Las acciones de Datadog (DDOG) operaban alrededor de un 5% más altas el jueves, cambiando de manos cerca de $220.00, después de que el sólido reporte de resultados de Snowflake desatara un repunte generalizado en las acciones de IA e infraestructura de nube.

Snowflake reportó ingresos del segundo trimestre de $1.55 mil millones, un aumento del 35% interanual, superando la estimación de Wall Street de $1.48 mil millones. Los ingresos por producto fueron de $1.49 mil millones, un incremento interanual del 37%. El EPS ajustado alcanzó $0.62, muy por encima del consenso de $0.45. Las obligaciones de desempeño pendientes aumentaron 30%, hasta $9 mil millones, una métrica muy seguida que señala la demanda de ingresos futuros.

Las acciones de Snowflake saltaron alrededor del 22% en la negociación extendida del miércoles tras los resultados. Ese movimiento se trasladó a la sesión del jueves, elevando a las empresas vinculadas al gasto empresarial en IA. Datadog fue uno de los beneficiarios más claros. Ambas compañías operan en segmentos superpuestos del mercado de infraestructura de nube e IA — Datadog ofrece software de observabilidad y monitoreo que los equipos de ingeniería usan para seguir la salud de las aplicaciones e infraestructura de nube, mientras que Snowflake se centra en almacenamiento de datos y analítica en la nube — por lo que los inversores suelen negociarlas juntas como referencias del gasto empresarial en nube e IA.

El CEO de Snowflake, Sridhar Ramaswamy, atribuyó a la IA el buen desempeño, afirmando que sigue "compound our advantages, creating a flywheel effect across the business" (potenciando nuestras ventajas y creando un efecto de rueda de inercia en todo el negocio).

La reciente caída de Datadog

Datadog estaba bajo presión antes del repunte del jueves. La acción había caído aproximadamente 22% en el mes previo, después de que un importante cliente de IA señalara que esperaba usar menos la plataforma de Datadog en adelante. Ese tipo de señal de demanda de un cliente grande suele generar dudas sobre la trayectoria de crecimiento, razón por la cual la acción retrocedió con tanta fuerza. También puso de relieve un riesgo presente en las acciones de software de alto crecimiento: cuando un solo cliente representa una porción significativa de los ingresos, los cambios en sus patrones de uso pueden mover toda la acción. El movimiento del jueves ayudó a recuperar parte de esas pérdidas, aunque la acción sigue lejos de sus máximos recientes.

Qué significan las cifras de Snowflake para el sector

Los resultados de Snowflake llegaron en el contexto de una ola más amplia de resultados de software empresarial, dando a los inversores una lectura más clara de cómo están gastando realmente las empresas en herramientas de nube e IA. Las cifras sugirieron que la demanda en esta parte del mercado sigue intacta. Un crecimiento de ingresos del 35% a la escala de Snowflake no es fácil de lograr, y la superación de expectativas fue lo suficientemente amplia como para indicar que el negocio se ejecuta bien.

La ganancia del 5.7% de Datadog en el mercado previo a la apertura reflejó lo rápido que puede cambiar el sentimiento cuando una empresa del mismo rubro de gasto publica cifras sólidas. El movimiento también subraya cuánto de la reciente volatilidad en estas acciones ha sido impulsada por el sentimiento en torno a los presupuestos de IA más que por resultados reportados por las propias compañías; los fundamentales de Datadog no cambiaron de la noche a la mañana, pero la lectura del mercado sobre la salud del gasto empresarial en IA sí.

El mercado en general aportó poca ayuda adicional. El S&P 500 estaba prácticamente plano y el Nasdaq moderadamente a la baja el jueves por la mañana, lo que significa que el movimiento de Datadog se debió casi por completo al efecto Snowflake.

Al momento de la publicación, Datadog operaba a $220.00, con una subida del 5.15% en el día.

Fuente: CoinCentral