El banco central de Kenia busca nuevos poderes para tomar el control de empresas de pagos en dificultades y vender sus negocios, un paso que ampliaría el papel del regulador en la protección del dinero de los clientes cuando los proveedores atraviesan problemas.

Bajo el anteproyecto de la Ley Nacional de Sistemas de Pago de 2026, el Banco Central de Kenia (CBK) podría intervenir cuando un proveedor incumpla sus obligaciones con clientes u otras instituciones financieras, viole requisitos regulatorios o amenace la estabilidad financiera.

Las medidas podrían colocar al CBK en el centro de la resolución de quiebras en una industria donde los clientes dependen de empresas privadas para guardar y mover su dinero, una dependencia profunda en Kenia, uno de los mercados de dinero móvil más desarrollados del mundo. También podrían obligar a los proveedores de servicios y sus inversionistas a ceder el control de un negocio en problemas antes de que llegue a la liquidación, con el banco central decidiendo quién lo administra y nombrando un administrador estatutario para venderlo.

"El Banco Central puede intervenir en la administración de un proveedor de servicios de pago o de un operador de sistema de pago cuando... el proveedor de servicios de pago o el operador de sistema de pago incumpla sus obligaciones con los clientes", señala el anteproyecto de ley.

Una empresa que no cumpla con una directiva regulatoria también podría enfrentar acciones, mientras que el CBK podría intervenir durante una crisis para proteger la estabilidad financiera y la confianza pública. Eso le daría al regulador margen para actuar mientras un negocio aún tiene activos y operaciones que vale la pena preservar. En pagos, la incapacidad de un proveedor para liquidar sus obligaciones puede afectar a comerciantes que esperan el producto de sus ventas, clientes que realizan transferencias y otras instituciones que esperan pagos.

El CBK nombrará funcionarios

La propuesta también permite al CBK remover a funcionarios de la empresa que considere responsables del deterioro de la compañía, nombrar a un director que no pueda ser destituido sin su aprobación y impedir que la firma asuma nuevos negocios de pago o agentes.

"Todos los poderes de los directores, accionistas significativos, altos funcionarios o fideicomisarios" cesarían con el nombramiento del administrador, salvo que este les permita continuar, indica el anteproyecto.

Tales restricciones podrían limitar la cantidad de dinero adicional de clientes expuesto a un proveedor en problemas. También podrían dejar a los propietarios de la empresa con poca influencia sobre cómo el negocio responde a sus dificultades.

Si bien la propuesta coloca la protección del dinero de los clientes en el centro de cualquier intervención, no garantiza el acceso ininterrumpido a los fondos. Un administrador estatutario podría suspender los pagos a clientes y otros acreedores mientras administra los asuntos de la empresa.

El CBK ya ha intervenido antes en una empresa de pagos. En octubre de 2021, revocó la autorización de Mobile Pay, que operaba bajo la marca Tangaza, citando violaciones regulatorias que ponían en riesgo los fondos de los clientes. Según el regulador, la empresa no presentó estados audit de su negocio y fondo fiduciario, ni auditorías de seguridad y otros informes. La ley propuesta ampliaría esos poderes con un régimen detallado de administración estatutaria, que incluye disposiciones para reemplazar la administración y vender el negocio de un proveedor.

El banco central ha ejercido poderes similares en la industria bancaria durante la última década. Colocó al Imperial Bank en administración en octubre de 2015 y anunció su liquidación en diciembre de 2021. El Chase Bank, que entró en administración en abril de 2016, reabrió ese mes bajo la gestión de KCB. En 2018, un acuerdo transfirió el 75% del valor de sus depósitos al SBM Bank, antes de que el negocio restante entrara en liquidación en 2021. Las intervenciones muestran el abanico de opciones disponibles para el regulador.

El proyecto de ley, que derogará y reemplazará la Ley Nacional de Sistemas de Pago de 2011, también permitiría el registro y licenciamiento de startups fintech, resolviendo un vacío legal que ha frenado la expansión de las fintechs en el país y ha permitido que los bancos comerciales y las telefónicas dominen. Dado que la legislación sigue siendo un anteproyecto, tanto la vía de licenciamiento como los poderes de resolución propuestos entrarían en vigor solo si el proyecto supera el proceso legislativo de Kenia, una etapa en la que su alcance aún podría cambiar.