El U.S. Faster Payments Council (FPC), una organización de miembros dedicada a impulsar pagos más rápidos, seguros y fáciles de usar en Estados Unidos, anunció la publicación de un nuevo informe, Interoperability: Bridging the Cross-Border Gap in a Faster Payments World. El informe fue elaborado por el Grupo de Trabajo de Pagos Transfronterizos del FPC y patrocinado por Mastercard.

El informe examina el proceso de pago transfronterizo de extremo a extremo desde la perspectiva de la interoperabilidad, y explora por qué los avances en pagos más rápidos, la adopción de ISO 20022 y los modelos emergentes de liquidación digital aún no han logrado superar plenamente la fragmentación, los costos y la complejidad operativa asociados al envío de dinero a través de las fronteras. ISO 20022 es el estándar estructurado de mensajería financiera al que SWIFT terminó de migrar los pagos transfronterizos en 2023. En Estados Unidos, los pagos instantáneos operan actualmente a nivel nacional en dos infraestructuras: la red RTP, operada por The Clearing House desde 2017, y el FedNow Service de la Reserva Federal, lanzado en julio de 2023, mientras que los procesos transfronterizos siguen abarcando un mosaico de sistemas, estándares y jurisdicciones. Mejorar estos procesos también es una prioridad de política global establecida: la hoja de ruta del G20 para mejorar los pagos transfronterizos, elaborada por el Financial Stability Board, fijó metas cuantitativas para 2027 que abarcan costo, velocidad, acceso y transparencia. La interoperabilidad se considera a lo largo del primer tramo, el tramo intermedio y el último tramo, junto con el papel que desempeña la liquidez durante todo el proceso de pago.

"La interoperabilidad es la base de unos pagos transfronterizos verdaderamente fluidos: conecta sistemas de pago fragmentados para que el dinero pueda moverse a través de las fronteras con la misma facilidad con que lo hace dentro de un país", declaró Mark Majeske, SVP de Faster Payments en Alacriti y presidente del Grupo de Trabajo de Pagos Transfronterizos del FPC. "Reduce la fricción, disminuye los costos y, en última instancia, hace que el comercio global sea más rápido, más inclusivo y más accesible."

El informe evalúa dos enfoques arquitectónicos emergentes para la interoperabilidad transfronteriza. Los modelos de conectividad compartida, como el Project Nexus —una iniciativa del Banco de Pagos Internacionales (BIS) junto con los bancos centrales de Indonesia, Malasia, Filipinas, Singapur y Tailandia que busca interconectar sistemas nacionales de pago instantáneo en una red regional con objetivo de estar operativa en 2026— pretenden vincular sistemas de pago nacionales mediante marcos comunes de mensajería, enrutamiento y participación, mientras que los modelos de libro mayor compartido, que incluyen stablecoins y deposit tokens, permiten la liquidación a través de una infraestructura digital común. Las stablecoins son tokens digitales generalmente vinculados a una moneda soberana, y los deposit tokens son representaciones tokenizadas de depósitos de bancos comerciales en libros mayores digitales compartidos. El informe evalúa estos enfoques según su posible impacto en el costo, la velocidad, el acceso, la eficiencia de la liquidez, la seguridad y la consistencia.

"El futuro de los pagos transfronterizos no se trata de una sola red o tecnología", afirmó Jonathan Holland, SVP y jefe de Gestión de Productos de Moneda Digital en M&T Bank y vicepresidente del Grupo de Trabajo de Pagos Transfronterizos. "Se trata de lograr que sistemas, estándares y participantes trabajen juntos de manera fluida. La interoperabilidad es el puente que ayudará a hacer realidad esa visión."

Aunque ambos enfoques muestran avances, el informe identifica varias áreas en las que se necesita trabajo adicional para lograr una mayor interoperabilidad de extremo a extremo. Estas incluyen la coordinación de liquidez y de divisas, la portabilidad de los datos de cumplimiento, la alineación de la gobernanza, la participación de mercados e instituciones, y el acceso en el primer y el último tramo. El informe concluye que el progreso probablemente implicará múltiples enfoques que funcionen en distintos corredores y casos de uso, en lugar de depender de una única arquitectura.

"Este informe demuestra lo que el FPC hace mejor: reunir a sus miembros para examinar cuestiones complejas, como la forma en que una mayor interoperabilidad puede mejorar la experiencia de los pagos transfronterizos", declaró Reed Luhtanen, director ejecutivo y CEO del FPC. "Al aprovechar la experiencia y las perspectivas de nuestros miembros, el informe ofrece una valiosa visión sobre los enfoques emergentes, los desafíos que persisten y las consideraciones que ayudarán a dar forma al progreso continuo de los pagos transfronterizos."