Las acciones estadounidenses subieron el viernes cuando una desaceleración marcada en la contratación enfrió las expectativas de otra subida de tasas de la Reserva Federal, llevando al Nasdaq Composite a un cierre récord. Las cifras de contratación se encuentran entre los insumos más vigilados que el banco central pondera al fijar los costos de endeudamiento, razón por la cual un solo informe de nóminas puede reconfigurar las expectativas en todo el mercado. Tesla dio a los inversionistas una razón adicional para el optimismo con cifras de entregas del tercer trimestre que superaron los pronósticos, mientras que las acciones de semiconductores repuntaron, Bitcoin subió a medida que los operadores rotaban de nuevo hacia activos de mayor riesgo, y el petróleo cayó después de que el G7 decidiera recurrir a reservas de emergencia.

Tesla supera las expectativas de entregas

Tesla reportó 486,532 entregas de vehículos en el tercer trimestre, una cifra muy por encima de los aproximadamente 456,900 vehículos que los analistas esperaban. Los totales de entregas son la métrica estrella de volumen de la compañía y suelen marcar la pauta para la acción antes del informe trimestral completo. Una mayor demanda en Europa ayudó a impulsar la mejora, un giro notable después de que la compañía tuvo dificultades en esa región durante gran parte del año pasado.

Las acciones de Tesla subieron alrededor de 5% tras el informe. La compañía tiene previsto publicar sus resultados financieros completos el 21 de octubre, cuando el informe mostrará si la fortaleza en las entregas se tradujo en ingresos y márgenes.

El informe de empleo lleva al Nasdaq a un récord

El factor que más movió al mercado vino de Washington. La economía de EE.UU. agregó solo 29,000 empleos en septiembre, muy por debajo de los aproximadamente 90,000 puestos que los economistas esperaban, y las cifras de meses anteriores también fueron revisadas a la baja.

Las débiles cifras de contratación redujeron las probabilidades de otra subida de tasas de la Fed este mes, y los rendimientos del Tesoro cayeron tras el informe. Eso alivió la presión sobre las acciones de tecnología, que habían estado bajo tensión después de que el rendimiento a 10 años tocara recientemente un máximo de 24 años de 5.34%. Los índices con fuerte peso de crecimiento, como el Nasdaq, suelen estar entre los más sensibles a los movimientos de los rendimientos, ya que sus mayores componentes se valoran en gran medida por ganancias esperadas a varios años, una dinámica que explica cómo un informe de empleo débil puede convertirse en un repunte tecnológico.

El Nasdaq alcanzó un nuevo récord con la noticia. Nvidia ganó cerca de 2.5%, y el Índice de Semiconductores de Filadelfia subió más de 3%.

Las acciones de Nike se mantienen cerca de mínimos de varios años

No todas las acciones se unieron alunte. Las acciones de Nike volvieron a caer tras un panorama débil y las dificultades continuas en China, y la marca Jordan de la compañía, así como partes de su línea de lifestyle, también siguen débiles. Las acciones han caído ahora a niveles vistos por última vez hace unos 12 años.

El director ejecutivo Elliott Hill trabaja en reconstruir la línea de productos de Nike y sus relaciones con socios mayoristas. La compañía anunció recientemente más recortes de empleo y también ha dicho que muchos de los beneficios financieros de su reestructuración podrían no reflejarse hasta 2029 o 2030. Ese cronograma añade presión de cara al día del inversionista de la compañía en noviembre, un evento que los equipos directivos suelen utilizar para presentar sus planes a largo plazo a los inversionistas.

El petróleo cae tras la liberación de reservas del G7

Los mercados energéticos también se movieron. El G7 acordó liberar 100 millones de barriles de diésel y otras reservas a través de la Agencia Internacional de Energía, en un paso coordinado destinado a enfriar los precios del combustible tras las disrupciones vinculadas al conflicto con Irán.

El petróleo cayó más de $3 con la noticia, y el crudo Brent, el referente internacional, cayó por debajo de $100 por barril. Dado que los costos de energía se trasladan directamente a los precios al consumidor, un petróleo más bajo puede aliviar la presión inflacionaria, lo que podría dar a la Reserva Federal más margen para ajustar las tasas de interés de aquí en adelante.

Bitcoin y las acciones cripto repuntan

Los mercados cripto reaccionaron al contexto en mejora. Bitcoin subió alrededor de 3.4% en el día, y las acciones vinculadas a las criptomonedas, que tienden a cotizar junto con los activos de riesgo más amplios cuando cambian las expectativas de tasas, lo siguieron. Coinbase y Strategy, anteriormente conocida como MicroStrategy, ganaron cada una cerca de 3% a medida que los inversionistas aumentaban su exposición a los activos digitales.

La caída de los rendimientos, el petróleo más barato y un informe de empleo débil se combinaron para respaldar a Bitcoin tras semanas de presión. Los inversionistas ahora están atentos a los próximos datos de inflación y a las ganancias del tercer trimestre. La pregunta de aquí en adelante es si los datos económicos más débiles pueden reducir los costos de endeudamiento sin apuntar a una desaceleración más profunda de la economía de EE.UU.

Fuente: CoinCentral