La decisión de tasas de interés de la Reserva Federal, los datos de ventas minoristas de agosto y los elevados precios del petróleo concentrarán la atención de Wall Street esta semana. La conferencia Dreamforce de Salesforce y varios reportes de resultados corporativos también forman parte del calendario.

El Comité Federal de Mercado Abierto comienza su reunión el martes y tiene previsto anunciar su decisión sobre las tasas el miércoles a las 2 p.m. ET. Los mercados de futuros descuentan aproximadamente una probabilidad de entre 80% y 85% de un aumento de 25 puntos básicos, después de que los sólidos datos de empleo y las lecturas de inflación se mantuvieran por encima del objetivo de 2% de la Fed.

El Índice de Precios al Consumidor aumentó 3.4% interanual en agosto, igualando el incremento de julio. La inflación mayorista, medida por el Índice de Precios al Productor, también resultó más alta de lo esperado.

El presidente de la Fed, Kevin Warsh, tiene previsto ofrecer una conferencia de prensa el miércoles a las 2:30 p.m. ET. Los mercados se enfocarán en cualquier indicio sobre la trayectoria de futuras decisiones de tasas. Un solo aumento podría no alterar significativamente los mercados por sí mismo, pero una señal de que podrían producirse alzas adicionales podría ejercer más presión sobre las acciones tecnológicas y otros sectores sensibles a las tasas.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió cerca de 5% la semana pasada, creando un obstáculo adicional para las acciones, en particular para las empresas tecnológicas de alto crecimiento.

Las ventas minoristas y el petróleo se suman a las perspectivas

La Oficina del Censo publicará los datos de ventas minoristas de agosto el miércoles a las 8:30 a.m. ET, antes del anuncio de la Fed. El gasto cayó 0.6% entre junio y julio sin ajustar por inflación.

Un mayor gasto de los consumidores podría dar a la Fed más motivos para continuar subiendo las tasas de interés, lo que potencialmente presionaría a las acciones. Unos datos más débiles podrían reducir la presión en el mercado de bonos, al tiempo que aumentarían las preocupaciones de que los altos costos estén afectando a los hogares. Por ello, el miércoles podría convertirse en la sesión de negociación más volátil de la semana.

Los precios del petróleo son otro factor que los mercados deberán vigilar. El crudo subió por encima de $100 por barril en medio de un aumento de las tensiones en Medio Oriente, después de que ataques con drones cerraran un importante oleoducto saudí que transportaba alrededor de 4 millones de barriles diarios. La interrupción podría mantener elevados los precios de la energía durante algún tiempo.

Los precios más altos del petróleo aumentan la presión inflacionaria y complican las decisiones de política monetaria de la Fed. Las acciones energéticas podrían beneficiarse, mientras que las aerolíneas y las empresas enfocadas en el consumidor podrían enfrentar mayores costos operativos.

Dreamforce y los resultados corporativos

La conferencia Dreamforce de Salesforce comienza el martes. El CEO Marc Benioff dirigirá la conferencia principal de 1 p.m. a 3 p.m. ET, con una sesión enfocada en la colaboración mediante IA.

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El CEO de Anthropic, Dario Amodei, figura como ponente de Dreamforce, aunque no está claro si participará durante la conferencia principal de Benioff o en una sesión separada. Salesforce también organizará una sesión para inversionistas y analistas en la conferencia el miércoles a las 4 p.m. ET.

Está previsto que el constructor de viviendas Lennar presente sus resultados el miércoles después del cierre del mercado. Las elevadas tasas hipotecarias han creado un entorno difícil para la vivienda, por lo que los nuevos pedidos y las perspectivas de la empresa serán observados de cerca.

Carnival presentará sus resultados el jueves y podría ofrecer información sobre la demanda de viajes por parte de los consumidores. Ese día también se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y el Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia.

El mercado en general terminó la semana pasada a la baja. El Promedio Industrial Dow Jones cayó 1.6%, mientras que el S\u0026P 500 mantiene un avance de alrededor de 12% en lo que va del año. La orientación de la Fed sobre futuras decisiones de tasas probablemente será un foco clave junto con la decisión del miércoles.

Informe original: https://coincentral.com/the-week-ahead-fed-rate-decision-retail-sales-and-oil-prices-set-to-drive-wall-street/