Robert Kiyosaki llama QE a las recompras ampliadas del Tesoro y reitera su apoyo a Bitcoin

Robert Kiyosaki, autor de «Padre Rico, Padre Pobre», redobló su respaldo a bitcoin, el oro y la plata después de que el Tesoro de EE. UU. ampliara sus operaciones de recompra a largo plazo, equiparando la medida con la emisión de dinero y advirtiendo que quienes ahorran en dólares serían los más perjudicados.

Kiyosaki califica las recompras del Tesoro de emisión de dinero

Una renovada preocupación por el dólar llevó al autor a respaldar activos escasos después de que calificara las recompras ampliadas de deuda del Departamento del Tesoro de EE. UU. como flexibilización cuantitativa. En una publicación del 22 de agosto en X, vinculó el cambio de política con riesgos inflacionarios e instó a sus seguidores a inclinarse por bitcoin, el oro, la plata y ciertos bienes raíces. «Imprimir más dólares falsos», comentó Kiyosaki.

La decisión del Tesoro aumenta el tamaño de las operaciones de recompra de apoyo a la liquidez para valores nominales con vencimientos en los rangos de 10 a 20 años y de 20 a 30 años. Su comunicado del 19 de agosto sobre la ampliación de las recompras a largo plazo elevó cada operación de 2.000 millones de dólares a al menos 4.000 millones, con efecto del 9 de septiembre al 4 de noviembre. Kiyosaki afirmó: «El Tesoro de EE. UU. anuncia otra ronda de QE (flexibilización cuantitativa), es decir, imprimir dólares falsos».

Las operaciones ampliadas dan continuidad al programa de apoyo a la liquidez que el Tesoro lanzó en 2024, su primer esfuerzo regular de recompras en más de dos décadas, dirigido a valores antiguos y de más difícil negociación para respaldar las condiciones de trading en el que es el mayor mercado de bonos gubernamentales del mundo. El Tesoro suele presentar sus planes de recompra en los anuncios trimestrales de refinanciamiento que acompañan a sus estimaciones de endeudamiento, por lo que esas declaraciones son el lugar donde verificar si las operaciones continúan más allá del calendario anunciado.

Los rendimientos de largo plazo se habían disparado antes del anuncio, y el Tesoro a 30 años alcanzó un 5,34% el 18 de agosto, su nivel más alto en 19 años. La tasa a 30 años cedió a 5,184% después de que el Tesoro diera a conocer las operaciones de mayor tamaño. Los rendimientos del Tesoro a largo plazo influyen en los costos de endeudamiento en toda la economía, incluidas las hipotecas y la financiación corporativa, razón por la cual los movimientos sostenidos en el tramo largo de la curva atraen una amplia atención.

Aunque ambos programas implican valores gubernamentales, las recompras del Tesoro y la flexibilización cuantitativa operan a través de instituciones distintas y cumplen propósitos declarados diferentes. El Tesoro financia sus recompras con los ingresos de la venta de deuda y con el efectivo ya disponible en su fondo general, de modo que un valor reemplaza a otro en lugar de que entre dinero nuevo en circulación. La flexibilización cuantitativa, en cambio, describe las compras de activos a gran escala que un banco central despliega como herramienta de política monetaria. La acción del Tesoro no constituye, por sí misma, un programa de QE de la Reserva Federal.

La caída del dólar alimenta la advertencia inflacionaria de Kiyosaki

Kiyosaki también presentó la caída del Índice del Dólar Estadounidense como evidencia de que la inflación se aceleraría y de que quienes ahorran en efectivo perderían poder adquisitivo. En sus palabras: «El DXY (índice del poder adquisitivo del dólar) se desploma, lo que significa que la inflación se dispara… lo que significa que los ahorradores de dólares falsos son los mayores perdedores». Su formulación refleja su valoración personal más que una medición directa de la inflación al consumidor.

El DXY mide el dólar frente a seis monedas extranjeras, con el euro como el de mayor peso, en lugar de rastrear directamente qué compran los dólares dentro de Estados Unidos. El anuncio del Tesoro contribuyó a un renovado debate sobre la estrategia de devaluación monetaria (debasement trade) mientras el dólar se debilitaba y los activos escasos avanzaban. Sin embargo, un DXY más bajo no produce automáticamente un aumento proporcional de los precios al consumidor.

El autor financiero vinculó la educación con la capacidad de identificar activos que podrían conservar o aumentar su valor durante períodos inflacionarios. El autor de «Padre Rico, Padre Pobre» aconsejó: «Los hechos son que los inversionistas educados, que invierten en activos que suben de valor, como el oro, la plata, bitcoin y algunos bienes raíces, se enriquecen… mientras que las personas sin educación financiera, que invierten en activos falsos, se empobrecen».

La deuda federal superó los 40 billones de dólares antes de que Kiyosaki emitiera su advertencia, lo que añade contexto a su preocupación por el endeudamiento. El conjunto de datos Debt to the Penny del Tesoro situó la deuda pública total pendiente en aproximadamente 40,03 billones de dólares al 20 de agosto, incluidos 32,28 billones en manos del público y 7,75 billones en tenencias intragubernamentales. Días antes, Kiyosaki destacó predicciones de oro a 10.000 dólares y plata a 200 dólares, e identificó la plata como su opción preferida para agosto.

Bitcoin y el oro siguen siendo centrales en su estrategia

El último mensaje continúa el argumento de larga data de Kiyosaki de que la deuda pública, el debilitamiento de la moneda y la inflación amenazan el ahorro tradicional, una tesis que defiende desde que «Padre Rico, Padre Pobre» se publicó por primera vez en 1997 y se convirtió en uno de los libros de finanzas personales más vendidos. En julio, advirtió que una recesión global podría dejar en la ruina a muchas personas mientras beneficiaría a quienes estuvieran preparados para una grave disrupción del mercado. Esa advertencia más amplia de colapso vinculó la inestabilidad financiera con la deuda de EE. UU. y el debilitamiento de los bonos, aunque su descripción de la economía estadounidense como «en quiebra» fue una caracterización personal.

Bitcoin ha seguido siendo un elemento central de la respuesta preferida de Kiyosaki a esos riesgos, junto con el oro y la plata, a pesar de la considerable volatilidad de los tres activos. El protocolo de Bitcoin limita la emisión total a 21 millones de monedas, el suministro fijo que sus partidarios citan al agruparlo con los metales preciosos como activos escasos. Su perspectiva alcista sobre bitcoin en medio de una advertencia inflacionaria anterior vinculó el aumento de la deuda nacional y la posible creación de dinero con el debilitamiento de las monedas fiduciarias. Esas condiciones no garantizan que ningún activo en particular se aprecie o conserve su poder adquisitivo.

El autor cerró su mensaje del 22 de agosto volviendo a la educación financiera, argumentando que el mayor costo no es el tiempo ni el dinero invertidos en aprender sobre inversiones, sino las ganancias potenciales que las personas dejan pasar cuando no reconocen las oportunidades financieras.