STRASBURG, Va., July 29, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- First National Corporation (la “Company” o “First National”) (NASDAQ: FXNC), la compañía tenedora bancaria de First Bank (el “Bank”), informó una utilidad neta consolidada de $5.7 millones y ganancias básicas y diluidas por acción común de $0.64 y $0.63, respectivamente, para el segundo trimestre finalizado el 30 de junio de 2026.

"Nuestros resultados trimestrales y acumulados en el año reflejan una ejecución constante de nuestra estrategia intencional de crecimiento rentable. El crecimiento en los saldos promedio de préstamos y depósitos impulsó el ingreso neto por intereses, y los préstamos netos se expandieron por segundo trimestre consecutivo a medida que nuestros equipos bancarios nuevos y de larga trayectoria continúan profundizando las relaciones con los clientes. El margen neto de interés superior al cuatro por ciento, combinado con la gestión de gastos y una sólida calidad de activos, generó un sólido segundo trimestre y primer semestre del año. También me complace informar que recibimos todas las aprobaciones regulatorias para la venta pendiente de nuestras sucursales en North Carolina, que esperamos cerrar a comienzos del cuarto trimestre, continuando nuestra iniciativa de optimización de sucursales anunciada a inicios de este año", dijo Scott C. Harvard, Presidente y Director Ejecutivo de First National Corporation.

Aspectos financieros destacados del segundo trimestre de 2026

Ingreso neto por intereses

Para el segundo trimestre de 2026, el margen neto de interés totalmente equivalente antes de impuestos ("FTE") (1) de la Company fue de 4.15%, en comparación con 3.99% en el primer trimestre de 2026 y 3.95% en el segundo trimestre de 2025. La Company indicó que el margen neto de interés (FTE) (1) del trimestre incluyó el impacto de los ajustes a valor razonable por contabilidad de adquisiciones.

El ingreso neto por acumulación relacionado con la contabilidad de adquisiciones fue de $245 mil, un aumento incremental de 5 puntos básicos al margen neto de interés para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2026. La contabilidad de adquisiciones de períodos anteriores generó un ingreso neto por acumulación de $211 mil, o un aumento incremental de 4 puntos básicos al margen neto de interés para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2026, y un ingreso neto por acumulación de $907 mil, o un aumento incremental de 19 puntos básicos al margen neto de interés para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2025.

Los rendimientos de los activos generadores de ingresos para el segundo trimestre de 2026 aumentaron 11 puntos básicos a 5.31% frente al primer trimestre de 2026. El ingreso neto por intereses FTE (1) fue de $20.1 millones en el segundo trimestre de 2026, un aumento de $1.3 millones frente a $18.8 millones en el primer trimestre de 2026, impulsado por un aumento en los activos promedio que generan intereses, mejores rendimientos, menores costos de fondeo y crecimiento promedio y neto de préstamos.

Reserva y provisión para pérdidas crediticias

La Company registró una provisión para pérdidas crediticias de $426 mil en el segundo trimestre de 2026, en comparación con $450 mil en el primer trimestre de 2026. La provisión del segundo trimestre incluyó una provisión de $350 mil para pérdidas crediticias sobre préstamos, una provisión de $79 mil para pérdidas crediticias sobre compromisos no desembolsados y una reducción de $3 mil en las pérdidas crediticias sobre valores.

Las cancelaciones netas totalizaron $105 mil en el segundo trimestre de 2026, frente a $542 mil en el primer trimestre de 2026 y $448 mil en el segundo trimestre de 2025.

La reserva para pérdidas crediticias sobre préstamos totalizó $14.9 millones, o 1.00% del total de préstamos, al 30 de junio de 2026, en comparación con $14.7 millones, o 1.00% del total de préstamos, al 31 de marzo de 2026, y $15.2 millones, o 1.05% del total de préstamos, al 30 de junio de 2025. La reserva sobre el total de préstamos se mantuvo sin cambios frente al trimestre anterior y disminuyó frente al año previo debido a descensos en reservas específicas sobre préstamos analizados individualmente. La cobertura de la reserva para pérdidas crediticias sobre activos improductivos fue de 315% al 30 de junio de 2026, comparado con 331% al 31 de marzo de 2026 y 223% al 30 de junio de 2025.

