La semana de resultados más ocupada de la temporada llega en un momento decisivo para el mercado bursátil de EE. UU. El Nasdaq Composite y el Nasdaq 100 operan ambos por debajo de sus respectivas medias móviles de 100 días, lo que deja a los vendedores con mayor control desde el punto de vista técnico. El calendario próximo incluye reportes de Microsoft, Alphabet y Amazon junto con una amplia mezcla de empresas de semiconductores, industriales, consumo y energía. La pregunta es directa: ¿pueden los resultados y las proyecciones dar a los compradores una razón para regresar, o los resultados abrirán la puerta a otro impulso a la baja?

El contexto técnico: los compradores tienen trabajo por hacer

Los índices con alto peso tecnológico entran a la semana con sus medias móviles de 100 días por encima y sus medias móviles de 200 días asomando abajo:

• Nasdaq Composite: Opera cerca de 26,022, por debajo de su media móvil de 100 días en 26,255. La media móvil de 200 días se sitúa en 24,922, aproximadamente 4.23% por debajo del precio actual.
• Nasdaq 100: Opera cerca de 29,037, por debajo de su media móvil de 100 días en 29,573. Su media móvil de 200 días está en 27,836, alrededor de 4.14% por debajo del precio actual.

Para los compradores, el primer paso es recuperar esas medias móviles de 100 días y mantenerse por encima. Eso aliviaría parte de la presión y daría a los operadores un nivel positivo en el que apoyarse. Sin ello, las repuntes corren el riesgo de ser correcciones dentro de un panorama técnico más bajista. Si la venta continúa, las medias móviles de 200 días se convierten en referencias a la baja cada vez más importantes. No son destinos garantizados, pero los operadores necesitan saber dónde se encuentran.

Miércoles y jueves traen a los pesos pesados

El miércoles después del cierre es el evento estelar, con Microsoft y Alphabet reportando junto con ServiceNow, KLA y otras compañías muy seguidas.

Para Microsoft, la atención se centrará en el crecimiento de la nube Azure, la demanda de servicios de IA y si el gasto necesario para construir ese negocio se está traduciendo en ingresos y ganancias. Para Alphabet, los operadores monitorearán la publicidad de búsqueda, Google Cloud y cómo la IA está transformando tanto la oportunidad como el costo de hacer negocios.

Amazon sigue el jueves después del cierre. El crecimiento de la nube AWS, los márgenes minoristas y el propio gasto de inversión de la compañía ayudarán a moldear la evaluación del mercado sobre las perspectivas tecnológicas.

La importancia se amplifica por su escala: Microsoft, Alphabet y Amazon se encuentran entre las compañías más grandes que cotizan en EE. UU., por lo que sus resultados y planes de gasto de capital sirven como puntos de referencia para el ciclo más amplio de inversión en IA del sector tecnológico.

El hilo común: los inversionistas quieren evidencia de que el gasto está produciendo resultados, junto con proyecciones que respalden un mayor crecimiento en el futuro.

Los lanzamientos clave de la semana

Con semiconductores, industriales, salud, consumo, energía y finanzas, el calendario ofrece una sección transversal de la economía en lugar de una agenda exclusivamente tecnológica.

Lunes 26 de octubre

• Antes de la apertura: Verizon
• Después del cierre: Celestica, Cadence Design Systems, Rambus, Whirlpool

Celestica, Cadence, Rambus y Whirlpool abren la semana con una mirada a la infraestructura tecnológica y la cadena de suministro de semiconductores.

Martes 27 de octubre

• Antes de apertura: SoFi, UPS, Coca-Cola, Corning, Freeport-McMoRan, PayPal, S&P Global
• Después del cierre: Robinhood, Seagate, Visa, Waste Management

UPS ofrece una lectura de la actividad de envíos, mientras que Visa y PayPal brindan información sobre volúmenes de pagos y gasto del consumidor. Robinhood añade una ventana a la actividad de trading minorista.

Miércoles 28 de octubre

• Antes de la apertura: Amphenol, Boston Scientific, Vertiv, GE Vernova, UBS, ADP, Phillips 66
• Después del cierre: Microsoft, Alphabet, ServiceNow, KLA, Carvana, FedEx, Fortinet, T-Mobile, Chipotle

El día más ocupado de la semana. Vertiv, Amphenol y GE Vernova ponen el foco en la infraestructura y la demanda de energía antes de que los pesos pesados tecnológicos reporten después del cierre, conectando el lado de hardware y energía de la construcción detrás de los servicios de nube e IA con el debate sobre el gasto en el centro de los reportes de mega capitalización de la noche.

Jueves 29 de octubre

• Antes de la apertura Caterpillar, Carrier, Eli Lilly, Vulcan Materials, STMicroelectronics, L3Harris
• Después del cierre: Amazon, Intel, Sandisk, Roblox, Reddit, Twilio, Coinbase, Starbucks, Rivian

Caterpillar ofrece una ventana a la demanda de equipos y la inversión empresarial. Después del cierre, Amazon encabeza un grupo amplio que abarca chips, gasto del consumidor, publicidad digital y trading de criptomonedas.

Viernes 30 de octubre

• Antes de la apertura: Exxon Mobil, Chevron, BP, Regeneron, AstraZeneca, General Dynamics

La energía toma un papel protagónico para cerrar la semana, con los operadores atentos a la producción, los márgenes, los planes de gasto y las perspectivas de la dirección.

Observe la reacción tanto como los resultados

Superar las expectativas de ganancias no significa automáticamente que una acción suba. Las expectativas importan, las proyecciones importan, y también lo que ya está descontado en el precio — los indicadores técnicos pueden ofrecer pistas al respecto. Si las compañías entregan números sólidos pero sus acciones no logran repuntar, o una repunte temprano se desvanece rápidamente, eso dice algo sobre el apetito de compra. Por el contrario, resultados decepcionantes seguidos de una recuperación pueden señalar que los vendedores tuvieron su oportunidad y no pudieron mantener el control.

Para el mercado tecnológico en general, la hoja de ruta técnica es clara. Subir por encima de las medias móviles de 100 días —y mantenerse ahí— mejoraría la posición de los compradores. Quedarse por debajo deja a los vendedores con la ventaja, con las medias móviles de 200 días esperando abajo.

Los resultados proveerán los titulares. La acción del precio revelará lo que los operadores piensan de ellos.

Fuente: ForexLive / InvestingLive