Ionic Digital sube un 26% en su debut en Nasdaq, ofreciendo a los reclamantes de Celsius Network una vía de salida

El minero de bitcoin alcanzó una valoración de mercado de aproximadamente $2.800 millones basada en sus 44,9 millones de acciones en circulación.

Ionic Digital (IOND), la empresa de minería de bitcoin surgida del proceso de quiebra de Celsius Network, se disparó un 26% en su debut en Nasdaq el martes, marcando la mayor cotización directa en dicha bolsa desde 2021. La fuerte apertura proporciona una tan esperada vía de liquidez para los acreedores que recibieron acciones de la empresa como parte del plan de reorganización aprobado por el tribunal de Celsius, aproximadamente cuatro años después de que la plataforma de préstamos criptográficos colapsara a mediados de 2022 y se acogiera a la protección del Capítulo 11.

Detalles de la cotización y valoración

Las acciones de la empresa con sede en Washington, D.C., abrieron a $50 y cerraron a $62,90, terminando un 19% por encima del precio de referencia de $53 de Nasdaq, según los datos de FactSet publicados por The Wall Street Journal. En el precio de referencia, Ionic tenía una valoración de aproximadamente $2.400 millones, según Renaissance Capital. El precio de cierre elevó la capitalización de mercado de la empresa a aproximadamente $2.800 millones, basada en 44,9 millones de acciones en circulación.

Dado que Ionic optó por una cotización directa en lugar de una oferta pública inicial tradicional, la empresa no vendió nuevas acciones ni recibió ingresos de la transacción, una estructura que permitió a los accionistas existentes, principalmente reclamantes de Celsius, negociar sus acciones públicamente desde el primer día.

Orígenes en la quiebra de Celsius

Ionic Digital fue fundada en enero de 2024 para adquirir los activos de minería de Celsius Network bajo el plan de reorganización aprobado por el tribunal de la plataforma de préstamos criptográficos en quiebra. Según su declaración de registro, la empresa emitió "37 millones de acciones de clase A de capital común a los titulares elegibles de ciertos reclamos contra Celsius Network y sus filiales", convirtiendo efectivamente los reclamos de los acreedores en acciones negociables.

La declaración de registro de la SEC detalla el marco de distribución completo.

Captación de capital y términos de retención

En junio, Ionic recaudó $400 millones mediante una colocación privada de acciones preferentes convertibles y certificados de suscripción. Las acciones preferentes, con un precio de $53 cada una, se convirtieron automáticamente en acciones comunes al completarse la cotización. Los inversores de la colocación privada acordaron no transferir los valores por debajo de $70 por acción hasta seis meses después de la fecha de cotización, según la presentación.

Giro estratégico hacia la infraestructura de IA

Ionic se ha estado reposicionando de la minería pura de bitcoin hacia el suministro de energía para cálculos de inteligencia artificial, sumándose a una ola más amplia de mineros de bitcoin que cotizan en bolsa, incluyendo Core Scientific, Hut 8 e Iris Energy, que han redirigido su capacidad de energía hacia la IA y la computación de alto rendimiento para captar la demanda de proveedores de servicios en la nube e IA. En diciembre, la empresa desactivó las operaciones de minería de bitcoin en sus instalaciones del condado de Ward, Texas, y destinó los 234 megavatios de capacidad del sitio a Nscale bajo un contrato de arrendamiento de 126 meses que genera $1.950 millones en ingresos contratados, según la declaración de registro.

La empresa afirmó que espera hasta $195 millones en ingresos totales este año, con más del 90% proveniente del arrendamiento de infraestructura en lugar de operaciones de minería.

Balance y tenencias de bitcoin

Al 31 de marzo, Ionic poseía 2.815,6 bitcoin, valorados en aproximadamente $192,1 millones en ese momento, y no reportó deuda pendiente. La declaración de registro de la empresa proporciona detalles financieros adicionales.

Fuente: CoinDesk