El efectivo sigue dominando los pagos cotidianos en Sudáfrica, lo que convierte al país en un mercado difícil para MoMo, la plataforma de dinero móvil y servicios financieros digitales de MTN. Pero, mientras Sudáfrica reforma su infraestructura de pagos y abre el mercado a más competencia, MTN ve una oportunidad para cambiar la forma en que pagan los sudafricanos.

MTN quiere que MoMo se convierta en una plataforma financiera y transaccional más amplia, conectando a consumidores y comerciantes con pagos, crédito, remesas y otros servicios digitales en toda su presencia africana.

Sudáfrica será una prueba importante de si el modelo de dinero móvil que funcionó en mercados con menor bancarización puede adaptarse a un sistema financiero más maduro. MTN dice que la respuesta no está en competir con los bancos en transacciones básicas, sino en usar la infraestructura de pagos en evolución del país para construir una plataforma financiera digital más amplia para consumidores y comerciantes.

La estrategia incluye aprovechar la nueva infraestructura de pagos, buscar nuevas licencias a medida que estén disponibles y expandirse hacia préstamos y otros servicios financieros. MTN también ve una oportunidad entre consumidores y empresas que siguen dependiendo en gran medida del efectivo, así como entre pequeños comercios que históricamente han tenido acceso limitado a servicios financieros. Eso importa en un mercado donde el panorama de pagos está cambiando, pero los hábitos de adopción y las expectativas regulatorias siguen siendo restricciones importantes.

“La infraestructura nacional de pagos se está moviendo muy rápido. Esta es una infraestructura que queremos aprovechar para penetrar el mercado”, dijo Serigne Dioum, director ejecutivo (CEO) de MTN Group Fintech, en el Fintech Summit de la empresa en Johannesburgo el martes.

Sudáfrica es solo una parte del plan. MTN dice que MoMo ahora tiene más de 70 million monthly active users en 14 mercados y procesó más de 13 billion transactions por un valor superior a $330 billion en la primera mitad de 2026. Su ecosistema incluye más de 2.3 million merchants y one million agents, mientras que las remesas internacionales superaron los $3 billion durante el período.

“Comenzamos dando a los clientes acceso a servicios financieros. Ahora queremos pasar del acceso a la participación activa”, dijo Dioum.

Eso significa que los clientes usarán sus billeteras para pagar a comerciantes, acceder a préstamos, ahorrar, enviar dinero a través de fronteras y comprar otros servicios. Dioum señaló a Rwanda y Uganda, donde los clientes pueden enviar dinero entre fronteras a través de MoMo con una experiencia diseñada para parecerse a una transferencia doméstica.

MTN también está construyendo una Application Programming Interface (API) abierta que permite a los socios integrar sus servicios en su ecosistema. La empresa dice que trabaja con bancos, servicios públicos, comerciantes y otras empresas en sus mercados.

“La economía digital de África dependerá cada vez más de nuestra capacidad para conectar mercados, habilitar pagos transfronterizos, apoyar el comercio regional y permitir que personas y empresas participen sin fricciones a través de las fronteras”, dijo Mcebisi Jonas, presidente del grupo MTN.

A medida que MoMo se expande hacia préstamos, remesas, pagos a comercios y otros servicios financieros, MTN enfrentará mayores requisitos regulatorios sobre cómo se prestan esos servicios y cómo se protegen el dinero y los datos de los clientes.

Lesetja Kganyago, gobernador del South African Reserve Bank, dijo que el sistema de pagos del país necesita evolucionar junto con la tecnología.

“Otros países están por delante de nosotros y necesitamos alcanzarlos”, dijo Kganyago.

Dijo que la innovación y la regulación, particularmente en pagos, deben trabajar juntas. El Reserve Bank avanza hacia un modelo regulatorio basado en actividades, según el cual los bancos y las fintech que ofrezcan los mismos servicios de pago, como emisión de dinero electrónico y aceptación de pagos, enfrentarían expectativas regulatorias similares.

El modelo daría a empresas como MTN más margen para competir en pagos, al tiempo que mantendría los requisitos de protección al consumidor, resguardo de fondos y resiliencia operativa.

“La velocidad de la innovación crea enormes oportunidades para África, pero el progreso sostenible depende de garantizar que la confianza avance al mismo ritmo”, añadió Nikiwe Tanga, directora jurídica de MTN Group Fintech.