MoneyGram está agregando pagos con tarjeta Visa a sus servicios de remesas basados en stablecoins en Colombia, lo que ofrece a los beneficiarios otra forma de utilizar fondos vinculados al dólar antes de convertirlos a pesos. El producto es la primera tarjeta Visa respaldada por stablecoins de MoneyGram, pero no es el primer producto de este tipo disponible en Colombia.

Western Union lanzó su Stablecard en 37 mercados en agosto, incluidos mercados donde ya es visible la demanda de saldos vinculados al dólar. La distinción es importante porque la afirmación de ser el “primero” aplica al producto de MoneyGram, no a Colombia.

Las remesas podrían convertirse gradualmente

Un beneficiario que cobre una transferencia de $500 en pesos colombianos normalmente convertiría el pago completo al tipo de cambio aplicable del proveedor. Si la tarjeta de MoneyGram mantiene los fondos en una stablecoin hasta que se utilicen, una compra de $100 podría convertir únicamente el monto requerido para esa transacción, dejando los $400 restantes vinculados al dólar. El ejemplo excluye las comisiones y depende de los términos finales de autorización y liquidación de la tarjeta.

La opción puede ser más relevante para los beneficiarios que gastan las remesas durante varias semanas. Quien necesite el pago completo de inmediato todavía podría preferir un depósito bancario o un retiro en efectivo.

Colombia recibió aproximadamente $13.1 mil millones de trabajadores en el extranjero durante 2025, según Migración Colombia, que citó datos del Banco de la República. El total aumentó 10.6% frente a 2024.

Ese volumen proporciona a MoneyGram un mercado considerable para probar si los beneficiarios desean conservar parte de sus transferencias en activos vinculados al dólar. La aplicación colombiana anterior de MoneyGram permitía a los clientes recibir un saldo respaldado por USDC y retirar pesos en más de 6,000 ubicaciones de MoneyGram. La tarjeta agrega el gasto en comercios como otra forma de utilizar ese saldo.

El producto no elimina la necesidad de pesos. El alquiler, los impuestos, las compras en efectivo y las transferencias nacionales todavía pueden requerir moneda local. En cambio, ofrece a los beneficiarios otro momento en el que pueden decidir cuándo convertir sus fondos.

Los comercios pueden seguir recibiendo moneda local

La tarjeta conecta un saldo de activos digitales con la red de aceptación existente de Visa. La stablecoin almacena el valor del titular de la tarjeta, mientras que la infraestructura de la tarjeta gestiona la autorización y el pago al comercio.

El programa existente de Visa con Bridge muestra cómo puede funcionar este mecanismo. El monto necesario se deduce de un saldo en stablecoins y se convierte, mientras que el comercio recibe dinero fiat a través del sistema normal de tarjetas. Visa afirma que las tarjetas respaldadas por Bridge pueden llegar a más de 175 millones de establecimientos comerciales.

Los términos de la tarjeta de MoneyGram deben confirmar si utiliza el mismo modelo de conversión y liquidación. Los usuarios no deberían asumir que todas las tarjetas Visa respaldadas por stablecoins funcionan de manera idéntica.

La dirección más amplia también es visible en las estrategias de stablecoins de Visa y Mastercard. Las redes de tarjetas están incorporando activos digitales a los sistemas de pago existentes sin exigir que los comercios mantengan criptomonedas ni cambien sus equipos de cobro.

Las comisiones determinarán el valor práctico

Una transferencia en stablecoins puede ser económica en la cadena de bloques, mientras que la remesa completa sigue siendo costosa. Los cargos de financiamiento, los diferenciales del tipo de cambio y los costos de retiro pueden superar la comisión de la red blockchain.

Un estudio de Banca d’Italia de 2026 demostró esa diferencia al enviar 200 USDC a través de 10 rutas internacionales. Los costos totales oscilaron entre 0.30% y 8.96%, y gran parte del gasto apareció cuando los fondos ingresaron o salieron del sistema cripto.

