Intel reportó ingresos del segundo trimestre de $16.1 billion, superando las estimaciones de Wall Street de $14.4 billion por aproximadamente $1.8 billion, mientras que las ganancias por acción fueron de $0.42, el doble de la estimación de consenso de $0.21.

Los ingresos del fabricante de chips aumentaron 25.2% interanual, lo que marca el crecimiento de ventas más rápido de Intel en más de 15 años. Las acciones de Intel cotizaban a $89.57 al momento del reporte, con un avance de 346% en el último año, aunque por debajo de máximos recientes.

Intel Corp., INTC

El segmento Client fue el mayor contribuyente, con ingresos de $8.9 billion, alrededor de $900 million por encima del consenso. El aumento fue impulsado por mayores precios promedio de venta. El segmento Datacenter reportó ingresos de $6.3 billion, también por encima de la estimación de Wall Street de $5.5 billion, ya que la demanda fue descrita como materialmente superior a la oferta.

La combinación de segmentos es relevante porque el negocio Client de Intel sigue siendo una base importante de ingresos, mientras que la demanda de centros de datos es seguida de cerca en toda la industria de semiconductores a medida que los clientes continúan priorizando la capacidad de cómputo. La capacidad de la empresa para convertir la demanda en ingresos también está vinculada a la disponibilidad de suministro, un punto que los analistas destacaron en sus actualizaciones posteriores a los resultados.

El margen bruto llegó a 41.8%, frente a la estimación de consenso de 39.2%.

Los precios objetivo de los analistas suben

Varias firmas de investigación ajustaron sus precios objetivo tras los resultados. Bernstein elevó su objetivo a $110 desde $100 y mantuvo una calificación Market Perform. Truist aumentó su objetivo a $108, mientras que DA Davidson lo movió a $100. Baird fijó el objetivo más alto en $125, citando una oferta ajustada y posible potencial al alza en los ingresos de centros de datos.

TD Cowen mantuvo su objetivo de $115, señalando una fuerte demanda y una mejora en la producción, aunque también advirtió sobre una posible presión sobre los márgenes más adelante. Stifel redujo ligeramente su objetivo a $110 por motivos de valuación, pese a los sólidos resultados trimestrales.

El precio objetivo promedio de los analistas en Wall Street se sitúa ahora en $107.67. El desglose de calificaciones incluye dos Strong Buys, quince Buys, veintinueve Holds y tres Sells. La amplitud de calificaciones y objetivos subraya que los analistas están sopesando un desempeño operativo más sólido en el corto plazo frente a consideraciones de valuación y márgenes.

Según datos de InvestingPro, 29 analistas revisaron al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período. Sin embargo, el modelo de Fair Value de InvestingPro identifica la acción como potencialmente sobrevaluada en los niveles actuales.

Aumenta el interés institucional

Van Diest Capital LLC abrió una nueva posición durante el primer trimestre, adquiriendo 6,562 acciones valoradas en aproximadamente $290,000. Los inversionistas institucionales y los fondos de cobertura poseen en conjunto 64.53% de las acciones en circulación de Intel, y varias firmas más pequeñas también añadieron nuevas posiciones en trimestres recientes.

En cuanto a operaciones internas, la vicepresidenta ejecutiva April Miller Boise vendió 40,256 acciones el 1 de mayo a un precio promedio de $99.53, reduciendo su posición en 27.7%.

Intel abrió a $92.32 el lunes. El mínimo de 12 meses de la acción es $18.97, mientras que su máximo de 12 meses es $142.35. El promedio móvil de 50 días se ubica en $115.84.

Para el tercer trimestre, Intel proyectó un EPS de $0.38. El consenso de analistas del lado vendedor para todo el año es de $0.65 EPS. Los inversionistas observarán si Intel puede sostener ingresos por encima del consenso mientras gestiona la presión sobre los márgenes señalada por algunos analistas.