Una serie de acuerdos por miles de millones de dólares de Micron, Oracle y Synopsys puso la inversión en inteligencia artificial en el centro de la actividad de los mercados esta semana. Los anuncios demostraron el capital sustancial que sigue fluyendo hacia la infraestructura relacionada con la IA, incluso mientras el rendimiento del Tesoro a 10 años subía a su nivel más alto en más de dos décadas. En conjunto, los acuerdos abarcan las principales capas de la construcción de infraestructura de IA: la memoria que alimenta los centros de datos de IA, la capacidad en la nube que aloja los procesadores y el software utilizado para diseñar esos procesadores. Bitcoin, por su parte, se mantuvo relativamente estable dentro de una banda de trading estrecha, mientras los participantes del mercado sopesaban la sólida demanda institucional de activos digitales frente a un entorno de costos de financiamiento elevados.

Micron proyecta un trimestre de US$61.500 millones ante la demanda de memoria para IA

Micron presentó una de las actualizaciones financieras más impresionantes del trimestre. El fabricante de semiconductores se especializa en componentes de memoria esenciales para los centros de datos con IA, y su última proyección subrayó cuán fuerte se ha vuelto la demanda de estos productos.

La empresa proyectó ingresos del primer trimestre cercanos a US$61.500 millones, un pronóstico que supera significativamente las estimaciones de consenso de Wall Street de aproximadamente US$57.000 millones. Los ingresos trimestrales, mientras tanto, se multiplicaron por más de cuatro hasta US$5.423 billones.

Los acuerdos de suministro a largo plazo con clientes crecieron a US$32.000 millones, un aumento pronunciado respecto de los US$22.000 millones revelados en junio, mientras que las obligaciones de desempeño pendientes ascendieron a aproximadamente US$150.000 millones. Las cifras apuntan a un entorno de suministro cada vez más restringido para la tecnología de chips de memoria de vanguardia.

Oracle firma acuerdo reportado de US$7.000 millones con Tencent

Oracle concretó una alianza significativa con Tencent, el prominente conglomerado tecnológico chino. Los informes indican que Tencent invertirá aproximadamente US$7.000 millones a lo largo de un período de cinco años, un acuerdo que le proporciona acceso a unos 100.000 procesadores de IA sofisticados. La infraestructura de hardware está alojada en las instalaciones de centros de datos de Oracle distribuidas por el Sudeste Asiático.

Las restricciones de exportación estadounidenses crean obstáculos considerables para las empresas chinas que intentan adquirir esta tecnología directamente, y el acuerdo le ofrece a Tencent una vía alternativa para acceder a recursos críticos de cómputo. Para Oracle, el acuerdo consolida aún más su creciente presencia en el mercado de servicios en la nube de inteligencia artificial.

Synopsys anuncia alianzas con Amazon y OpenAI

Synopsys reveló dos acuerdos de colaboración significativos. Su alianza con Amazon tiene un valor de más de US$1.000 millones a lo largo de varios años y cubre el software de diseño de chips utilizado para los procesadores propietarios de Amazon, incluido el hardware especializado desplegado en toda la infraestructura de AWS.\nLa colaboración con OpenAI se centra en GPT-Synopsys, una herramienta innovadora diseñada para ayudar a los ingenieros con los procesos de diseño de semiconductores utilizando las plataformas de Synopsys. Las acciones de la empresa registraron un impulso al alza tras los anuncios.

El software de diseño de chips se encuentra en la etapa más temprana del pipeline de producción de semiconductores, por lo que los acuerdos vinculan a Synopsys con la misma construcción de infraestructura de IA reflejada en el panorama de memoria de Micron y la expansión de centros de datos de Oracle.

Los rendimientos del Tesoro suben a su nivel más alto desde 2002

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó temporalmente 5,34% durante la semana, la lectura más alta registrada en más de dos décadas. Los participantes del mercado han estado liquidando posiciones en deuda gubernamental amid una creciente preocupación por la inflación persistente y los déficits fiscales en expansión.

El aumento de los rendimientos se traduce en mayores costos de financiamiento para las corporaciones y puede incrementar el atractivo relativo de los valores de renta fija frente a las acciones, particularmente las tecnológicas orientadas al crecimiento. Los sólidos reportes de ganancias de inteligencia artificial han ayudado a contrarrestar parte de ese viento en contra hasta ahora.

Bitcoin se estabiliza cerca de US$84.000

Bitcoin fluctuó dentro de un rango de US$83.000 a US$84.000 durante la semana. La criptomoneda alcanzó momentáneamente US$85.500 tras la publicación de datos de inflación más moderados, pero esos avances de precio posteriormente retrocedieron a medida que los rendimientos del Tesoro se mantuvieron elevados.

Los analistas de Citigroup elevaron su objetivo de precio de Bitcoin a 12 meses a US$113.000, citando el aumento de las entradas a ETF y los marcos regulatorios en evolución que apoyan los activos digitales. La criptomoneda se encuentra ahora posicionada entre una atractiva demanda institucional y condiciones de tasas de interés desafiantes, y los observadores del mercado monitorean si el gasto sostenido en infraestructura de IA y la presión persistente de los rendimientos de bonos siguen ejerciendo fuerzas divergentes sobre los precios de los activos acercándose octubre.

Fuente: Blockonomi