El estudio no examinó a MoneyGram, Colombia ni los pagos con tarjeta, por lo que sus cifras no deberían considerarse una estimación del costo de este producto. Su relevancia es metodológica: para evaluar una remesa es necesario contabilizar cada etapa de la transacción. El análisis de Coindoo sobre la investigación explica por qué las transferencias en stablecoins no son automáticamente más baratas.

Cuatro cifras permitirían a los usuarios colombianos comparar la tarjeta con el retiro en efectivo o el pago a una cuenta bancaria:

• Costo total para el remitente: La comisión de transferencia y el cargo de financiamiento pagados en el extranjero.
• Tipo de cambio en el punto de compra: La tasa USD/COP aplicada cuando se autoriza una compra.
• Cargos de la tarjeta: Cualquier comisión de emisión, transacción, inactividad o reemplazo.
• Costo de acceso al efectivo: Las comisiones de cajeros automáticos y agentes cuando todavía se requieren pesos.

La comparación relevante es la cantidad de bienes o pesos que un beneficiario puede obtener con la misma transferencia original. Un pago anunciado sin comisiones todavía puede ser costoso si el tipo de cambio incluye un diferencial amplio.

Los términos del token y de la tarjeta siguen siendo importantes

El saldo colombiano original de MoneyGram utilizaba el USDC de Circle. En junio, la compañía introdujo por separado MGUSD, emitido por Bridge y desplegado inicialmente en Stellar.

El acuerdo del titular de la tarjeta debería identificar si las compras se financian con USDC, MGUSD o ambos. También debería nombrar al emisor de la tarjeta y al administrador del programa, además de explicar si el producto está estructurado como débito, prepago o crédito garantizado.

Esas distinciones afectan lo que el cliente posee legalmente. Un saldo en stablecoins no es automáticamente un depósito bancario, y no debería asumirse la existencia de un seguro de depósitos convencional. Las protecciones relevantes dependen del emisor del token, los acuerdos de reserva, la estructura de la billetera y el contrato de la tarjeta.

Los clientes también deberían verificar cómo se restablece el acceso después de perder el teléfono, quién investiga las transacciones no autorizadas y si los fondos pueden transferirse a una billetera externa. Una interfaz sencilla puede ocultar las operaciones de blockchain, pero no puede sustituir procedimientos claros de recuperación y resolución de disputas.

La tarjeta amplía a MoneyGram más allá del retiro en efectivo

Una relación convencional de remesas suele terminar cuando el beneficiario cobra el pago. Un saldo almacenado y una tarjeta de pago permiten que MoneyGram siga involucrada mientras el cliente conserva, gasta o retira los fondos.

La tarjeta encaja en una estrategia de infraestructura más amplia. MoneyGram utiliza Stellar para MGUSD, mientras que su reciente decisión de abrir su red de efectivo a las aplicaciones de Solana permite que billeteras externas se conecten con sus ubicaciones físicas. Los productos tienen objetivos diferentes: uno respalda los propios servicios de MoneyGram vinculados al dólar, mientras que el otro ofrece a aplicaciones de terceros acceso a puntos de entrada y salida de efectivo.

El efecto comercial dependerá del comportamiento de los clientes. Si los beneficiarios conservan saldos y utilizan la tarjeta con regularidad, MoneyGram obtiene una relación de pagos continua. Un retiro inmediato dejaría su modelo tradicional de remesas prácticamente sin cambios.

Tres medidas mostrarán si el producto funciona

La cantidad de tarjetas emitidas no será suficiente para evaluar el lanzamiento. Las medidas más útiles son:

• Costo efectivo para el cliente: El monto final disponible después de las comisiones de transferencia, conversión y tarjeta.
• Retención del saldo: Cuánto de cada remesa permanece vinculado al dólar en lugar de retirarse de inmediato.
• Gasto activo: Cuántos usuarios aprobados completan transacciones regulares con la tarjeta.

Esas cifras mostrarían si la tarjeta cambia la forma en que las familias colombianas utilizan las remesas o si simplemente agrega otra interfaz entre un saldo en dólares y el peso.

Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoría financiera ni sobre pagos. La disponibilidad, las comisiones, los tipos de cambio y las protecciones pueden variar según el producto y la jurisdicción.

Fuente: Coindoo.