Ethereum continúa cotizando por debajo de los principales niveles del perfil de volumen, sometiendo su estructura de soporte de largo plazo a un escrutinio sostenido. El análisis del perfil de volumen rastrea dónde se ha concentrado el mayor volumen de negociación durante un período determinado, ayudando a los traders a identificar los niveles de precio que el mercado históricamente ha considerado significativos. A pesar del posicionamiento técnico bajista, la actividad en derivados de ETH se mantiene robusta en los principales exchanges.

Un análisis de gráfico compartido por Alex Marzell en X destacó el perfil de volumen de rango fijo de Ethereum, que se ha mantenido dentro de un rango de negociación sin cambios durante más de dos años. Marzell proyectó que ETH eventualmente podría caer por debajo del nivel de soporte de $1,385.

Ethereum por debajo de zonas de volumen establecidas

El perfil de volumen de rango fijo identificó varios puntos de referencia técnicos destacados. El Value Area High — el límite superior del rango de precio que contiene aproximadamente el 70% del volumen total negociado — se mantuvo cerca de $3,677, mientras que el Point of Control, el nivel de precio único con la mayor concentración de volumen, se situó en aproximadamente $2,629. El Value Area Low se registró en $2,162 — un límite establecido hace mucho tiempo por debajo del cual Ethereum cotiza actualmente.

Según los datos de mercado, Ethereum cotizaba a $1,890.07 al momento de redacción. El activo descendió 1.31% en las últimas 24 horas pero ganó 3.46% durante la semana anterior. ETH se mantiene muy por debajo de su máximo histórico de noviembre de 2021, cercano a $4,891.

Estructura técnica de largo plazo bajo presión

El gráfico de Marzell también ilustró el avance previo de Ethereum hacia casi $4,900, que posteriormente se convirtió en una tendencia correctiva prolongada caracterizada por una serie de máximos decrecientes.

Los repetidos intentos de recuperación fracasaron cerca de la región de resistencia de $2,600–$2,800, impidiendo que Ethereum recuperara el Point of Control. Los vendedores mantuvieron el control de las áreas de negociación de mayor volumen durante todo el descenso.

Marzell identificó $1,385 como la siguiente referencia principal de soporte, argumentando que el nivel es cada vez más vulnerable dada la debilidad sostenida por debajo de las zonas de valor establecidas. El soporte inmediato se sitúa alrededor de $1,750–$1,800. Perder esa área podría desviar la atención hacia niveles técnicos más bajos, mientras que recuperar $2,162 restauraría a Ethereum dentro del rango de valor histórico.

La actividad en derivados se mantiene amplia en los exchanges

Los datos de Coinglass mostraron que la participación en derivados de Ethereum se mantuvo activa en los principales exchanges. Binance lideró el open interest con aproximadamente $6.62 mil millones, mientras que MEXC, Gate y CME también reportaron posiciones de futuros pendientes sustanciales. La inclusión de CME, un venue ampliamente asociado con la participación institucional, destaca la variedad de participantes de mercado involucrados en los futuros de ETH.

Las clasificaciones de volumen de negociación difirieron durante la última sesión. OKX lideró con casi $9.72 mil millones en volumen de ETH, seguido por Binance y Coinbase con sólidos niveles de liquidez.

Bybit registró el mayor número de operaciones de futuros, con más de 5.38 millones de operaciones de futuros ejecutadas en la plataforma. Gate y Binance completaron las tres primeras posiciones.

La actividad sostenida en derivados se produce en medio de un mayor compromiso institucional con ETH, tras la aprobación en 2024 de los ETF spot de Ethereum listados en EE.UU. que ampliaron el acceso regulado al activo. Los datos de derivados reflejan una amplia participación del mercado a pesar de la estructura técnica más débil de Ethereum, con alta liquidez disponible en múltiples venues de negociación. Combinado con el análisis del perfil de volumen, los traders continúan monitoreando si ETH puede recuperar zonas de mayor valor o extender su declive de largo plazo.