Las acciones de Nebius Group N.V. (NASDAQ: NBIS) subieron hasta 7% en la jornada del jueves, alcanzando 241,20 dólares tras abrir en 231,84 dólares. El movimiento se produjo después de que BNP Paribas Exane mejorara la calificación de la empresa de infraestructura de IA de Neutral a Outperform.

BNP Paribas Exane también elevó su precio objetivo para Nebius de 260 a 399 dólares. Con base en el precio de cierre del miércoles de 226,61 dólares, el nuevo objetivo implica un potencial alcista de aproximadamente 76%. La mejora añade una visión alcista a un panorama analítico por lo demás dividido. La calificación de consenso actual es "Moderate Buy", con un precio objetivo promedio de 241,80 dólares, un nivel que el nuevo objetivo de BNP Paribas ahora supera con holgura.

El cambio de calificación siguió al anuncio de Nebius de que aumentaría los precios de sus servicios en la nube de GPU y CPU bajo demanda a partir del 1 de octubre. Las tarifas bajo demanda son los precios que los clientes pagan por capacidad de cómputo sin compromisos a largo plazo. Las tarifas de las instancias Nvidia H100, H200, B200 y B300 aumentarán aproximadamente entre 17% y 21%, mientras que se espera que las tarifas de CPU AMD EPYC Genoa suban alrededor de 25%.

Los inversores interpretan los aumentos de precios como evidencia de una estrecha capacidad de cómputo para IA en lugar de una medida de ahorro de costos. Los cambios representan la segunda ronda de aumentos de precios de Nebius en cuestión de meses, lo que convierte la implementación del 1 de octubre en un punto de referencia fijo en el debate en curso del sector sobre los precios de las GPU.

Nebius reportó 574,9 millones de dólares en ingresos de nube de IA del segundo trimestre y un margen de EBITDA ajustado de casi 50%. Los ingresos totales del trimestre alcanzaron 582,3 millones de dólares, un aumento de 454% respecto al mismo período del año anterior y por encima de la estimación de los analistas de 567,91 millones de dólares.

La empresa reportó una pérdida de 0,12 dólares por acción, menor que la estimación de consenso de una pérdida de 0,67 dólares. Ese resultado se compara con ganancias de 2,38 dólares por acción en el período del año anterior.

Las acciones de Nebius avanzaron pese a las caídas en el mercado en general. El Nasdaq cayó 0,5%, el S&P 500 retrocedió 0,4% y el Dow Jones Industrial Average bajó 0,4%. Por lo tanto, el movimiento de NBIS destacó frente al contexto del mercado y se atribuyó en el informe de origen a noticias específicas de la empresa.

Otras empresas neocloud, incluidas CoreWeave e IREN, han tenido dificultades en sesiones recientes en medio de preguntas sobre los precios de las GPU. Losocloud son operadores especializados que alquilan capacidad de GPU para cargas de trabajo de IA y compiten con las plataformas de nube de hiperescala más grandes, lo que ha convertido el poder de fijación de precios en un punto central de debate en todo el sector. La ganancia de Nebius, en consecuencia, destacó entre sus pares.

No todos los analistas comparten la opinión de BNP Paribas Exane. Rothschild Redburn inició recientemente la cobertura de Nebius con una calificación de venta (Sell), citando la caída de los precios de alquiler de GPU y la competencia de los hiperescaladores como riesgos, una advertencia que contrasta directamente con las propias decisiones de Nebius de subir precios.

El inversor Michael Burry también ha revelado posiciones cortas ampliadas en Nebius y otras empresas relacionadas con la IA. Ha señalado el flujo de caja libre negativo, las sustanciales necesidades de capital y la concentración de clientes como motivos de preocupación.

Los internos han vendido aproximadamente 43,6 millones de dólares en acciones de Nebius en los últimos 90 días. El director de ingresos (CRO) Marc Boroditsky vendió 7.000 acciones el 14 de septiembre a un precio promedio de 209,08 dólares. El director John Wilson Iv Boynton vendió 5.296 acciones el 14 de agosto a un precio de 270,99 dólares. Ambas transacciones se realizaron bajo planes de negociación Rule 10b5-1 preestablecidos, que permiten a los internos de la empresa programar ventas con anticipación.

Nebius tiene una capitalización de mercado de 60.690 millones de dólares y una beta de 4,23, una medida estadística de qué tan bruscamente tiende a moverse una acción en relación con el mercado en general. Su promedio móvil de 50 días es de 213,92 dólares, mientras que su promedio móvil de 200 días es de 193,97 dólares. Las acciones siguen por debajo de su máximo de 52 semanas de 299,86 dólares, y los inversores institucionales poseen aproximadamente 21,90% de las acciones de la empresa.

Fuente: CoinCentral