La Red de Ejecución de Delitos Financieros de EE. UU. (FinCEN) está retirando su propuesta de regla sobre mezcla de criptoactivos y descartando su propuesta sobre wallets no custodiadas. Ninguno de los dos borradores, el de 2020 ni el de 2023, entró en vigor, por lo que las obligaciones de los bancos y proveedores de servicios cripto permanecen sin cambios.

FinCEN, la agencia contra el lavado de dinero del Departamento del Tesoro de EE. UU., hace cumplir la Bank Secrecy Act, la ley fundamental del régimen antilavado estadounidense. Bajo la Sección 311 de esa ley, puede designar jurisdicciones, instituciones financieras o clases enteras de transacciones como una principal preocupación de lavado de dinero y ordenar medidas especiales contra ellas. Los mixers de criptoactivos agrupan las transacciones de muchos usuarios para oscurecer el rastro de los pagos. Las wallets no custodiadas son wallets de autocustodia que los usuarios controlan sin un exchange ni un custodio.

FinCEN presentó por primera vez la propuesta sobre wallets en diciembre de 2020, en las últimas semanas de la primera administración de Trump. Bajo el presidente Biden, en octubre de 2023 siguió un borrador de medida especial que habría tratado la mezcla de criptoactivos como una clase de transacciones separada. A principios de octubre de 2026, la agencia anunció la retirada de ambos borradores. La publicación en el Federal Register, el diario oficial donde se publican las reglas federales de EE. UU., se produjo un día después. El borrador sobre wallets habría exigido a las instituciones financieras registrar datos de contrapartes a partir de 3.000 USD.

FinCEN retira la regla de mezcla de criptoactivos de 2023

El borrador de octubre de 2023 se basaba en la Sección 311 y declaraba la mezcla de criptoactivos como una clase de transacciones de principal preocupación de lavado de dinero. En consecuencia, las instituciones habrían tenido que reportar las transacciones que involucraran mezcla de criptoactivos con un vínculo con una jurisdicción extranjera. Esos reportes habrían cubierto direcciones de wallets, hashes de transacciones y direcciones IP, lo que significa que FinCEN habría recibido los datos de conexión de los usuarios, no solo los detalles de los pagos en sí.

En su comunicado de prensa, FinCEN justificó la retirada citando la agenda desregulatoria de la administración Trump y el objetivo de ajustar adecuadamente las reglas sobre activos digitales. El aviso de retirada en el Federal Register también enumera objeciones al borrador mismo. Los comentaristas habían advertido que la amplia definición de mezcla podría tener un efecto desalentador sobre la actividad legítima, y las instituciones enfrentaban una pesada carga de reporte. La definición era "extraordinariamente amplia", según Coin Center, un grupo de defensa que se había opuesto durante mucho tiempo a ambas propuestas. En su opinión, la redacción abarcaba técnicas comunes que los usuarios ordinarios utilizan para proteger su privacidad.
Por lo tanto, las razones expresadas se refieren al alcance y al costo de la regla, no al riesgo de lavado de dinero que plantean los mixers. De hecho, FinCEN sigue asumiendo que los actores ilícitos usan mixers para obstaculizar las investigaciones.

La propuesta sobre wallets no custodiadas cae tras casi seis años

El borrador sobre wallets de diciembre de 2020 estaba dirigido a bancos y negocios de servicios monetarios, una categoría que incluye transmisores de dinero y casas de cambio. Además de la recopilación de datos a partir de 3.000 USD, el texto preveía una obligación de reporte para transacciones superiores a 10.000 USD. La regla habría creado "un doble estándar para las transacciones cripto", argumentó Coin Center.

Con la retirada, el marco existente se mantiene. Las obligaciones contra el lavado de dinero bajo la Bank Secrecy Act siguen aplicándose sin cambios, y las sanciones de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC), la unidad del Tesoro que administra las sanciones de EE. UU., permanecen vigentes.

La secuencia de pasos de política de EE. UU. desde 2025 es notable. Comenzó en marzo de 2025, cuando OFAC eliminó de su lista de sanciones al mixer Tornado Cash, revirtiendo una designación impuesta por primera vez en agosto de 2022. A fines de julio de 2025, un grupo de trabajo presidencial sobre mercados de activos digitales publicó su informe, en el que ahora se basan ambas retiradas. En un informe al Congreso en marzo de 2026, el Departamento del Tesoro recomendó no imponer nuevas restricciones a los mixers no custodiales y decidió no finalizar el borrador de mezcla de 2023. La retirada actual hace formal esa decisión.

