Navi Ltd., la startup de servicios financieros fundada por Sachin Bansal, cofundador de Flipkart, se está preparando para lanzar una oferta pública inicial (OPI) en la India con un objetivo de hasta 315 millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto.

La compañía ha designado a cuatro bancos para asesorar la oferta: JM Financial, Kotak Mahindra Capital, Goldman Sachs y JPMorgan. Navi busca una valoración de hasta 2.000 millones de dólares a través de la cotización bursátil y tiene la intención de presentar la documentación regulatoria para diciembre.

Se espera que la oferta propuesta conste íntegramente de una venta de acciones primarias, lo que significa que la compañía emitiría nuevas acciones en lugar de permitir que los inversores existentes vendan sus participaciones.

Navi, con sede en Bengaluru, opera una plataforma de préstamos digitales que ofrece préstamos personales, hipotecarios y otros productos financieros. La compañía ha estado ampliando su cartera de servicios financieros desde su fundación y cuenta con una licencia de empresa financiera no bancaria (NBFC) del Banco de Reserva de la India. Bansal, quien cofundó Flipkart antes de su adquisición por parte de Walmart en 2018 en un acuerdo valorado en aproximadamente 16.000 millones de dólares, lanzó Navi (originalmente BACQ) para atacar el mercado crediticio poco penetrado de la India utilizando una distribución basada en tecnología.

Este no es el primer intento de Navi de salir a bolsa. La compañía había presentado anteriormente documentos preliminares de OPI ante el regulador del mercado de la India, la Junta de Gobierno de Valores y Cambios de la India (SEBI), en 2022 para una oferta de 3.350 crore rupias (aproximadamente 400 millones de dólares), pero retiró el plan en 2023 citando condiciones de mercado desfavorables.

La OPI planeada marcaría uno de los debuts en el mercado público más significativos de una empresa fintech india en los últimos años. El mercado de OPI de la India ha registrado una fuerte actividad, con numerosas empresas de tecnología y servicios financieros buscando cotizar en las bolsas nacionales. La oferta se produce en un momento en que los préstamos digitales en la India continúan expandiéndose, impulsados por la creciente penetración de los teléfonos inteligentes y las iniciativas gubernamentales en torno a la inclusión financiera, aunque el sector también enfrenta una mayor supervisión regulatoria por parte del RBI sobre las prácticas de préstamo y las normas de desembolso de préstamos digitales.

Fuente: Economic Times Markets