HDFC Bank ha captado casi 12.000 millones de dólares mediante depósitos en moneda extranjera para no residentes (bancarios) —FCNR(B)— bajo la ventana de canje preferencial del Banco de Reserva de la India, con los depósitos movilizados a una tasa del 6,25%.

Se espera que la medida ayude a reducir el elevado ratio crédito-depósito (CD) de la entidad, una métrica clave que compara la cartera de préstamos de un banco con su base de depósitos. Un ratio CD alto indica que un banco está prestando una gran parte de los depósitos que ha captado, lo que puede presionar la liquidez y los costos de financiación. Para el sistema bancario en su conjunto, el crecimiento de los depósitos se ha rezagado frente al del crédito en los últimos años, lo que ha llevado a los bancos a perseguir depósitos mayoristas y minoristas a tasas más altas, una dinámica que la ventana de canje del RBI está diseñada para aliviar al abrir un canal alternativo de financiación en dólares.

Los depósitos FCNR(B) son depósitos a plazo mantenidos por indios no residentes en monedas extranjeras permitidas, como el dólar estadounidense. Bajo la facilidad de canje del RBI, los bancos pueden convertir en rupias, con el banco central a una tasa preferencial, los fondos en moneda extranjera captados a través de este tipo de depósitos, lo que les ofrece un incentivo para atraer entradas de dólares mientras gestionan el riesgo cambiario. La facilidad recuerda un esquema similar del RBI introducido en 2013, cuando una ventana de canje FCNR(B) se utilizó para atraer entradas de dólares ante la presión sobre la rupia.

El desarrollo llega mientras la facilidad de canje de divisas del RBI ha atraído un interés sustancial en todo el sistema bancario, con los depósitos FCNR(B) representando una parte significativa de la movilización total (lea el informe relacionado).

El elevado ratio CD de HDFC Bank ha sido un punto focal para la entidad tras la fusión de HDFC Ltd, la extinta financiera de vivienda, en el banco, lo que añadió una gran cartera de préstamos sin una base de depósitos equivalente. La captación de fondos en dólares a través de la ventana de canje busca aliviar ese desequilibrio. La rapidez con la que las nuevas entradas se traduzcan en un menor ratio CD —y si la competencia por depósitos entre bancos se atenúa como resultado— estará entre los indicadores a seguir en los próximos resultados trimestrales del banco.

Fuente: CNBC-TV18