Los mercados bursátiles europeos cayeron el martes, presionados por el ascenso del precio del petróleo que intensificó las preocupaciones inflacionarias, mientras Novartis atravesó la peor sesión de su historia. El índice de referencia europeo STOXX 600 retrocedió un 0,6 % hasta aproximadamente 646 puntos durante la negociación matutina. Los principales índices, incluidos el DAX de Alemania, el CAC 40 de Francia y el FTSE 100 del Reino Unido, registraron pérdidas de entre el 0,4 % y el 0,6 %.

Novartis registra una caída histórica tras reveses consecutivos en ensayos clínicos

Novartis fue el valor con mayor descenso del STOXX 600, perdiendo más del 10 % de su valor, la mayor caída en un solo día de la historia de la empresa. La farmacéutica con sede en Basilea informó que del-desiran, su candidato en fase avanzada para el tratamiento de la distrofia miotónica, no alcanzó el criterio de valoración clínico principal.

El anuncio llegó poco después de que el lunes se revelara que pelacarsen, la terapia experimental para el colesterol de la compañía, tampoco había cumplido los objetivos en las pruebas clínicas de fase tardía. La doble desilusión en un lapso de 48 horas provocó un éxodo masivo de accionistas. Los candidatos en fase avanzada de desarrollo suelen representar años de inversión en investigación y son un impulsor clave de las perspectivas de crecimiento a largo plazo de las farmacéuticas, razón por la cual fracasos clínicos de esta magnitud tienden a provocar fuertes reprecificaciones en el mercado, una dinámica que quedó plenamente en evidencia en las acciones de Novartis el martes.

Fiona Cincotta, analista sénior de mercados de StoneX, señaló que, a pesar de estos reveses recientes, Novartis había acumulado ganancias sustanciales en lo que va del año antes de los acontecimientos de esta semana.

En el resto del sector, Sandoz avanzó un 4,5 % tras anunciar la farmacéutica suiza ambiciosos objetivos de crecimiento, proyectando que las ventas netas aumentarán más del 100 % durante el período 2025–2035.

Poste Italiane mejoró su propuesta de adquisición de Telecom Italia. El anuncio impulsó las acciones de Telecom Italia un 2,5 %, mientras que Poste Italiane se mantuvo sin cambios.

El precio del crudo se dispara hacia los 100 dólares por riesgos geopolíticos en Medio Oriente

Los futuros del crudo Brent se mantuvieron alrededor de los 98,50 dólares por barril después de que Irán amenazara con ataques de represalia contra infraestructura energética del Golfo, incluidas instalaciones estadounidenses de petróleo y gas natural, en caso de producirse ataques. Un movimiento por encima del umbral de los 100 dólares marcaría un nivel psicológicamente significativo para los mercados, dado el papel preponderante del petróleo en la formación de las expectativas de inflación y del gasto de consumo en una Europa dependiente de las importaciones. El sector energético fue la excepción a la tendencia general del mercado, ganando un 0,6 % pese a los descensos generalizados en otros sectores.

Los elevados precios del crudo están amplificando las presiones inflacionarias en Europa y en todo el mundo. Los mercados de renta fija registraron una actividad de venta significativa la semana pasada, lo que generó expectativas de que los bancos centrales mantendrán las tasas de interés elevadas por un periodo prolongado. El repunte del petróleo complica aún más ese panorama, ya que los mayores costos energéticos se trasladan directamente a los precios al consumidor justo cuando los responsables de política monetaria debaten cuánto más endurecimiento es necesario.

Los participantes del mercado anticipan en general que el Banco Central Europeo subirá las tasas 25 puntos básicos en su reunión de política del jueves. La atención también se centra en los datos de inflación de EE. UU. que se publicarán más adelante esta semana, tras unos cifras de empleo estadounidenses inesperadamente sólidas que han reforzado las expectativas de un nuevo aumento de tasas de la Reserva Federal este mes.

Las acciones del sector bancario europeo retrocedieron un 1,3 %. Los observadores del mercado señalan que las instituciones financieras suelen actuar como indicadores tempranos de las preocupaciones por una desaceleración económica, y el aumento de los costos energéticos amplifica las ansiedades de recesión en la eurozona.

El euro se mantuvo estable cerca de 1,16 dólares. Los rendimientos de los bonos del gobierno británico a 10 años subieron 2 puntos básicos hasta el 5,19 %, mientras que el rendimiento alemán del mismo plazo avanzó hasta el 3,39 %.

Alemania informó un superávit comercial de 21.270 millones de euros, mientras que el déficit comercial de Francia se amplió a 6.700 millones de euros en julio.

La presión a la baja sobre los mercados europeos se produce tras una sessión discreta el lunes, cuando las bolsas estadounidenses permanecieron cerradas por el feriado del Día del Trabajo.