Las agencias de aplicación de la ley de Hong Kong recibieron 25 reportes de estafas de inversión durante la última semana de julio, y las estafas románticas y de citas en línea representaron pérdidas combinadas de casi 70 millones de HK$ (aproximadamente 9 millones de US$).

Según los datos de TRM Labs, el valor total vinculado a actividades ilícitas con criptomonedas se disparó a 158.000 millones de US$ en 2025, lo que representa un aumento interanual de aproximadamente el 145 %. Las estafas de inversión representan una parte sustancial de este tipo de delitos financieros, lo que complica los esfuerzos de las casas de cambio, los reguladores y las empresas cripto por reconstruir la confianza del público. La situación de Hong Kong es particularmente grave dado el impulso paralelo de la ciudad por consolidarse como un centro regulado de activos digitales bajo el régimen de licencias de la Securities and Futures Commission para plataformas de trading de activos virtuales, lo que convierte la confianza pública en los mercados cripto en una cuestión tanto de protección al consumidor como de relevancia política más amplia.

Una pérdida de 26 millones de HK$ que comenzó con una consulta de seguros

Un caso reciente involucra a una mujer de unos cincuenta años que trabaja en la industria de los seguros. Inicialmente fue presentada a una mujer que supuestamente quería discutir asuntos de seguros. La conversación condujo a la presentación con un hombre que afirmaba dedicarse al negocio automotriz y estar ayudando a alguien con preguntas relacionadas con seguros. Con el tiempo, sus conversaciones por WhatsApp adquirieron un tono romántico.

El hombre se presentó como un inversor experimentado y la persuadió de usar una aplicación de trading de criptomonedas. Posteriormente, la puso en contacto con un falso gerente de plataforma que afirmaba supervisar su billetera. En el transcurso de seis meses, entregó 4 millones de HK$ (aproximadamente 510.000 US$) en efectivo y transfirió aproximadamente 22 millones de HK$ (aproximadamente 2,8 millones de US$) a cuentas designadas por los estafadores. Su cuenta parecía generar rendimientos superiores al 800 %.

Cuando intentó retirar sus fondos, la solicitud fue denegada, lo que resultó en una pérdida total superior a 26 millones de HK$ (aproximadamente 3,32 millones de US$). El caso pone de relieve una brecha persistente que las plataformas con licencia por sí solas no pueden cerrar: las víctimas son canalizadas a aplicaciones de trading falsas y no reguladas que imitan interfaces legítimas, situándolas completamente fuera de las protecciones disponibles a través de operadores con licencia de la SFC.

Este patrón está bien establecido entre las redes de fraude. En mayo de 2026, el South China Morning Post informó de un caso distinto en el que una mujer de Hong Kong perdió más de 1 millón de HK$ tras hacer clic en un anuncio manipulado de Facebook que la dirigió a una plataforma de inversión basada en IA promovida a través de WhatsApp. Durante una sola semana, las autoridades recibieron más de 70 quejas por estafas de inversión con pérdidas combinadas superiores a 50 millones de HK$.

Si bien los métodos han evolucionado de los enredos románticos a los esquemas de inversión promovidos por IA, la mecánica subyacente permanece prácticamente sin cambios: los perpetradores ganan la confianza de los objetivos, muestran ganancias fabricadas y, finalmente, bloquean todos los intentos de retiro.

Por qué el fraude de inversión domina la columna de pérdidas de Hong Kong

Las estadísticas delictivas de Hong Kong subrayan por qué el fraude de inversión se ha convertido en una prioridad de aplicación de la ley. Los casos de engaño representaron el 48,5 % de todos los delitos reportados en 2025. Aunque el total de casos de estafa disminuyó un 2,9 % a 43.212, el fraude de inversión en línea aumentó un 30,7 % a 5.135 casos, con pérdidas asociadas que se incrementaron un 58,4 % a 3.580 millones de HK$, según el Anti-Deception Coordination Centre (ADCC).

Las estafas de inversión representaron solo el 11,9 % de los casos de engaño, pero generaron el 44,1 % de todas las pérdidas financieras. El promedio de pérdidas por caso también aumentó de aproximadamente 580.000 HK$ a 700.000 HK$.

En octubre de 2025, la policía de Hong Kong estableció un Grupo de Tareas de Inteligencia sobre Activos Virtuales para fortalecer la colaboración con las autoridades de Aduanas y financieras y mejorar los métodos de prevención del lavado de dinero relacionado con criptomonedas. El grupo de tareas complementa el marco de licencias de la SFC al enfocarse en el lado ilícito del mercado al que las plataformas con licencia no pueden acceder. El ADCC también ha dirigido una mayor atención hacia las campañas de concientización sobre el fraude de inversión en 2026.

Los datos indican que las autoridades se centran cada vez más en el impacto económico de estos casos en lugar de en su número bruto. Aunque las estafas de compras y de empleo ocurren con más frecuencia que las estafas de inversión en criptomonedas, el daño financiero causado por estas últimas es significativamente mayor. Además, una vez que los fondos se convierten en criptomonedas y se transfieren entre billeteras o casas de cambio extranjeras, la probabilidad de recuperación disminuye drásticamente, lo que subraya la necesidad de prevención, reportes rápidos y cooperación transfronteriza.

Camboya y Myanmar siguen siendo centros de estafa

Si bien las víctimas se encuentran en Hong Kong, los perpetradores rara vez son locales. Según un informe de la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito, las estafas en línea en 2025 le costaron a las víctimas de Asia Oriental, el Sudeste Asiático, Australia y Nueva Zelanda entre 88.300 millones de US$ y 114.100 millones de US$ — más del triple de las cifras registradas en 2023. El informe identificó a Camboya y Myanmar como los principales centros de las organizaciones criminales que operan estafas románticas y de criptomonedas.

Muchas de las personas que trabajan dentro de estas operaciones son ellas mismas víctimas. La Organización Internacional para las Migraciones estima que al menos 300.000 personas en el Sudeste Asiático están atrapadas en operaciones de fraude como resultado de anuncios de empleo engañosos, incluyendo casos en los que se han implicado herramientas de IA.

Estos casos ilustran cómo el fraude de inversión moderno integra las redes sociales, las plataformas de mensajería y la infraestructura bancaria tradicional en redes criminales transfronterizas. A medida que se intensifica la supervisión regulatoria de las empresas de criptomonedas con licencia, los criminales siguen aprovechando una vulnerabilidad persistente: la confianza humana en la tecnología de blockchain.

Los casos recientes en Hong Kong tienen una importancia que va mucho más allá de la propia ciudad. Demuestran que la adopción exitosa de las criptomonedas depende no solo de una regulación efectiva, sino también del desmantelamiento de las redes globales de estafa que siguen atacando a los inversores.