Las wallets de autocustodia en la UE y Suiza siguen estrechamente reguladas

En la UE, el Reglamento de Transferencias de Fondos (UE) 2023/1113 (TFR) se aplica desde finales de diciembre de 2024. Aplica la Travel Rule, el requisito de transmitir los datos del ordenante y del beneficiario junto con las transferencias, a las transferencias de criptoactivos sin un umbral mínimo, apartándose del referente de 1.000 USD o 1.000 EUR del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF), el organismo intergubernamental que establece los estándares globales contra el lavado de dinero. Las transferencias superiores a 1.000 EUR hacia o desde una dirección de autocustodia conllevan una obligación adicional: el proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) debe verificar si la dirección pertenece al cliente, utilizando al menos un método confiable e independiente, como un mensaje firmado o una prueba de Satoshi, en la que el propietario de la wallet envía una cantidad mínima de criptomonedas desde la wallet en cuestión a una dirección especificada por el proveedor. Las directrices de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), igualmente aplicables desde finales de 2024, estipulan que una mera autodeclaración del cliente no es suficiente. Sin embargo, las transferencias puras entre pares sin un proveedor de servicios quedan fuera del reglamento.

Suiza ha adoptado una línea más estricta desde agosto de 2019, cuando la Autoridad de Supervisión de Mercados Financieros de Suiza, FINMA, emitió una guía de supervisión. Las instituciones supervisadas solo pueden enviar tokens a wallets externas y recibirlos de wallets externas de sus propios clientes ya identificados, y deben demostrar técnicamente que el cliente controla la wallet, por ejemplo con una prueba de Satoshi. La barra es más alta para las wallets de terceros: la institución debe identificar al tercero, determinar al beneficiario final y verificar el control de esa parte. La base legal, el Artículo 10 de la Ordenanza contra el Lavado de Dinero de FINMA (AMLO-FINMA), no establece ningún umbral para la información del ordenante y del beneficiario, y FINMA aplica los requisitos a las wallets reguladas sin excepción. La autoridad describió así la implementación suiza como una de las más estrictas del mundo.

La comparación destaca la brecha con EE. UU. Washington descartó la propuesta que habría cubierto a las contrapartes de autocustodia a partir de 3.000 USD, por lo que por ahora no vendrá ningún requisito específico de registro para tales transferencias. En cambio, la UE exige prueba de propiedad a partir de 1.000 EUR, y Suiza independientemente del monto. La Recomendación 16 del FATF, la Travel Rule internacional, se aplica solo a los VASP e instituciones financieras, no a las transferencias puras P2P, lo que sitúa los límites de Suiza sobre las wallets de autocustodia como los más estrictos de las tres jurisdicciones.

En cuanto a las monedas que potencian el anonimato, la UE ha adoptado, sin embargo, una prohibición explícita. El Reglamento contra el Lavado de Dinero (AMLR) (UE) 2024/1624 establece esta prohibición: a partir de julio de 2027, prohíbe a los bancos, instituciones financieras y CASPs mantener cuentas anónimas y cuentas con dichas monedas. No obstante, las personas privadas podrán seguir manteniendo monedas de privacidad como Monero o Zcash en autocustodia después de esa fecha.

El Tesoro conserva herramientas para una futura intervención

La retirada no es una señal de tranquilidad. FinCEN planea seguir monitoreando la actividad de los mixers y se reserva el derecho de tomar medidas futuras. Coin Center considera, no obstante, que la retirada formal cierra la puerta a ambos borradores.

El informe de marzo del Tesoro sobre la GENIUS Act, el marco federal de 2025 para los stablecoins de pago, ya describe nuevos instrumentos. Recomienda que el Congreso adopte una "ley de retención" (hold law) específica para activos digitales, que se refiere a una protección de responsabilidad para congelar temporalmente fondos sospechosos. Según el informe, dicha ley sería especialmente útil contra los flujos ilícitos que involucren stablecoins de pago autorizados. A diferencia de los borradores retirados, una ley de retención apuntaría a casos individuales en lugar de imponer requisitos generales de reporte. Por ahora, sin embargo, sigue siendo solo una recomendación al Congreso, al igual que las propuestas adicionales del informe de una sexta medida especial de la Sección 311 y una aclaración sobre qué actores DeFi tienen obligaciones antilavado. Si el Congreso retoma estas recomendaciones es el próximo punto a observar en la política antilavado de activos digitales de EE. UU.

Para las instituciones suizas y los CASP europeos, la decisión en Washington no cambia nada: sus obligaciones respecto a las wallets de autocustodia provienen de la AMLO-FINMA y del TFR.

Fuente: Crypto Valley Journal