Metaplanet transferirá 2.100 BTC y 2,5 millones de dólares a Super League Enterprise, listada en Nasdaq, bajo un acuerdo de inversión anunciado el 18 de agosto (GlobeNewswire). A cambio, Metaplanet recibirá acciones comunes, acciones preferentes y warrants, y será propietaria de aproximadamente el 95,7% de la empresa tras el cierre, momento en el que Super League se convertirá en Superplanet, la plataforma de tesorería de Bitcoin de Metaplanet en Estados Unidos.

Superplanet adoptará el ticker SUPA y conservará el negocio de medios de videojuegos de Super League como un segmento operativo separado. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeta a la aprobación de los accionistas, presentaciones ante Nasdaq y procedimientos regulatorios. El acuerdo le brinda a Metaplanet, listada en Tokio y que ha impulsado una estrategia corporativa de acumulación de Bitcoin inspirada en el enfoque popularizado por la estadounidense Strategy (antes MicroStrategy), un vehículo propio listado en Nasdaq y un punto de apoyo en los mercados de capitales de Estados Unidos, donde están domiciliadas la mayoría de las grandes empresas de tesorería corporativa de Bitcoin.

Detalles de la transacción

La inversión se realizará a través de Metaplanet Holdings, la subsidiaria estadounidense de propiedad absoluta de Metaplanet. Los 2.100 BTC tienen un valor declarado de aproximadamente 132,1 millones de dólares, lo que eleva la inversión total a unos 134,6 millones de dólares. El número de acciones se calculó utilizando el precio de cierre de Bitcoin del 14 de agosto en Coinbase.

Según el acuerdo, Metaplanet recibirá 44.859.400 acciones comunes con un precio de 3 dólares cada una, además de acciones preferentes y warrants. Tras la transacción, Metaplanet será propietaria de aproximadamente el 95,7% de las acciones comunes de Superplanet, cifra que se reduce a alrededor del 93,6% si se ejercen los warrants prefinanciados existentes.

Metaplanet también recibirá 100 acciones preferentes perpetuas convertibles, que otorgan derechos de voto y facultades de designación de directores, junto con warrants a diez años que cubren hasta 381 millones de acciones. Los precios de ejercicio de esos warrants oscilan entre 3 y 33,50 dólares en cuatro tramos. Por separado, Evo Fund recibirá warrants que cubren hasta 10 millones de acciones.

Estructura de Superplanet

Durante los 24 meses posteriores al cierre, Metaplanet podrá suscribir hasta 2,1 millones de acciones preferentes junior de liquidez. Estos valores tienen un valor declarado de 100 dólares, lo que permite hasta 210 millones de dólares adicionales.

Las acciones de Metaplanet recibidas al cierre, junto con las acciones vinculadas a sus warrants o a la conversión de preferentes, estarán sujetas a un bloqueo (lock-up) de cinco años.

El negocio de medios de videojuegos de Super League, que crea experiencias dentro de los juegos y experiencias de marca en las principales plataformas de videojuegos, seguirá operando como un segmento separado de Superplanet. Matthew Edelman permanecerá como director ejecutivo, mientras que Metaplanet designará al presidente de Superplanet. La junta directiva inicial estará integrada por nueve miembros, cinco de ellos seleccionados por Metaplanet y cuatro directores en ejercicio.

Cierre y plan de tesorería

Se espera que la transacción se cierre durante el cuarto trimestre de 2026. Su finalización requiere la aprobación de los accionistas, presentaciones ante Nasdaq y procedimientos regulatorios en Estados Unidos y Japón. El cambio de marca al nombre Superplanet y la adopción del ticker SUPA entrarán en vigor al cierre.

Metaplanet actualmente posee 43.000 BTC, y los bitcoins aportados permanecerán dentro del grupo consolidado. Tras el cierre, Superplanet planea reportar métricas de bitcoin por acción, un enfoque de divulgación que también utiliza Strategy para hacer seguimiento de las tenencias de Bitcoin en relación con las acciones en circulación, cifras que Metaplanet reportará de forma consolidada. Además, Metaplanet podría explorar en el futuro una distribución de valores preferentes en Japón.