Ingresos y gastos no por intereses

Los ingresos no por intereses aumentaron $194 mil a $4.0 millones en el segundo trimestre de 2026 desde $3.8 millones en el trimestre anterior. El aumento reflejó mayores ingresos por cajeros automáticos y tarjetas de débito/crédito, otros ingresos operativos y comisiones por hipotecas intermediadas.

Los gastos no por intereses aumentaron $455 mil a $16.4 millones desde $16.0 millones en el trimestre anterior. El aumento incluyó mayores gastos operativos, gastos de marketing, honorarios legales y profesionales, gastos de suministros y gastos de procesamiento de datos.

La venta de dos oficinas bancarias en Roanoke Rapids y Louisburg, North Carolina, incluidos la mayoría de las cuentas de depósitos y préstamos asociadas con esas oficinas, ha recibido todas las aprobaciones regulatorias requeridas y está prevista para octubre de 2026. La Company espera reconocer una ganancia única por la venta de las oficinas en el cuarto trimestre de 2026.

El Bank también planea consolidar tres oficinas bancarias adicionales y descontinuar los cajeros automáticos de bajo volumen en ubicaciones fuera de sucursales antes de fin de año. En conjunto, la venta y la consolidación reducirán el número de oficinas bancarias de 33 a 28 al cierre del año. La Company indicó que los objetivos de estas acciones de optimización de sucursales son simplificar las operaciones, mejorar la rentabilidad y asignar recursos a mercados de mayor crecimiento.

Impuestos sobre la renta

El gasto por impuesto a la renta fue de $1.4 millones en el segundo trimestre de 2026, en comparación con $1.2 millones en el primer trimestre de 2026. La tasa efectiva de impuesto fue de 19.5% en el segundo trimestre de 2026, sin cambios frente al primer trimestre.

Balance general

Al 30 de junio de 2026, los activos totales fueron de $2.076 mil millones, un aumento de $34.2 millones, o 1.7%, frente al 30 de junio de 2025. Los activos totales se mantuvieron consistentes con el trimestre anterior, ya que el crecimiento de préstamos fue compensado por la disminución de efectivo y equivalentes de efectivo. El aumento interanual estuvo impulsado por el crecimiento de préstamos y valores adicionales disponibles para la venta.

Los préstamos mantenidos para inversión ("LHFI"), netos de reserva, totalizaron $1.472 mil millones al 30 de junio de 2026, un aumento de $22.7 millones, o 3.0% anualizado, frente a $1.450 mil millones al 31 de marzo de 2026, y un aumento de $44.2 millones, o 3.1%, frente al 30 de junio de 2025. La Company señaló que el crecimiento neto de préstamos en el segundo trimestre y en el acumulado del año fue impulsado por una mayor producción de banqueros recientemente contratados y por el enfoque continuo en la banca relacional, destacando cómo la expansión de la franquicia y los préstamos relacionales locales continúan respaldando el crecimiento del balance principal.

Las inversiones totales fueron de $322.8 millones al 30 de junio de 2026, una disminución de $1.7 millones, o 0.5%, frente al 31 de marzo de 2026, y un aumento de $23.2 millones, o 7.7%, frente al 30 de junio de 2025. Los valores disponibles para la venta ("AFS") totalizaron $227.8 millones al 30 de junio de 2026, frente a $217.7 millones al 31 de marzo de 2026 y $187.6 millones al 30 de junio de 2025. El aumento respecto al año anterior estuvo impulsado por compras de valores que superaron los flujos de efectivo de la cartera y por el uso de efectivo excedente.

Las pérdidas netas no realizadas totales sobre la cartera de valores AFS fueron de $15.8 millones al 30 de junio de 2026, frente a $16.2 millones al 31 de marzo de 2026 y $18.9 millones al 30 de junio de 2025. Los valores mantenidos hasta el vencimiento, registrados al costo amortizado, totalizaron $89.4 millones al 30 de junio de 2026, $101.3 millones al 31 de marzo de 2026 y $106.4 millones al 30 de junio de 2025.

