Las finanzas descentralizadas han pasado años reconstruyendo la infraestructura financiera en torno a contratos inteligentes, mercados sin permisos y activos digitales. Sin embargo, un componente fundamental del sistema financiero sigue siendo difícil de trasladar a la cadena: la identidad.

A medida que DeFi se expande más allá del trading criptonativo hacia pagos, préstamos, activos tokenizados y finanzas institucionales, las aplicaciones necesitan cada vez más formas de establecer hechos sobre los usuarios sin recrear las bases de datos centralizadas de las que Web3 fue diseñado para alejarse. Esto está dando lugar a una nueva categoría de infraestructura en torno al SDK de verificación de identidad, que ofrece a los desarrolladores una forma de integrar la verificación y las credenciales digitales reutilizables directamente en las aplicaciones financieras.

El problema de identidad de DeFi es cada vez más difícil de ignorar

Los primeros protocolos de DeFi fueron diseñados en gran medida en torno a wallets y no a personas. Una dirección blockchain podía depositar activos en un pool de liquidez, intercambiar tokens o interactuar con un protocolo de préstamos sin revelar quién la controlaba. Ese modelo sigue siendo importante, pero el mercado de DeFi se está volviendo más diverso.

Los activos del mundo real tokenizados pueden implicar requisitos de elegibilidad. Los mercados de crédito on-chain pueden requerir información sobre los prestatarios. Las aplicaciones fintech necesitan distinguir a usuarios legítimos de bots y cuentas fraudulentas. Los protocolos que se expanden hacia productos financieros regulados también pueden necesitar mecanismos para determinar si los usuarios cumplen requisitos específicos. La presión regulatoria es una parte creciente de este panorama: jurisdicciones como la Unión Europea han avanzado hacia marcos de identidad obligatorios, incluido el reglamento eIDAS 2.0 y su planificada Cartera de Identidad Digital Europea, mientras que las reglas contra el lavado de dinero en múltiples mercados siguen moldeando cómo los servicios cripto manejan la información de los usuarios.

El desafío es introducir la verificación sin obligar a cada aplicación a recopilar y almacenar grandes cantidades de información personal. Un SDK de verificación de identidad ofrece otro enfoque. En lugar de construir infraestructura de identidad de forma independiente, los desarrolladores pueden integrar la emisión y verificación de credenciales en una aplicación existente. Más importante aún, las arquitecturas emergentes pueden permitir que las aplicaciones verifiquen información específica sin necesariamente recibir los datos brutos subyacentes.

De KYC repetido a credenciales reutilizables

El sistema financiero digital actual suele obligar a los usuarios a repetir el mismo proceso de verificación en múltiples servicios. Un cliente puede demostrar su edad, residencia u otra información a una plataforma y luego repetir prácticamente el mismo proceso al unirse a otra. En consecuencia, cada empresa puede mantener otra base de datos con información confidencial del usuario, un patrón que ha convertido a los almacenes centralizados de datos personales en un objetivo recurrente de filtraciones en toda la industria financiera.

Las credenciales verificables podrían cambiar ese modelo. Una organización de confianza puede emitir una credencial basada en información que ya ha verificado. El usuario puede luego presentar esa credencial en otro lugar cuando otro servicio requiera confirmación del mismo atributo. Este enfoque general ya se está estandarizando fuera del mundo cripto: el World Wide Web Consortium (W3C) ha publicado un modelo de datos de Credenciales Verificables que sustenta numerosos proyectos de credenciales tanto en Web2 como en Web3.

En lugar de preguntar "¿Cuál es toda la información de esta persona?", una aplicación podría cada vez más hacer preguntas más acotadas, tales como:

• "¿Ha completado este usuario la verificación requerida?"
• "¿Cumple este usuario con un requisito de elegibilidad?"
• "¿Está esta cuenta asociada a una persona verificada?"

Un SDK de verificación de identidad puede proporcionar la capa técnica que conecta a los emisores de credenciales, los usuarios y las aplicaciones que solicitan verificación. Para DeFi, esa distinción importa: la verificación se convierte en infraestructura portátil en lugar de un proceso de incorporación que cada protocolo debe reconstruir.

