Los residentes adinerados que abandonen Italia a partir de 2027 podrían enfrentar un impuesto del 26% sobre ganancias que aún no han cobrado, según una disposición incluida en el proyecto de presupuesto del país enviado a la Cámara de Diputados el 30 de octubre. La tasa aplicaría a ganancias no vendidas de residentes que se muden al extranjero con al menos €800,000 en activos financieros, y cubriría traslados con efecto a partir del 1 de enero de 2027.

Establecida en el Artículo 17 del proyecto de ley, la medida aplicaría a personas que trasladen su residencia fiscal al extranjero con activos por valor de al menos €800,000, unos $894,000. Añadiría el Artículo 307-bis a la ley del impuesto sobre la renta de Italia. El impuesto solo aplicaría a personas que hayan sido residentes fiscales en Italia durante al menos seis de los diez años previos a su salida.

Il Fatto Quotidiano incluyó el impuesto de salida entre las medidas no anunciadas previamente del presupuesto. El texto de 157 artículos apareció dos días después de que el Consejo de Ministros aprobara el paquete de €26 mil millones.

Cómo funcionaría el impuesto de salida

El impuesto recae sobre las ganancias acumuladas antes de la partida. Estas se calculan como la diferencia entre el valor de mercado de cada activo y su costo para efectos fiscales. Afecta a acciones, participaciones accionarias, valores y otros instrumentos financieros, pero no a los depósitos bancarios. Las sociedades simples y las entidades no comerciales también están cubiertas. Dado que se evalúa sobre ganancias que no se han realizado mediante una venta, la tasa alcanzaría la riqueza papel en el momento de la partida en lugar de esperar a que los activos se vendan.

Los bonos gubernamentales reciben una base imponible reducida del 48.08%. Esto lleva la tasa efectiva sobre ellos al 12.5%, la misma tasa que Italia ya aplica a los ingresos de su deuda pública.

Italia ya grava a empresas y emprendedores que se mudan al extranjero. La nueva regla extendería ese tratamiento a inversionistas privados.

Reglas de pago y aplazamiento

Los contribuyentes que se marchen tendrían que pagar dentro de los 180 días posteriores a la mudanza. Quienes se muden a otro país de la UE, o a un país con acuerdos de cooperación fiscal con Italia, podrían aplazar el pago hasta que vendan. Para aplazar, tendrían que pagar el 50% del impuesto por adelantado y proporcionar una garantía adecuada.

A modo de ilustración, un residente de largo plazo que se mude a España con una cartera de €2 millones comprada por €1.2 millones debería €208,000 y necesitaría pagar €104,000 de inmediato.

El aplazamiento duraría hasta cinco años tras una mudanza dentro de la UE y hasta diez años para otros países calificados. El impuesto se cancela sobre cualquier activo que siga sin venderse cuando termine el período, y los pagos anticipados se reembolsan. Los activos no vendidos también quedan exentos si pasan a herederos o si el contribuyente regresa a Italia. Los informes no indican qué países fuera de la UE califican.

Las reglas italianas siguen de cerca el impuesto de salida de Francia, que utiliza la misma prueba de residencia de seis de diez años y el umbral de €800,000. Francia concede el aplazamiento dentro de la UE sin exigir una garantía.

Estimaciones de ingresos y críticas

El informe técnico del gobierno espera ingresos de €3.37 millones en 2027 y €6.74 millones al año de 2028 a 2031, una vez que el esquema funcione plenamente. Calcula ingresos netos de €3.37 millones al año a partir de 2032, una vez descontados los reembolsos.

Federico Salmoiraghi, de OFF Italy Consulting, dijo que la medida "parece mal definida, dejando un amplio margen para la duda y la interpretación." Instó al gobierno a "revisar sustancialmente la propuesta o retirarla por completo."

Los informes no señalan si el impuesto alcanzaría a residentes bajo el régimen de impuesto plano de Italia, que cobra a los recién llegados €300,000 al año sobre ingresos extranjeros. La respuesta sería importante para los recién llegados adinerados que llegaron bajo ese régimen, ya que determinaría si ellos también enfrentarían la tasa si posteriormente trasladan su residencia fuera de Italia.

El proyecto de ley es el último presupuesto del gobierno de la primera ministra Giorgia Meloni antes de las elecciones generales de 2027. El Parlamento normalmente aprueba el presupuesto antes de fines de diciembre, y los legisladores aún pueden modificar el Artículo 17 antes de la votación final. Ese calendario deja las próximas semanas de debate parlamentario como la ventana en la que se definirá el alcance final de la tasa.