Los depósitos totales fueron de $1.831 mil millones al 30 de junio de 2026, una disminución de $6.2 millones, o 0.3%, frente al trimestre anterior, y un aumento de $28.0 millones, o 1.6%, frente al 30 de junio de 2025. Si bien los depósitos totales disminuyeron frente al 31 de marzo de 2026, los saldos promedio de depósitos para el segundo trimestre aumentaron $49.6 millones, o 2.7%. En general, los saldos de depósitos fueron relativamente estables frente al trimestre anterior y al año previo, con aumentos principalmente en cuentas de ahorro y depósitos a la vista que devengan intereses.

Los otros préstamos del Federal Home Loan Bank fueron de $25.0 millones al 30 de junio de 2026, al 31 de marzo de 2026 y al 30 de junio de 2025.

Liquidez

Las fuentes de liquidez disponibles para el Bank, incluidos depósitos que devengan intereses en bancos, valores no pignorados disponibles para la venta a valor razonable y líneas de crédito disponibles, totalizaron $747.8 millones al 30 de junio de 2026, frente a $764.2 millones al 31 de marzo de 2026 y $633.7 millones al 30 de junio de 2025.

El Bank indicó que mantiene liquidez para financiar el crecimiento de préstamos y atender la demanda potencial de los clientes de depósitos, incluidos depósitos potencialmente volátiles. Los depósitos no asegurados estimados de clientes totalizaron $573.8 millones al 30 de junio de 2026, $558.9 millones al 31 de marzo de 2026 y $545.7 millones al 30 de junio de 2025. Excluyendo los depósitos municipales con garantía colateralizada, los depósitos no asegurados estimados de clientes totalizaron $466.9 millones al 30 de junio de 2026, $461.3 millones al 31 de marzo de 2026 y $451.9 millones al 30 de junio de 2025.

Calidad de activos

Los activos improductivos ("NPAs") aumentaron levemente respecto al período anterior y mejoraron frente al año previo, ya que préstamos previamente reservados fueron castigados desde el segundo trimestre de 2025. La administración clasifica los NPAs como préstamos en no devengo y otros bienes inmuebles adjudicados ("OREO"). El Bank no tenía OREO al 30 de junio de 2026, al 31 de marzo de 2026 ni al 30 de junio de 2025.

Los NPAs como porcentaje del total de préstamos fueron 0.32% al 30 de junio de 2026, por encima de 0.30% al 31 de marzo de 2026, pero por debajo de 0.47% al 30 de junio de 2025. Los NPAs aumentaron en $292 mil a $4.7 millones al 30 de junio de 2026, frente a $4.4 millones al 31 de marzo de 2026, pero disminuyeron en $2.1 millones desde $6.8 millones al 30 de junio de 2025.

No hubo préstamos con 90 días o más de atraso que siguieran devengando intereses al 30 de junio de 2026, al 31 de marzo de 2026 ni al 30 de junio de 2025. Los préstamos vencidos entre 30 y 89 días y que seguían devengando intereses disminuyeron a $2.5 millones, o 0.17% del total de préstamos, al 30 de junio de 2026, frente a $5.0 millones, o 0.34% del total de préstamos, al 31 de marzo de 2026, y $3.2 millones, o 0.22% del total de préstamos, al 30 de junio de 2025.

La cartera de proveedores de atención médica continúa disminuyendo, con $8.6 millones en saldos de préstamos y $3.4 millones en primas no amortizadas. La cartera incluye préstamos por un total de $1.8 millones actualmente en no devengo, para los cuales se mantiene una reserva específica de $1.3 millones.

