Las acciones de MSTR subieron en la sesión del lunes después de que Strategy, la firma acumuladora de Bitcoin dirigida por Michael Saylor, revelara una ganancia de 20,910 millones de dólares en activos digitales para el tercer trimestre, un reflejo del marcado repunte de Bitcoin durante el mismo periodo.

Las acciones se negociaron alrededor de los 164–165 dólares el 5 de octubre, con un alza de aproximadamente el 2%–3% respecto al cierre del viernes de 160.01 dólares. Bitcoin se intercambiaba cerca de los 86,000 dólares, un nivel que sigue respaldando el balance cargado de Bitcoin de Strategy. En comunicados separados, la compañía indicó que había adquirido otros 334 BTC y recomprado 176.3 millones de dólares en acciones preferentes STRC. Dado que el capital de la compañía está estrechamente ligado al valor de su tesoro de Bitcoin, sus actualizaciones trimestrales se leen ampliamente como un termómetro del desempeño de las tenencias corporativas de criptomonedas.

El giro del tercer trimestre impulsado por la recuperación de Bitcoin

El tercer trimestre de Strategy marcó una fuerte reversión a medida que Bitcoin protagonizó una recuperación pronunciada. El activo subió más del 37% durante el trimestre, pasando de un mínimo de 57,800 dólares en julio a un máximo de 87,400 dólares. El repunte tomó fuerza cuando los inversionistas compraron en la caída tras un fuerte retroceso en el que Bitcoin cayó desde un máximo récord de 126,300 dólares hasta 57,200 dólares en cuestión de meses.

En un comunicado compartido por Saylor en X, la compañía afirmó que sus tenencias de Bitcoin ganaron 21,000 millones de dólares en el tercer trimestre, su mejor mes en más de un año.

Datos adicionales muestran que las tenencias pasaron a ser rentables: el costo base promedio de Strategy ahora se sitúa en 75,436 dólares, muy por debajo del precio actual de Bitcoin de alrededor de 86,000 dólares. Para una firma cuyo balance se concentra en un solo activo, este cambio muestra lo directamente que los movimientos del precio de Bitcoin se trasladan a los resultados reportados por Strategy, en ambas direcciones.

La firma también continuó aumentando su posición el mes pasado, con la compra de 334 monedas la semana pasada, elevando sus tenencias totales a 848,000 BTC. Esas monedas ahora están valoradas en cerca de 73,000 millones de dólares, en comparación con menos de 50,000 millones de dólares en julio.

Strategy también continuó con las recompras de sus acciones preferentes STRC, adquiriendo acciones por más de 176 millones de dólares. La compañía ahora cuenta con suficiente efectivo para cubrir los pagos de dividendos durante los próximos 3.6 años, un colchón que ayuda a explicar por qué STRC se ha recuperado hasta cerca de su valor nominal después de caer a 76 dólares hace unos meses. El de las futuras compras de monedas y el manejo de las obligaciones de las acciones preferentes son los detalles específicos de la compañía a seguir a medida que evoluciona esta estrategia de tesorería.

Catalizadores alcistas en el foco para Bitcoin

Bitcoin entra en las próximas semanas con varios catalizadores que podrían respaldar su desempeño, con posibles beneficios derramados para las acciones de Strategy.

Primero, el activo podría beneficiarse del aumento continuo de los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsado por la creciente deuda del gobierno de EE. UU. Bitcoin frecuentemente se considera una cobertura contra la deuda estadounidense, y muchos inversionistas establecen comparaciones con el oro digital.

Segundo, los flujos de entrada hacia los ETF de Bitcoin han seguido aumentando en los últimos meses. Los fondos han añadido más de 6,000 millones de dólares en activos en los últimos tres meses, lo que ha ayudado a recortar las pérdidas registradas a inicios del año. Los flujos sostenidos se consideran alcistas para la moneda, ya que apuntan a más ganancias. La vía de los ETF también ha ampliado el acceso a Bitcoin para los inversionistas que prefieren estructuras de fondos regulados en lugar de mantener el activo directamente.

Tercero, Bitcoin ha formado un patrón de cruce dorado al cruzarse sus medias móviles de 50 y 200 días, lo que potencialmente apunta a más ganancias en el corto plazo.

Un fuerte repunte de Bitcoin probablemente se traduciría en un buen desempeño para Strategy, dado su enfoque de comprar y acumular monedas de forma constante.

Panorama técnico de MSTR

El gráfico diario muestra que las acciones de MSTR se han recuperado en los últimos meses a medida que Bitcoin ha subido, pasando de un mínimo de 83.10 dólares en junio al nivel actual de alrededor de 164 dólares. La acción se ha colocado por encima de sus medias móviles exponenciales de 50 y 200 días, que le proporcionan un soporte considerable, y ha formado un patrón de bandera alcista.

En consecuencia, es probable que la acción continúe subiendo, potencialmente hacia el nivel psicológico de 200 dólares. Un movimiento por encima de ese nivel apuntaría a más ganancias, potencialmente hacia el nivel de resistencia de 250 dólares. En el lado negativo, una caída por debajo del nivel clave de soporte de 130 dólares invalidaría el escenario alcista y apuntaría a más caídas, potencialmente hacia los 100 dólares.

Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. Los precios de Bitcoin, las valoraciones del tesoro y los objetivos técnicos pueden cambiar rápidamente y no garantizan el desempeño futuro de las acciones.

Este artículo fue publicado originalmente por The Market Periodical.