La verificación con preservación de privacidad se adapta a la arquitectura de DeFi

Los sistemas de identidad también enfrentan un desafío de diseño importante: la verificación no debería significar automáticamente divulgación. Los sistemas de identidad tradicionales suelen funcionar transmitiendo datos personales de los usuarios a bases de datos centralizadas. Los sistemas de credenciales con preservación de privacidad pueden, en cambio, permitir que los usuarios demuestren atributos particulares sin revelar innecesariamente toda la información que los respalda. Las técnicas de pruebas de conocimiento cero, un área activa de investigación criptográfica y despliegue en sistemas blockchain, son una de las herramientas utilizadas para permitir este tipo de divulgación selectiva.

Este modelo se alinea de manera natural con DeFi. Los contratos inteligentes están diseñados para ejecutarse según se hayan satisfecho o no condiciones definidas, y las credenciales de identidad pueden extender esa lógica más allá de condiciones puramente financieras.

Un mercado de préstamos, por ejemplo, podría establecer pools diferentes según la elegibilidad verificada. Una plataforma de activos tokenizados podría confirmar si un participante satisface requisitos especificados antes de otorgar acceso. Otras aplicaciones podrían usar credenciales para ayudar a distinguir a participantes humanos de cuentas automatizadas, una necesidad que ha crecido a medida que los bots y los ataques sybil se han convertido en problemas recurrentes para airdrops, votaciones de gobernanza y programas de incentivos en toda la industria. En cada caso, la aplicación no necesariamente necesita un perfil de identidad completo: necesita una respuesta confiable a una solicitud de verificación específica.

La identidad puede volverse componible

La componibilidad ha sido una de las características definitorias de DeFi. Los desarrolladores no necesitan construir exchanges descentralizados, stablecoins, mercados de préstamos y wallets desde cero cada vez que crean una aplicación; integran infraestructura existente y combinan diferentes protocolos en nuevos productos.

La verificación de identidad podría seguir el mismo camino. Un SDK de verificación de identidad puede abstraer gran parte de la complejidad implicada en emitir, almacenar y verificar credenciales, permitiendo que los desarrolladores se concentren en la aplicación financiera en sí. Eso también podría hacer que la identidad sea portátil entre diferentes partes de la economía on-chain.

Considere un usuario que completa la verificación a través de una plataforma de confianza. En lugar de empezar de nuevo al acceder a otra aplicación, ese usuario podría portar una credencial que demuestre que la información relevante ya ha sido establecida. El resultado es potencialmente una capa de identidad más interoperable en la que las credenciales se trasladan con los usuarios entre servicios financieros.

La verificación podría convertirse en una capa económica

Hay otra consecuencia particularmente relevante para DeFi: la verificación misma puede convertirse en actividad económica programable. Las organizaciones ya gastan dinero en adquirir, validar y mantener información de usuarios; los costos de cumplimiento e incorporación son una partida significativa para las instituciones financieras en general. Si las credenciales verificadas pueden reutilizarse en un ecosistema, las organizaciones que las emiten podrían capturar valor cuando otra aplicación solicite una verificación.

Esto crea la posibilidad de una economía de la identidad. Los emisores de credenciales proporcionan atestaciones confiables. Los usuarios controlan cómo se presentan las credenciales. Las aplicaciones pagan por verificaciones útiles en lugar de reconstruir la infraestructura subyacente. Un SDK de verificación de identidad puede actuar como la infraestructura conectiva que coordina estas interacciones.

Este modelo eventualmente podría convertir la información verificada en otro recurso componible dentro de las finanzas digitales, junto con la liquidez, la liquidación y los pagos.

La siguiente etapa de DeFi necesita algo más que direcciones de wallet

DeFi no necesita abandonar el seudónimo para dar soporte a la identidad. En cambio, la industria podría necesitar un espectro de interacciones: algunas aplicaciones pueden permanecer completamente sin permisos, mientras que otras pueden solicitar credenciales particulares cuando la verificación sea necesaria.

La infraestructura que conecte esos modelos será cada vez más importante a medida que las finanzas basadas en blockchain se cruzen con pagos, activos del mundo real tokenizados, mercados institucionales y fintech de consumo. Un SDK de verificación de identidad ofrece a los desarrolladores una forma de añadir esa funcionalidad sin convertir cada aplicación DeFi en una empresa de identidad.

Por lo tanto, la oportunidad más amplia no es simplemente un mejor KYC. Consiste en hacer que la identidad misma sea programable, portátil y componible. Si DeFi logra hacer eso preservando la privacidad del usuario, las credenciales verificadas podrían convertirse en otro componente fundamental de la economía on-chain.