Las acciones de Strategy (MSTR) subieron 5.1% hasta $135.17 después de que los datos del índice de precios al consumidor de agosto redujeran las preocupaciones sobre nuevos incrementos en las tasas de interés. La acción alcanzó un máximo intradía de $137 el 11 de septiembre antes de cerrar en $130.

El movimiento siguió a los datos del IPC de agosto, que mostraron un aumento intermensual de 0.33% en la inflación subyacente. La publicación elevó a 79% las probabilidades de un alza de tasas por parte de la Reserva Federal y añadió nueva volatilidad a las acciones vinculadas con las criptomonedas.

Bitcoin cotizaba cerca de $77,000 antes de la publicación del IPC, bajo presión por el aumento de los precios del petróleo y los rendimientos elevados de los bonos del Tesoro. El dato general, menos negativo de lo esperado, brindó cierto alivio a los activos de riesgo y elevó a MSTR con mayor fuerza que a los principales índices estadounidenses. El S\u0026P 500 ganó 0.9%, el Dow Jones Industrial Average subió 0.8% y el Nasdaq Composite avanzó 1.1%.

El rango de cotización de MSTR en 52 semanas es de $81.81 a $365.21, por lo que la acción continúa muy por debajo de su máximo.

Las acciones preferentes STRC se acercan al valor nominal

La recuperación de las acciones preferentes STRC de Strategy ha sido un acontecimiento clave para MSTR. STRC cerró en $98.64 el 11 de septiembre, su nivel más alto desde el 1 de junio. El precio quedó $1.36 por debajo de su valor nominal de $100, después de aumentar 38% desde su mínimo histórico de $71 registrado el 26 de junio. El acercamiento al valor nominal está siendo observado porque el analista vinculó una recuperación con la posible reapertura de un mecanismo más amplio de recaudación de capital mediante acciones preferentes.

Strategy ha estado recomprando STRC de forma activa. La empresa gastó recientemente $176 millones en recompras, con lo que el total desde el inicio del programa en julio llegó a $811.5 millones. Strategy ha financiado las compras mediante la venta de acciones MSTR y Bitcoin.

Un analista en X expuso un posible escenario alcista para la empresa. Si STRC recupera el valor nominal o lo supera, Strategy podría obtener acceso a un mecanismo más amplio de recaudación de capital mediante acciones preferentes. Esto podría permitirle captar capital adicional para comprar Bitcoin y aumentar potencialmente el múltiplo de valor de mercado sobre activos netos de MSTR.

Objetivos de precio de los analistas y reservas de la empresa

El analista estimó el mNAV actual de MSTR en 1.11x y afirmó que un aumento hasta 1.5x mNAV, supuesto que describió como conservador, valoraría la acción en aproximadamente $185 con base en las cifras actuales de NAV. La estimación no incluye compras adicionales de Bitcoin que un mecanismo de capital STRC operativo podría facilitar.

Por separado, Canaccord Genuity elevó su objetivo de precio para MSTR de $175 a $179, citando el optimismo sobre una posible recuperación del precio de Bitcoin. La firma mantuvo su calificación Buy.

El 8 de septiembre, Strategy anunció que había duplicado hasta $2 mil millones su autorización para recomprar valores de crédito digital. La empresa también informó una reserva de $5.1 mil millones en dólares estadounidenses y una capacidad de $1 mil millones para recompras de acciones MSTR.

Las ganancias no realizadas de Strategy sobre sus tenencias de Bitcoin habían caído a $1.3 mil millones después del reciente descenso del precio de BTC.

Desde el punto de vista técnico, MSTR puso a prueba la resistencia de su media móvil simple de 200 días, situada en $138, el 11 de septiembre, pero no logró cerrar por encima de ese nivel. Su lectura de Chaikin Money Flow, de 0.17, indicó que la presión compradora seguía siendo superior a la presión vendedora. Si la actividad compradora se debilita, la SMA de 100 días en $126 representa el siguiente nivel de soporte. Un cierre por debajo de $130 podría exponer a la acción al mínimo del 21 de agosto, situado en $117.

Otras acciones relacionadas con las criptomonedas también registraron ganancias moderadas. Coinbase (COIN) subió 1.73%, mientras que Circle (CRCL) ganó 0.31% en la jornada.

Fuente: CoinCentral