Capital

Durante el segundo trimestre de 2026, la Company declaró y pagó dividendos en efectivo de $0.17 por acción común, en comparación con $0.17 en el primer trimestre de 2026 y $0.155 en el segundo trimestre de 2025. El valor contable tangible por acción (1) aumentó a $19.71 al 30 de junio de 2026, desde $19.11 al 31 de marzo de 2026 y $17.40 al 30 de junio de 2025. El dividendo trimestral y el mayor valor contable tangible brindan contexto adicional sobre la asignación de capital y el crecimiento del balance general a medida que la Company continúa sus planes de optimización de sucursales.

Acerca de First National Corporation

First National Corporation (NASDAQ: FXNC) es la empresa matriz y compañía tenedora bancaria de First Bank, un banco comunitario que abrió sus puertas en 1907 en Strasburg, Virginia. El Bank ofrece productos y servicios de préstamos y depósitos a través de sus banqueros, plataformas móviles de banca para consumidores y empresas, una red de cajeros automáticos ubicada en toda su área de mercado, una oficina de originación de préstamos, un centro de servicio al cliente en una comunidad de retiro y 33 oficinas bancarias ubicadas en todo el Shenandoah Valley, el Roanoke Valley, el área metropolitana de Richmond, las regiones del centro-sur de Virginia y el norte de North Carolina.

Además de los servicios bancarios tradicionales, el Bank opera una división de gestión patrimonial bajo el nombre First Bank Wealth Management. First Bank también posee First Bank Financial Services, Inc., que mantiene una participación en una compañía de seguros de títulos.

Medidas financieras no GAAP

Además de los estados financieros preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU. ("GAAP"), la Company utiliza ciertas medidas financieras no GAAP que brindan información útil para la toma de decisiones financieras y operativas, la evaluación de tendencias y la comparación de resultados financieros con los de otras instituciones financieras.

Las medidas financieras no GAAP presentadas en este documento incluyen utilidad operativa neta ajustada, gasto operativo no por intereses ajustado, ganancias básicas y diluidas por acción ajustadas, retorno ajustado sobre activos promedio, retorno ajustado sobre patrimonio promedio, ganancias antes de impuestos y antes de provisiones, ganancias ajustadas antes de impuestos y antes de provisiones, ingreso por intereses totalmente equivalente antes de impuestos, margen neto de interés, índice de eficiencia, valor contable tangible por acción y patrimonio común tangible sobre activos tangibles.

La Company señaló que estas medidas pueden mejorar la comprensión de su negocio y desempeño. Son complementarias y no sustituyen, ni son más importantes que, las medidas financieras GAAP, y pueden no ser comparables con las reportadas por otras instituciones financieras. Al final de este comunicado se incluye una conciliación de las medidas financieras no GAAP con la medida GAAP comparable más directa.

Declaraciones prospectivas

Cierta información incluida en esta discusión puede contener “declaraciones prospectivas” dentro del significado de la Sección 27A de la Securities Act de 1933, en su versión modificada, y de la Sección 21E de la Securities Exchange Act de 1934, en su versión modificada. Estas declaraciones se refieren a los planes, objetivos, estrategias, expectativas e intenciones de la Company, incluidas las ventas pendientes de sucursales y otras iniciativas de optimización de sucursales, así como otras declaraciones que no son hechos históricos. También incluyen declaraciones identificadas por palabras como “cree”, “espera”, “anticipa”, “estima”, “pretende”, “planea”, “objetivos”, "will," "continue," y “proyecta”, así como expresiones similares.

Aunque la Company cree que sus expectativas se basan en supuestos confiables dentro de los límites de su conocimiento sobre su negocio y operaciones, no puede garantizarse que logrará los beneficios anticipados de sus planes y estrategias ni que sus resultados, desempeño o logros reales no difieran materialmente de los resultados, desempeño o logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones. Las declaraciones prospectivas están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres y se refieren únicamente a la fecha de este comunicado. La Company no asume obligación alguna de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, salvo que lo exija la ley.

Para obtener detalles sobre los factores que podrían afectar las expectativas, eventos futuros o resultados, consulte los factores de riesgo y otro lenguaje de precaución incluidos en el Informe Anual de First National Corporation en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2025 y otras presentaciones ante la Securities and Exchange Commission (la “SEC”).