El Estudio de 2026 del Banco Central Europeo sobre el uso del efectivo por las empresas del área del euro analiza cómo las empresas de toda la zona aceptan y utilizan el efectivo, cómo lo comparan con los métodos de pago digitales y cómo evoluciona la infraestructura del efectivo. La investigación abarca empresas del comercio minorista, restaurantes y cafeterías, hoteles, y artes, entretenimiento y recreación en los 21 países del área del euro, una cifra que refleja la adopción del euro por parte de Bulgaria el 1 de enero de 2026.

Pese al continuo crecimiento de los pagos digitales, el informe concluye que el efectivo sigue siendo un método de pago ampliamente aceptado. En 2026, el 92% de las empresas que venden bienes o servicios en ubicaciones físicas declaró aceptar efectivo, frente al 90% en 2024. El 88% de las empresas aceptaba tarjetas físicas, mientras que la aceptación de pagos móviles aumentó considerablemente, del 36% en 2024 al 68% en 2026. La persistencia de la aceptación del efectivo es coherente con su condición de único medio legal de pago de la unión monetaria, una condición que el BCE ha instado a los legisladores de la UE a proteger con normas paneuropeas más claras.

Las tasas de aceptación varían significativamente entre países y sectores. Grecia e Italia registraron las tasas más altas de aceptación de efectivo entre las pymes del área del euro, con un 99%, mientras que Bélgica y Chipre presentaron las más bajas, con un 81% y un 76%, respectivamente. Los comercios minoristas, restaurantes y hoteles alcanzaron una tasa global de aceptación de efectivo del 93%, frente al 84% de los negocios de artes, entretenimiento y recreación.

Entre las empresas que venden bienes en línea en 2026, el 82% acepta tarjetas de pago y el 74% acepta transferencias de crédito. Solo una proporción muy pequeña de empresas —el 0,2%— acepta criptoactivos, un resultado que llega incluso cuando el Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE (MiCA) es de plena aplicación en todo el bloque desde finales de 2024 y ha establecido un marco normativo armonizado para los servicios de criptoactivos y las stablecoins.

El BCE también constató que es probable que el efectivo siga formando parte de la combinación de métodos de pago. De las empresas que actualmente aceptan efectivo, el 92% declaró que planea seguir aceptándolo durante los próximos cinco años. Las empresas que rechazan el efectivo citaron con mayor frecuencia la baja demanda de los clientes y las molestias o dificultades para depositar y retirar efectivo. El panorama del lado empresarial refleja el comportamiento de los consumidores: la encuesta SPACE del BCE, realizada por separado, determinó que el efectivo seguía siendo el método de pago más utilizado en los puntos de venta del área del euro en 2024, y representó algo más de la mitad de esas transacciones en número.

Las preferencias de las empresas en materia de métodos de pago son variadas. Un tercio de las empresas no tiene preferencia sobre cómo pagan sus clientes en ubicaciones físicas, mientras que el 24% prefiere las tarjetas de débito, el 21% prefiere el efectivo y el 14% prefiere las tarjetas de crédito. En general, las empresas valoraron el efectivo más favorablemente que los pagos digitales en términos de privacidad y fiabilidad, así como de costos totales, velocidad de transacción, facilidad de manejo y seguridad.

El estudio también destaca la continua modernización de la infraestructura del efectivo. Alrededor del 13% de las empresas ha incorporado terminales de autoservicio, y más de la mitad de esos negocios opera al menos algunas cajas de autoservicio que aceptan efectivo. Mientras tanto, el 38% ha incorporado cajas registradoras en el punto de pago y el 37% cuenta con cajas fuertes inteligentes. Los mostradores bancarios siguen siendo el método más común tanto para retirar como para depositar efectivo.

En conjunto, el estudio del BCE sugiere que el giro hacia los pagos digitales no ha eliminado el papel del efectivo para las empresas. En cambio, el efectivo y los métodos de pago digitales operan cada vez más de manera paralela, y las empresas equilibran las preferencias de los clientes, los costos, la seguridad, la fiabilidad y la comodidad operativa al decidir qué métodos de pago aceptar. Ese panorama híbrido es el trasfondo de dos desarrollos relevantes para cómo las futuras ediciones del estudio seguirán la evolución de la combinación de pagos: la preparación en curso por parte del BCE de un euro digital, una moneda digital de banco central para uso minorista que, según la institución, complementaría en lugar de reemplazar al efectivo, y el continuo debate entre las instituciones de la UE sobre normas para proteger el derecho a pagar en efectivo.

Fuente: Banco Central Europeo, "Uso del efectivo por las empresas del área del euro en 2026". Lea el informe completo del BCE.

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