Euroclear y HSBC han anunciado una colaboración estratégica para lanzar AutoFX, un nuevo servicio automatizado de divisas diseñado para ayudar a los clientes de Euroclear a prepararse para el cambio al acuerdo T+1 en los mercados de valores europeos y del Reino Unido.

Presentado el 1 de septiembre de 2026 desde Bruselas y Londres, AutoFX integra la ejecución de divisas de los clientes directamente en el proceso de liquidación. El servicio obtiene automáticamente las monedas requeridas, lo que ayuda a las empresas a reducir el riesgo operativo, al tiempo que respalda la certeza de la liquidación y agiliza la actividad transfronteriza.

El cambio al acuerdo T+1, previsto para octubre de 2027 en Europa y el Reino Unido, reducirá el plazo entre la ejecución de la operación y su liquidación. El cambio sigue los pasos de Estados Unidos, Canadá y México, que pasaron al acuerdo T+1 en mayo de 2024, una transición que impulsó amplios ajustes operativos entre los participantes del mercado global. Si bien se espera que la reducción del ciclo mejore la eficiencia del mercado y disminuya el riesgo de contraparte, también exigirá procesos de financiamiento, liquidez y divisas más rápidos, lo que incrementa la necesidad de automatización. Las operaciones transfronterizas, que a menudo requieren conversión de moneda entre la ejecución y la liquidación, están particularmente expuestas al cronograma comprimido, ya que los procesos de FX tradicionalmente han operado con ciclos que asumían una ventana de liquidación más prolongada.

AutoFX cubrirá inicialmente más de 30 monedas, integrando la conversión y ejecución de divisas en el flujo de trabajo de liquidación. Se espera que los clientes obtengan visibilidad en tiempo real a través de un panel de ejecución, acceso a puntos de fijación de FX intradía alineados con los horarios de liquidación globales, precios transparentes y herramientas diseñadas para optimizar la liquidez y reducir las necesidades excesivas de financiamiento. Se prevé que el servicio se lance a principios de 2027, antes de la transición a T+1 programada para octubre de 2027.

La alianza combina la infraestructura de liquidación de Euroclear con las capacidades globales de precios y liquidez de divisas de HSBC. Euroclear es uno de los mayores depositarios centrales internacionales de valores del mundo, que ofrece servicios de liquidación y custodia en los mercados europeos, mientras que HSBC opera un importante negocio global de divisas.

Sebastien Danloy, Director Comercial de Euroclear, describió la transición a T+1 como uno de los cambios más significativos en el ámbito post-contratación en décadas. Vincent Bonamy, Director Global de Servicios de FX de HSBC, calificó AutoFX como una oferta sin precedentes que podría dar forma a las soluciones de divisas de toda la industria.