blockchain como parte de la infraestructura subyacente del banco. Esto distingue a la empresa de las firmas que buscan una carta bancaria principalmente para brindar custodia de criptomonedas. Como muestra la reciente ola de cartas bancarias cripto, la custodia se ha convertido en una de las principales rutas para que las empresas de activos digitales incursionen en las finanzas reguladas. OpenReserve, en cambio, persigue un modelo más amplio que reúne servicios bancarios y liquidación por blockchain en una misma institución.

La decisión también encaja con un cambio más amplio en la postura de la OCC hacia los activos digitales. En 2025, la agencia emitió cartas interpretativas que confirman que los bancos nacionales pueden dedicarse a la custodia de criptomonedas y usar tecnología de registro distribuido y stablecoins para actividades de pago, reabriendo un camino que se había estrechado bajo orientaciones anteriores. La aprobación de OpenReserve es uno de los usos más amplios de ese camino, porque abarca un negocio bancario completo en lugar de una sola actividad de activos digitales.

Para las empresas, el beneficio potencial sería tener menos sistemas separados para mover efectivo, manejar activos digitales y acceder a financiamiento. Que esa ventaja se materialice dependerá de la ejecución del banco una vez que se le permita operar.

La aprobación de la OCC es solo el comienzo

La decisión del regulador lleva una salvedad importante: la aprobación es preliminar y condicional. OpenReserve puede continuar organizando el banco propuesto, pero debe cumplir una serie de requisitos antes de poder iniciar el negocio bancario. La OCC indica que se espera que la institución obtenga seguro de depósitos federales de la FDIC y solicite acciones en un Banco de la Reserva Federal.

El banco también debe completar su trabajo de preapertura y someterse a un examen previo a la apertura. Esos requisitos están establecidos en la Decisión Corporativa 1389 de la OCC.

El capital es otro requisito fundamental. OpenReserve debe recaudar al menos 210 millones de dólares en capital pagado inicial, después de gastos organizativos y de preapertura. La OCC también exige una razón de apalancamiento Tier 1 de al menos 12% durante los primeros tres años de operación, muy por encima del umbral del 5% que las normas federales usan para designar a un banco como bien capitalizado, una condición habitual para instituciones nuevas con modelos de negocio inéditos.

Los controles tecnológicos y de cumplimiento también forman parte de la aprobación. OpenReserve debe establecer sus programas de riesgos y cumplimiento requeridos, documentar la arquitectura final de sus sistemas de información y completar pruebas de seguridad independientes de su plataforma bancaria electrónica. Por lo tanto, la empresa tiene un trabajo considerable por completar antes de que los clientes puedan usar el banco.

Qué planea incluir OpenReserve en el banco

El negocio propuesto de OpenReserve va mucho más allá de la custodia de activos digitales. La solicitud bancaria pública describe productos de depósito y préstamos, incluidas versiones tokenizadas, junto con pagos, servicios de tesorería y banca de corresponsalía internacional.

La oferta de activos digitales incluiría custodia no fiduciaria, alojamiento de billeteras y custodia de criptomonedas. Los clientes también podrían usar activos digitales como stablecoins para ciertas transacciones de remesas.

Una subsidiaria separada se encargaría de la operación de stablecoins. Según la decisión de la OCC, OpenReserve planea establecer una subsidiaria de propiedad total para emitir, mantener, convertir y procesar pagos con stablecoins respaldadas por reservas denominadas en dólares estadounidenses. La OCC señaló que la solicitud de la subsidiaria aún no había sido presentada cuando emitió la decisión sobre la carta bancaria.

La combinación es lo que hace inusual la propuesta: OpenReserve tendría un balance bancario junto con custodia de activos digitales y liquidación basada en blockchain, en lugar de operar esas actividades como negocios separados.

Dónde el blockchain podría marcar la diferencia

El argumento a favor del modelo se reduce, en última instancia, a lo que los clientes pueden hacer con él. OpenReserve describe su concepto como un "banco continuo", con servicios financieros diseñados para operar las 24 horas del día. Sus materiales públicos destacan depósitos tokenizados, bóvedas digitales y financiamiento respaldado por activos como parte de ese enfoque; la descripción del modelo de OpenReserve ofrece más detalles sobre cómo la empresa ve la interacción de esos servicios.

Para un equipo de tesorería corporativa, el atractivo sería práctico. Una empresa puede mantener efectivo en un banco, activos digitales con otro proveedor y acuerdos de financiamiento en otro lugar. Moverse entre esos sistemas puede generar demoras en la liquidación y trabajo adicional de conciliación.

