Aseguradoras de Hong Kong se desploman mientras China comienza a gravar los ingresos de pólizas offshore
Puntos clave
- •Las autoridades fiscales chinas supuestamente han comenzado a aplicar un 20% de impuesto sobre la renta personal a los ingresos obtenidos de pólizas de seguros offshore, lo que indica una aplicación más estricta de las normas existentes de tributación sobre ingresos a nivel mundial.
- •Las acciones de aseguradoras cotizadas en Hong Kong se desplomaron tras el informe, y los principales aseguradores como AIA Group, Prudential y Ping An Insurance experimentaron presión en el precio de sus acciones.
- •Los visitantes chinos continentales han representado una parte sustancial de los nuevos negocios para las aseguradoras de Hong Kong en los últimos años, lo que hace que los cambios en la demanda transfronteriza sean materialmente relevantes para las ganancias del sector.
- •La carga fiscal adicional podría reducir el atractivo de los productos de seguros offshore para los compradores chinos continentales que históricamente han adquirido pólizas en Hong Kong para diversificar activos y acceder a inversiones denominadas en moneda extranjera.
- •El desarrollo se produce en el contexto de los controles de capital existentes de China, que limitan a las personas a una cuota anual de conversión de divisas comúnmente utilizada para financiar la compra de seguros offshore.
Las acciones de aseguradoras cotizadas en Hong Kong se desplomaron tras los informes de que las autoridades fiscales chinas han comenzado a aplicar un 20% de impuesto sobre la renta personal a los ingresos obtenidos de pólizas de seguros offshore.
La medida ha generado preocupaciones sobre la demanda de clientes chinos continentales, afectando a las aseguradoras y a las acciones financieras con una exposición transfronteriza significativa.
Hong Kong ha sido durante mucho tiempo un importante centro de seguros offshore para los compradores chinos continentales, que históricamente han adquirido pólizas a través de la ciudad para diversificar sus activos y acceder a productos denominados en monedas extranjeras como el dólar estadounidense y el dólar de Hong Kong. Los visitantes chinos continentales han representado una parte sustancial de los nuevos negocios para las aseguradoras de Hong Kong en los últimos años, lo que hace que cualquier cambio en la demanda transfronteriza sea materialmente relevante para las ganancias del sector. Las principales aseguradoras cotizadas en Hong Kong incluyen AIA Group, Prudential y Ping An Insurance, todas las cuales cuentan con clientes chinos continentales entre sus segmentos de clientes importantes.
Bajo el marco del impuesto sobre la renta personal de China, los contribuyentes residentes están, en principio, sujetos a impuestos sobre sus ingresos a nivel mundial, aunque históricamente la aplicación en relación con los rendimientos de seguros offshore ha sido limitada. La aplicación reportada de un 20% de impuesto sobre la renta personal a las ganancias de pólizas offshore indica un enfoque más activo en la recaudación en esta área. El desarrollo también se produce en el contexto de los controles de capital existentes de China, que limitan a las personas a una cuota anual de conversión de divisas, a través de la cual se han financiado muchas compras de seguros offshore.
El impuesto reportado sobre las ganancias de pólizas offshore podría afectar el atractivo de dichos productos de seguros transfronterizos, a medida que los compradores continentales incorporan la carga fiscal adicional al evaluar los rendimientos. Las aseguradoras y las instituciones financieras con una exposición significativa a titulares de pólizas chinos continentales vieron sus acciones bajo presión ante la noticia.
Fuente: Economic Times Markets
