El director de la Federal Housing Finance Agency (FHFA), Bill Pulte, ha ordenado a las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE), Fannie Mae y Freddie Mac, aceptar puntajes de crédito VantageScore 4.0 de todos los prestamistas de originación hipotecaria, con efecto inmediato.

La decisión es significativa porque Fannie Mae y Freddie Mac garantizan o titulizan una gran parte de las hipotecas de vivienda en Estados Unidos, y los requisitos de puntaje de crédito de las GSE han determinado históricamente qué modelos de calificación utilizan los prestamistas en todo el mercado. Desde que las GSE fueron puestas bajo la conservaduría de la FHFA en 2008, la agencia ha actuado como su regulador y debe aprobar los cambios en sus estándares de suscripción.

Descrito como el puntaje de crédito más avanzado disponible para la originación hipotecaria, VantageScore 4.0 utiliza un 400% más de datos para generar un puntaje de crédito que los modelos tradicionales, lo que ofrece una visión más predictiva de la solvencia de los prestatarios e impulsa el crecimiento de los prestamistas. El modelo es una empresa conjunta desarrollada originalmente por las tres principales agencias de crédito —Equifax, Experian y TransUnion— como alternativa a los modelos de FICO, dominantes desde hace mucho tiempo. Además de Fannie Mae y Freddie Mac, muchos de los mayores prestamistas hipotecarios y participantes de la industria ya han adoptado VantageScore 4.0 para hipotecas, incluidos Rocket Mortgage, la Federal Housing Administration, los Federal Home Loan Banks y el Departamento de Asuntos de Veteranos de EE. UU.

Al 31 de agosto de 2026, VantageScore 4.0 había sido el único puntaje de crédito utilizado en más del 9% de todas las hipotecas titulizadas por Fannie Mae y Freddie Mac desde el 1 de mayo de 2026.

"El ritmo extraordinario de adopción de VantageScore 4.0 señala una nueva era para la industria hipotecaria", dijo Silvio Tavares, presidente y CEO de VantageScore. "Los prestamistas están adoptando rápidamente un puntaje de crédito más moderno y predictivo que reduce riesgos, disminuye costos e identifica a millones de prestatarios adicionales con solvencia crediticia".

Expansión responsable del mercado hipotecario mediante más prestatarios calificados

VantageScore 4.0 califica a aproximadamente 33 millones de adultos estadounidenses más que FICO Classic o FICO 10T, incluidos casi 5 millones de consumidores adicionales listos para una hipoteca. Entre ellos hay aproximadamente 24 millones de consumidores con expedientes inactivos, de los cuales el 77% obtiene una calificación Near Prime o Prime, lo que revela una población significativa de prestatarios experimentados que los modelos tradicionales pasaron por alto. Para los prestamistas y responsables de políticas de vivienda centrados en la estricta disponibilidad de crédito desde la crisis financiera de 2008, la capacidad de calificar a consumidores con expedientes de crédito escasos o inactivos amplía el conjunto de prestatarios potenciales sin cambiar los estándares de suscripción.

Mayor poder predictivo mediante un 400% más de datos

VantageScore 4.0 fue el primer y único modelo de calificación crediticia de tres burós en utilizar datos de crédito con tendencia. Los datos con tendencia capturan cómo cambian los saldos y pagos a lo largo del tiempo, en lugar de depender de una instantánea de un solo momento, que es el enfoque de los modelos tradicionales. Al aprovechar grandes conjuntos de datos, VantageScore utiliza un 400% más de datos para generar un puntaje de crédito que los puntajes hipotecarios tradicionales, lo que da a los prestamistas una visión más profunda del comportamiento del consumidor.

Casi 1.000 millones de dólares en ahorros anuales

Un estudio independiente reciente de Deep Future Analytics muestra que la aprobación de VantageScore 4.0 por parte de la FHFA para hipotecas de Fannie Mae y Freddie Mac genera ahorros superiores a 930 millones de dólares en el primer año.

Con la aprobación de la FHFA ahora extendida a todos los prestamistas que originan hipotecas de las GSE, una pregunta abierta clave para la industria es con qué rapidez la parte restante de las titulizaciones de Fannie Mae y Freddie Mac hará la transición al nuevo modelo, y cómo responderán los proveedores de calificación competidores.

Fuente: GlobalFinTechSeries