Un registro blockchain compartido podría reducir parte de esa fricción al permitir que ciertos activos e instrucciones de pago se liquiden sin esperar a que varios sistemas separados se actualicen. Eso podría ser útil cuando las empresas operan en distintas zonas horarias o necesitan mover garantías rápidamente. Aun así, la tecnología todavía tiene que producir un beneficio claro: una vía de liquidación más rápida significa poco para un cliente si la experiencia bancaria en general sigue siendo costosa, difícil o poco confiable.

Las stablecoins podrían apoyar el mismo sistema

La subsidiaria de stablecoins propuesta encaja en esta estrategia bancaria más amplia. OpenReserve quiere emitir stablecoins denominadas en dólares mientras opera un banco que también brinda depósitos, préstamos, pagos y servicios de tesorería. La OCC ya ha abordado el uso de tecnología de registro distribuido y stablecoins en actividades de pago permitidas para bancos nacionales, sujeto a los requisitos aplicables.

La cuestión importante es cómo funcionarían juntas esas funciones. Una stablecoin podría manejar un pago o transferencia, mientras que una cuenta bancaria, un servicio de custodia o una línea de crédito proporciona la relación financiera circundante. En ese esquema, el token se convierte en un componente del servicio bancario en lugar de ser todo el producto.

Un banco con blockchain sigue enfrentando riesgos bancarios ordinarios

El uso de blockchain no elimina las responsabilidades básicas que conlleva operar un banco. OpenReserve necesitará controles que cubran riesgo crediticio, ciberseguridad, información del cliente, normas contra el lavado de dinero y cumplimiento de sanciones. Varias de esas áreas están específicamente abordadas en las condiciones de la OCC.

El regulador también está examinando la tecnología en sí. OpenReserve debe presentar una descripción detallada de la arquitectura final de sus sistemas de información y un plan de gestión de riesgos. Antes de abrir, el banco debe completar pruebas independientes de su plataforma bancaria electrónica, incluidos los controles destinados a prevenir accesos no autorizados y otras amenazas de seguridad.

El registro blockchain es solo una parte del sistema. Los clientes seguirán interactuando con aplicaciones y API, mientras que el banco necesitará controles de identidad, procedimientos de custodia y sistemas internos para manejar errores o interrupciones. Esos sistemas tendrán que funcionar de manera confiable si OpenReserve quiere cumplir la liquidación más rápida que promete.

La demanda de los clientes determinará si el modelo funciona

Una carta bancaria establece el marco regulatorio. No nos dice si las empresas usarán el servicio. OpenReserve tendrá que demostrar que su enfoque mejora algo que a los clientes ya les importa, como la velocidad de liquidación, la gestión de tesorería, el movimiento de garantías o el acceso a financiamiento.

Los préstamos podrían ser una de las pruebas más claras. La OCC confirma que los préstamos forman parte del negocio central del banco propuesto. Una empresa que pueda mover garantías más rápidamente y usarlas dentro de una relación crediticia regulada podría gestionar su liquidez de manera más eficiente. Eso sería una demostración más sólida del valor del blockchain que simplemente mostrar que un pago puede liquidarse onchain.

Lo que OpenReserve debe completar

La siguiente fase consiste en convertir el plan aprobado en una institución operativa:

• Aprobación final de la OCC: El banco debe cumplir sus condiciones de preapertura.
• Seguro de depósitos: OpenReserve todavía necesita la aprobación requerida de la FDIC.
• Capital: El banco debe cumplir el requisito de 210 millones de dólares de la OCC.
• Tecnología: Sus sistemas deben superar las revisiones regulatorias y de seguridad.
• Clientes: El modelo de negocio debe demostrar su valor en la práctica.

La aprobación también viene con un plazo. Según la decisión de la OCC, caduca si OpenReserve no recauda el capital requerido en 12 meses o no abre el banco dentro de los 18 meses posteriores a la fecha de la aprobación preliminar condicional, sujeto a las disposiciones de prórroga de la decisión.

Por ahora, el foco está en completar el trabajo regulatorio y operativo necesario para dejar la institución lista.

OpenReserve todavía tiene que demostrar la idea

La OCC le ha dado a OpenReserve un camino para convertirse en banco nacional, pero la empresa todavía debe completar el proceso regulatorio y construir los sistemas descritos en su solicitud.

La prueba mayor viene después: si las empresas realmente usan la combinación del banco de servicios financieros tradicionales y liquidación basada en blockchain porque resuelve un problema mejor que las alternativas existentes.